信用的概述（PPT45頁(yè)）

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1、單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,,單擊此處編輯母版文本樣式,,第二級(jí),,第三級(jí),,第四級(jí),,第五級(jí),,,,*,精品資料網(wǎng),第二章 信用,信用的概述,,現(xiàn)代信用形式和信用工具,,1,,第一節(jié) 信用的概述,一、信用的含義與基本特征,,（一）含義,,,在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，信用是指建立在信任基礎(chǔ)上以還本付息為條件的借貸行為。,☆,原義包括信任、聲譽(yù)、遵守諾言或?qū)嵺`成約.經(jīng)濟(jì)學(xué)中的信用專(zhuān)指借貸活動(dòng).,,☆,信用活動(dòng)雙方所形成的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系,這種關(guān)系的建立以債權(quán)人對(duì)債務(wù)人的信任為基礎(chǔ).,,2,,一、信用的含義與基本特征,（二）基本特征,,1、價(jià)值作單方面的讓渡,,貸者在沒(méi)有取得等值品的情況下就將出借品給了

2、借者,雙方構(gòu)成的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系而非等價(jià)交換關(guān)系,所以信用伴生著風(fēng)險(xiǎn).,,2、以還本付息為條件,,由于在信用活動(dòng)中貸者并沒(méi)有放棄所有權(quán),故必須償還;貸者之所以愿意借出,是因?yàn)榭梢詮闹蝎@益,借者之所以能夠借入,是因?yàn)槌兄Z了付息的責(zé)任,故付息成為信用活動(dòng)的基本條件.,3,,二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展,（一）信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)和條件：,剩余勞動(dòng)產(chǎn)品的出現(xiàn),物質(zhì)基礎(chǔ),私有制的產(chǎn)生,社會(huì)條件,貧富差別產(chǎn)生借貸供求,經(jīng)濟(jì)條件,4,,二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展,（二）信用的發(fā)展：,,貨幣借貸,實(shí)物借貸,2、,信用領(lǐng)域的擴(kuò)張,生產(chǎn)流通領(lǐng)域,消費(fèi)領(lǐng)域,宏觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域,1、信貸方式的進(jìn)化,5,,二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展,★,信用與貨幣關(guān)

3、系經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展階段:,,▲,最初彼此獨(dú)立發(fā)展的階段.,,▲,彼此聯(lián)系,相互促進(jìn)階段:貨幣借貸擴(kuò)展了信用的范圍和規(guī)模;信用的發(fā)展促進(jìn)了貨幣形式和貨幣流通的發(fā)展.,,▲,相互融合階段:現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中幾乎沒(méi)有不含貨幣因素的信用,也幾乎沒(méi)有不含信用因素的貨幣,二者融為一體時(shí)，,金融,范疇出現(xiàn)了.,,6,,二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展,3、信用形態(tài)的發(fā)展,,1）高利貸信用,,*,是早期的信用形態(tài)，盛行于前資本主義時(shí)期，,,指以?xún)斶€并支付高額利息為特征的借貸活動(dòng),。,*,產(chǎn)生的原因：,,,歷史根源：,原始社會(huì)末期生產(chǎn)力得到發(fā)展，私有制出現(xiàn)，貧富分化，借貸供求關(guān)系嚴(yán)重失衡。,,客觀基礎(chǔ),：,小農(nóng)生產(chǎn)方式占主導(dǎo)地位,。

4、,7,,二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展,*特點(diǎn),,高利貸資本是原始形態(tài)的生息資本，來(lái)源于商人、僧侶、奴隸主、封建主等少數(shù)富人；,,最大的特點(diǎn)是高利盤(pán)剝；,沒(méi)有統(tǒng)一的市場(chǎng)利率，利率一般都高于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的社會(huì)平均收益率,,,且無(wú)上限,.,,用于生活消費(fèi)，,與社會(huì)再生產(chǎn)沒(méi)有直接聯(lián)系,,,具有資本的剝削方式,,,卻不具有資本的生產(chǎn)方式,.,*雙重歷史作用,,導(dǎo)致生產(chǎn)力發(fā)展緩慢；,,客觀上促進(jìn)了資本主義前提條件的形成。,8,,二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展,*高利貸喪失壟斷地位的原因,,社會(huì)化大生產(chǎn),使其喪失了存在的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ),,現(xiàn)代銀行的出現(xiàn),使其失去了活動(dòng)的領(lǐng)域,是資本主義自身發(fā)展和反高利貸斗爭(zhēng)的結(jié)果,：,9,,二、信用

5、的產(chǎn)生和發(fā)展,2）,現(xiàn)代信用,,*,現(xiàn)代信用形態(tài)表現(xiàn)為借貸資本的運(yùn)動(dòng)，指貨幣資本所有者為獲得利息而將貨幣資本貸給職能企業(yè)及其他方面使用的信貸活動(dòng)。,*,產(chǎn)生的原因：,,,借貸資本的形成與產(chǎn)業(yè)資本的循環(huán)過(guò)程有著密切聯(lián)系；借貸資本信用關(guān)系隨商品貨幣經(jīng)濟(jì)關(guān)系的發(fā)展在社會(huì)各部門(mén)普遍存在。,10,,二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展,*,特點(diǎn),,借貸資本是生息資本的現(xiàn)代形態(tài)，來(lái)源于社會(huì)各階層部分閑置的貨幣收入；,,借貸資本的利率一般低于高利貸資本的利率，且利率種類(lèi)繁多，市場(chǎng)利率由供求雙方?jīng)Q定；,,主要用于生產(chǎn)，創(chuàng)造更多的剩余價(jià)值。,11,,二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展,*,信用經(jīng)濟(jì)(credit economy):,,債權(quán)債

6、務(wù)關(guān)系普遍存在于社會(huì)各部門(mén)之間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段.,,,,☆,現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì),信用交易成為最主要的交易方式,交易者通過(guò)債權(quán)債務(wù)關(guān)系的建立與清償實(shí)現(xiàn)商品交換或貨幣轉(zhuǎn)移.,,,☆,信用經(jīng)濟(jì)以貨幣的存在為基礎(chǔ),以金融業(yè)的發(fā)達(dá)為條件.,,12,,二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展,*,現(xiàn)代信用的兩個(gè)渠道：,,☆,直接融資,,☆,間接融資,13,,盈余單位：,,企業(yè),,政府,,個(gè)人,,金融機(jī)構(gòu),信用,貸出資金,,債權(quán),,還本付息,,債務(wù),注：,資金由盈余單位向赤字單位有償調(diào)動(dòng) 的方式有兩種：,直接融資,和,間接融資,。,赤字單位：,,個(gè)人,,企業(yè),,政府,,金融機(jī)構(gòu),14,,赤字單位,盈余單位,金融市場(chǎng)

7、,金融機(jī)構(gòu),資金,資金,資金,資金,資金,間接融資,直接融資,15,,*直接融資與間接融資,直接融資(indirect financing ):,,沒(méi)有金融中介機(jī)構(gòu)介入的融資方式.,,★,直接融資是資金供求雙方通過(guò)特定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系.,,★,直接融資的工具主要是商業(yè)票據(jù)、股票、債券等.,,★,直接融資與直接信用的差異主要在于借貸的對(duì)象,直接融資的借貸對(duì)象僅限于貨幣資金.,,16,,*直接融資與間接融資,間接融資(indirect financing ):,,通過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行的資金融通方式.,,★,間接融資中的資金供求雙方不構(gòu)成直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系,而是分別與中介機(jī)

8、構(gòu)發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系.,,★,金融中介機(jī)構(gòu)在間接融資中同時(shí)扮演債權(quán)人和債務(wù)人的雙重角色.,,★,典型的間接融資是銀行的存貸款業(yè)務(wù).,,17,,,*直接融資與間接融資,直接融資的優(yōu)勢(shì),：,,☆,資金供求雙方直接聯(lián)系；,,☆,加強(qiáng)監(jiān)督，提高資金的使用效益；,,☆,通過(guò)發(fā)行股票債券籌集的資金具有穩(wěn)定性、長(zhǎng)期性等特點(diǎn),。,直接融資的局限性：,,☆,資金供求雙方在資金數(shù)量、期限、利率等方面受到限制較多；,,☆,資金供給者的風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)緩沖，風(fēng)險(xiǎn)較高。,間接融資的優(yōu)勢(shì),：,,☆,解決資金供求雙方相互不了解的問(wèn)題；,,☆,突破資金融通在數(shù)量、期限等方面的限制；,,☆,融資風(fēng)險(xiǎn)有金融機(jī)構(gòu)緩沖，安全性較高。,

9、間接融資的局限性：,,,☆,隔斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系，在一定程度上降低資金使用效率。,18,,我國(guó)1995-2002年融資結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)圖,單位：%,19,,1995-2002年中國(guó)股票市場(chǎng)概況,20,,第二節(jié) 信用形式與信用工具,信用形式是信用關(guān)系的具體表現(xiàn)，按照借貸主體的不同，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中的基本信用形式包括,商業(yè)信用、銀行信用、國(guó)家信用、消費(fèi)信用,。,其中，商業(yè)信用和銀行信用是兩種最基本的信用形式。,,,信用工具,是用來(lái)證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書(shū)面憑證，是各種信用關(guān)系的反映并為之服務(wù)。,21,,一、商業(yè)信用,（一）含義,,,商業(yè)信用是工商企業(yè)之間在買(mǎi)賣(mài)商品時(shí)以商業(yè)票據(jù)為工具提供的信用。典型的

10、形式是賒銷(xiāo),。,（二）商業(yè)信用的特點(diǎn)和局限:,,,▲,以商品買(mǎi)賣(mài)為基礎(chǔ)，雙方都是商品生產(chǎn)者或經(jīng)營(yíng)者,是企業(yè)間的直接信用；,,,▲,既受自身在規(guī)模、方向和期限上的局限，也受實(shí)際商品供求狀況的影響.,22,,一、商業(yè)信用,（三）商業(yè)信用工具：商業(yè)票據(jù),,,商業(yè)票據(jù)是以商業(yè)信用進(jìn)行交易使所開(kāi)出的一種證明交易雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書(shū)面憑證，在這種憑證上說(shuō)明了債務(wù)人有按照規(guī)定的金額、期限等條件償還債務(wù)的義務(wù)。,具體形式,商業(yè)本票（又稱(chēng)商業(yè)期票）,商業(yè)匯票,23,,商業(yè)票據(jù),商業(yè)本票,,商業(yè)匯票,,商業(yè)承兌匯票,,①,,,,②,,⑥

11、 ⑦ ③,,⑤,,④,,,,,銀行承兌匯票,付款人,收款人,付款人開(kāi)戶(hù)行,收款人或背書(shū)人開(kāi)戶(hù)行,被背書(shū)人,24,,1997—2002年中國(guó)商業(yè)匯票發(fā)生額,25,,一、商業(yè)信用,（四）商業(yè)信用的作用:,,,▲,積極的：有利于潤(rùn)滑生產(chǎn)和流通，加速商品價(jià)值的實(shí)現(xiàn)過(guò)程；有利于企業(yè)間的資金融通，加速資本周轉(zhuǎn);有利于銀行信用發(fā)展和中央銀行貨幣政策操作。,,,▲,消極的：容易形成債務(wù)鏈和債務(wù)危機(jī)；影響貨幣供給的調(diào)控和信用總量的控制.,26,,二、銀行信用,（一）含義,,是,銀行以貨幣形態(tài)提供的信用。,（二）基本特點(diǎn),,,▲,以銀行作為信用中介，是一種間接信用;,,,▲,是以貨幣形態(tài)提供的信用

12、,無(wú)對(duì)象的局限；,,,▲,貸放的是社會(huì)資本,無(wú)規(guī)模局限；,,,▲,在期限上相對(duì)靈活,可長(zhǎng)可短.,,27,,二、銀行信用,（三）商業(yè)信用與銀行信用的關(guān)系,,,,▲,銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生發(fā)展起來(lái)的;,,,▲,銀行信用的出現(xiàn)使商業(yè)信用進(jìn)一步得到發(fā)展;,,,▲,銀行信用與商業(yè)信用是并存而非取代關(guān)系.,28,,二、銀行信用,（四）銀行信用工具：銀行票據(jù),,,銀行票據(jù)是在銀行信用的基礎(chǔ)上，由銀行承擔(dān)付款義務(wù)的信用流通工具。,具體形式,銀行本票,銀行支票,銀行匯票,29,,銀行票據(jù),銀行本票,③,,,① ② ④

13、 ⑤,,,,⑦ ⑥,,,銀行匯票,③,,,⑥ ① ② ④,,⑤,申請(qǐng)人,收款人或背書(shū)人,簽發(fā)銀行（發(fā)票人）,兌付銀行,票據(jù)交換所,匯款人,收款人,簽發(fā)銀行,兌付銀行,30,,1985-2002年中國(guó)銀行信用規(guī)模圖,31,,三、國(guó)家信用,（一）含義,,,國(guó)家信用是以政府作為債務(wù)人或債權(quán)人的信用.國(guó)家信用的主要工具是債券.,（二）國(guó)家信用工具：政府債券,地方債,政府債券,內(nèi)債,外債,國(guó)債,國(guó)庫(kù)券,公債,政府債,國(guó)際金融機(jī)構(gòu)債,32,,三、國(guó)家信用,（三）國(guó)家信用的作用:,,,▲,調(diào)節(jié)國(guó)庫(kù)年度收支的臨時(shí)失衡;,,,

14、▲,調(diào)節(jié)財(cái)政收支,彌補(bǔ)財(cái)政赤字;,,,▲,調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)總量與結(jié)構(gòu);,,,▲,配合其他經(jīng)濟(jì)政策的實(shí)施.,33,,三、國(guó)家信用,（四）銀行信用與國(guó)家信用的關(guān)系,,1、聯(lián)系,,（1）銀行是國(guó)家債券的主要投資者和承銷(xiāo)者；,,（2）中央銀行把買(mǎi)賣(mài)國(guó)債作為調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的主要手段。,,2、區(qū)別,,（1）發(fā)行國(guó)債籌資比銀行吸收社會(huì)資金更具主動(dòng)性、穩(wěn)定性；,,（2）發(fā)行國(guó)債籌資可以投放到社會(huì)性項(xiàng)目，政策性大于贏利性。,34,,改革以來(lái)中國(guó)的國(guó)家信用規(guī)模概況,35,,四、消費(fèi)信用,（一）含義,,,消費(fèi)信用是企業(yè)、銀行或其他機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者提供的直接用于消費(fèi)的信用.,（二）主要形式,：,,1、賒銷(xiāo),,2、分期付款,,3、

15、消費(fèi)信貸,36,,商業(yè)銀行住房貸款增長(zhǎng)概況,37,,四、消費(fèi)信用,（三）主要作用,,1、擴(kuò)大即期消費(fèi)，促進(jìn)商品銷(xiāo)售；,,2、提高消費(fèi)者的總效用；,（四）主要的制約因素,,1、總供給的能力與水平,,2、居民的實(shí)際收入水平與消費(fèi)水平,,3、資金供求關(guān)系,,4、消費(fèi)觀念和文化傳統(tǒng),,5、個(gè)人信用制度,38,,五、租賃信用,（一）含義,,,租賃公司或其他出租者將其租賃物的使用權(quán)出租給承租人，并在租期內(nèi)收取本金到期收回租賃物的一種信用形式。,,（二）主要形式：,,經(jīng)營(yíng)性租賃,,融資性租賃,,服務(wù)租賃,39,,六、國(guó)際信用,（一）含義,,,國(guó)與國(guó)之間相互提供的信用,,（二）作用,,1、授信國(guó)通過(guò)借貸資本的

16、輸出推動(dòng)商品輸出，從而實(shí)現(xiàn)利潤(rùn),,2、受信國(guó)希望利用外資，購(gòu)買(mǎi)所需商品來(lái)促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,40,,六、國(guó)際信用,（三）主要形式：,,出口信貸（賣(mài)方信貸、買(mǎi)方信貸）,,銀行信貸,,政府信貸,,國(guó)際金融信貸,,41,,賣(mài)方信貸,,,①賒銷(xiāo),,進(jìn)口商 出口商,,,（買(mǎi)方） ③分期付款 （賣(mài)方）,,,④ ②,,還 申請(qǐng),,清 貸款,,出口商所在國(guó)銀行,42,,買(mǎi)方信貸：,,,①簽訂購(gòu)貨合同,,進(jìn)口商 出口商,,,（買(mǎi)方）

17、 ③ 購(gòu)買(mǎi) （賣(mài)方）,,,,②貸款,,,④ 還款,,,出口商所在國(guó)銀行,,,,43,,（七）其他信用,1、企業(yè)信用（公司信用）,,指企業(yè)通過(guò)發(fā)行債券籌集資金的活動(dòng),,,2、民間信用,,,我國(guó)專(zhuān)指居民個(gè)人及家庭之間以貨幣或?qū)嵨镄问竭M(jìn)行的直接借貸,44,,★對(duì)我國(guó)目前信用關(guān)系的若干看法,☆,信用關(guān)系發(fā)展迅速，信用規(guī)?？焖贁U(kuò)大。金融資產(chǎn)總值從1978年的2042億元增長(zhǎng)到2002年202987.71億元。,,☆,各種形式基本齊備，信用關(guān)系的覆蓋面已經(jīng)很廣。,,☆,信用結(jié)構(gòu)不合理，間接融資的比重過(guò)大。,,☆,信用制度建設(shè)相對(duì)落后，相關(guān)法律法規(guī)不健全。,,☆,社會(huì)信用的基礎(chǔ)薄弱：,,各經(jīng)濟(jì)主體難以通過(guò)相應(yīng)的信用形式便利地授受信用；,,信用價(jià)值理念和是非觀念不立，守信習(xí)慣與意愿不足；,,信用規(guī)則缺乏約束力和制衡力，信用秩序混亂；,,社會(huì)信用機(jī)構(gòu)體系不完善，缺乏有效的社會(huì)征信系統(tǒng)。,45,,