財(cái)務(wù)管理第7章 衍生工具會(huì)計(jì)(上)

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1、第七章 衍生工具會(huì)計(jì)（上）第七章 衍生工具會(huì)計(jì)n7.1 7.1 衍生金融工具及其分類(lèi)衍生金融工具及其分類(lèi)n7.2 7.2 衍生金融工具會(huì)計(jì)的特征與內(nèi)容衍生金融工具會(huì)計(jì)的特征與內(nèi)容n7.3 7.3 期貨合同會(huì)計(jì)期貨合同會(huì)計(jì)n7.4 7.4 遠(yuǎn)期合同會(huì)計(jì)遠(yuǎn)期合同會(huì)計(jì)學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)習(xí)目標(biāo)n掌握金融工具的相關(guān)概念體系，能夠在實(shí)掌握金融工具的相關(guān)概念體系，能夠在實(shí)際財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目上對(duì)金融工具進(jìn)行辨別；際財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目上對(duì)金融工具進(jìn)行辨別；n深入理解衍生工具的定義，熟知衍生工具深入理解衍生工具的定義，熟知衍生工具的各種類(lèi)型；的各種類(lèi)型；n全面掌握衍生工具的分類(lèi)，尤其是按照衍全面掌握衍生工具的分類(lèi)，尤其是按照衍生金

2、融工具的交易方法和特點(diǎn)分類(lèi)，能夠生金融工具的交易方法和特點(diǎn)分類(lèi)，能夠說(shuō)出各類(lèi)型衍生工具的具體表現(xiàn)項(xiàng)目；說(shuō)出各類(lèi)型衍生工具的具體表現(xiàn)項(xiàng)目；n深入理解套期保值和投機(jī)套利的真實(shí)含義深入理解套期保值和投機(jī)套利的真實(shí)含義及其實(shí)現(xiàn)過(guò)程，理解二者間的相互關(guān)系；及其實(shí)現(xiàn)過(guò)程，理解二者間的相互關(guān)系；n理解衍生工具會(huì)計(jì)的特征和內(nèi)容，掌握套理解衍生工具會(huì)計(jì)的特征和內(nèi)容，掌握套期保值的構(gòu)成內(nèi)容及其會(huì)計(jì)處理的原則性期保值的構(gòu)成內(nèi)容及其會(huì)計(jì)處理的原則性要求，要求，熟知國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則與我國(guó)企業(yè)熟知國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則與我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)套期保值業(yè)務(wù)的劃分及其會(huì)計(jì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)套期保值業(yè)務(wù)的劃分及其會(huì)計(jì)處理基本要求；處理基本要求；

3、n理解期貨合同會(huì)計(jì)應(yīng)設(shè)置的賬戶及其保證理解期貨合同會(huì)計(jì)應(yīng)設(shè)置的賬戶及其保證金、金、手續(xù)費(fèi)的會(huì)計(jì)處理要求，掌握投機(jī)套手續(xù)費(fèi)的會(huì)計(jì)處理要求，掌握投機(jī)套利、套期保值的全過(guò)程的會(huì)計(jì)處理；利、套期保值的全過(guò)程的會(huì)計(jì)處理；n熟練掌握套期保值在期貨會(huì)計(jì)中的表現(xiàn)形熟練掌握套期保值在期貨會(huì)計(jì)中的表現(xiàn)形式及其全過(guò)程的會(huì)計(jì)處理要求和交易結(jié)果式及其全過(guò)程的會(huì)計(jì)處理要求和交易結(jié)果說(shuō)明；說(shuō)明；n理解遠(yuǎn)期合同的相關(guān)概念及其會(huì)計(jì)處理要理解遠(yuǎn)期合同的相關(guān)概念及其會(huì)計(jì)處理要求，掌握外幣應(yīng)收、應(yīng)付事項(xiàng)的套期保值求，掌握外幣應(yīng)收、應(yīng)付事項(xiàng)的套期保值業(yè)務(wù)，外幣約定承諾的套期保值業(yè)務(wù)，外業(yè)務(wù)，外幣約定承諾的套期保值業(yè)務(wù)，外幣預(yù)期交易的套

4、期保值以及境外經(jīng)營(yíng)凈投幣預(yù)期交易的套期保值以及境外經(jīng)營(yíng)凈投資的套期保值業(yè)務(wù)的全過(guò)程的會(huì)計(jì)處理及資的套期保值業(yè)務(wù)的全過(guò)程的會(huì)計(jì)處理及其交易結(jié)果的說(shuō)明。其交易結(jié)果的說(shuō)明。7.1 7.1 衍生金融工具及其分類(lèi)衍生金融工具及其分類(lèi)金融工具的定義金融工具的定義n按照我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的解釋?zhuān)喊凑瘴覈?guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的解釋?zhuān)航鹑诠ぞ呤侵附鹑诠ぞ呤侵感纬梢粋€(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他單形成一個(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他單位的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。位的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。n由此定義可知，由此定義可知，金融工具實(shí)際上是由金融金融工具實(shí)際上是由金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具所組成的。資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具所組成的。n

5、金融資產(chǎn)金融資產(chǎn)是指企業(yè)持有的，構(gòu)成其他單位金是指企業(yè)持有的，構(gòu)成其他單位金融負(fù)債或權(quán)益工具的，以合同為主要表現(xiàn)形融負(fù)債或權(quán)益工具的，以合同為主要表現(xiàn)形式的貨幣性資產(chǎn)。如：現(xiàn)金、股票、應(yīng)收賬式的貨幣性資產(chǎn)。如：現(xiàn)金、股票、應(yīng)收賬款、可供出售金融資產(chǎn)等。款、可供出售金融資產(chǎn)等。n金融負(fù)債金融負(fù)債是指持有其他單位的金融資產(chǎn)或權(quán)是指持有其他單位的金融資產(chǎn)或權(quán)益工具的，以合同為主要表現(xiàn)形式的貨幣性益工具的，以合同為主要表現(xiàn)形式的貨幣性負(fù)債。如：應(yīng)付票據(jù)、短期借款、企業(yè)作為負(fù)債。如：應(yīng)付票據(jù)、短期借款、企業(yè)作為發(fā)行一方持有的可轉(zhuǎn)換公司債券的償付事項(xiàng)發(fā)行一方持有的可轉(zhuǎn)換公司債券的償付事項(xiàng)等。等。n權(quán)益工具

6、權(quán)益工具是指能證明擁有某個(gè)企業(yè)在扣除是指能證明擁有某個(gè)企業(yè)在扣除所有負(fù)債后的資產(chǎn)中的剩余權(quán)益的合同。所有負(fù)債后的資產(chǎn)中的剩余權(quán)益的合同。具體來(lái)說(shuō)具體來(lái)說(shuō) 就是以股票或其他合同形式表現(xiàn)就是以股票或其他合同形式表現(xiàn)的，對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的索取權(quán)。的，對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的索取權(quán)。n從上述三個(gè)概念及其具體內(nèi)容可以看出：從上述三個(gè)概念及其具體內(nèi)容可以看出：它們絕大多數(shù)都在資產(chǎn)負(fù)債表中有直接的它們絕大多數(shù)都在資產(chǎn)負(fù)債表中有直接的對(duì)應(yīng)項(xiàng)目而且要進(jìn)行實(shí)際的現(xiàn)金結(jié)算，因?qū)?yīng)項(xiàng)目而且要進(jìn)行實(shí)際的現(xiàn)金結(jié)算，因此又被稱為此又被稱為基本金融工具基本金融工具。衍生金融工具衍生金融工具根據(jù)我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則：衍生金融工具是指根據(jù)我國(guó)企業(yè)

7、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則：衍生金融工具是指具有下列特征的金融工具或其他合同。具有下列特征的金融工具或其他合同。（1 1）其價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)格、商）其價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或其他類(lèi)似變量的變動(dòng)而變等級(jí)、信用指數(shù)或其他類(lèi)似變量的變動(dòng)而變動(dòng)，變量為非金融變量的，該變量與合同的動(dòng)，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系；任一方不存在特定關(guān)系；我國(guó)會(huì)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)準(zhǔn)則我國(guó)會(huì)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)準(zhǔn)則n（2 2）不要求初始凈投資，或與對(duì)市場(chǎng)情況）不要求初始凈投資，或與對(duì)市場(chǎng)情況變化有類(lèi)似反應(yīng)的其他類(lèi)型合同

8、相比，要變化有類(lèi)似反應(yīng)的其他類(lèi)型合同相比，要求很少的初始凈投資；求很少的初始凈投資；n（3 3）在未來(lái)某一日期結(jié)算。）在未來(lái)某一日期結(jié)算。n與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3939號(hào)號(hào)金融工具：金融工具：確認(rèn)和計(jì)量確認(rèn)和計(jì)量 對(duì)照，這個(gè)定義與國(guó)際會(huì)計(jì)對(duì)照，這個(gè)定義與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的定義基本上是一致的。準(zhǔn)則的定義基本上是一致的。n衍生金融工具基于以下兩點(diǎn)形成衍生金融工具基于以下兩點(diǎn)形成 ：n一是在基本金融工具的基礎(chǔ)上所派生；一是在基本金融工具的基礎(chǔ)上所派生；n二是可用合同的形式表現(xiàn)為跨期交易。二是可用合同的形式表現(xiàn)為跨期交易。以另一些金融工具的存在以另一些金融工具的存在為前提，以其自身表現(xiàn)形為前提

9、，以其自身表現(xiàn)形式為交易對(duì)象，為減少、式為交易對(duì)象，為減少、避免或轉(zhuǎn)移內(nèi)含風(fēng)險(xiǎn)而以避免或轉(zhuǎn)移內(nèi)含風(fēng)險(xiǎn)而以合同為主要形式進(jìn)行跨期合同為主要形式進(jìn)行跨期交易的金融工具。交易的金融工具。廣義管理廣義管理會(huì)計(jì)會(huì)計(jì)衍生金融工具衍生金融工具衍生金融工具的分類(lèi)衍生金融工具衍生金融工具 按照交易方法、按照交易方法、特點(diǎn)分類(lèi)特點(diǎn)分類(lèi)按照不同使用按照不同使用方向分類(lèi)方向分類(lèi)按照交易性質(zhì)按照交易性質(zhì)分類(lèi)分類(lèi)期貨合同期貨合同遠(yuǎn)期合同遠(yuǎn)期合同期期 權(quán)權(quán)互互 換換股票市場(chǎng)股票市場(chǎng)外匯市場(chǎng)外匯市場(chǎng)利率市場(chǎng)利率市場(chǎng)遠(yuǎn)期交易性質(zhì)遠(yuǎn)期交易性質(zhì)選擇性選擇性交易性質(zhì)交易性質(zhì)n期貨合同期貨合同是指買(mǎi)賣(mài)雙方在有組織的交易所是指買(mǎi)賣(mài)雙方在

10、有組織的交易所內(nèi)以公開(kāi)競(jìng)價(jià)形式達(dá)成的，在將來(lái)某一特內(nèi)以公開(kāi)競(jìng)價(jià)形式達(dá)成的，在將來(lái)某一特定時(shí)間收付標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量特定金融工具的合同。定時(shí)間收付標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量特定金融工具的合同。主要由外匯期貨、利率期貨、股票指數(shù)期主要由外匯期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨等構(gòu)成。貨等構(gòu)成。n遠(yuǎn)期合同遠(yuǎn)期合同是指合同雙方同意在未來(lái)一定日是指合同雙方同意在未來(lái)一定日期按一定價(jià)格交換金融資產(chǎn)的合同。主要期按一定價(jià)格交換金融資產(chǎn)的合同。主要由遠(yuǎn)期外匯合同、遠(yuǎn)期股票合同、遠(yuǎn)期利由遠(yuǎn)期外匯合同、遠(yuǎn)期股票合同、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等構(gòu)成。率協(xié)議等構(gòu)成。n互換互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人按共同商是指兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定時(shí)間內(nèi)交換

11、一定支付款定的條件，在約定時(shí)間內(nèi)交換一定支付款項(xiàng)的金融交易。主要由貨幣互換和利率互項(xiàng)的金融交易。主要由貨幣互換和利率互換構(gòu)成。換構(gòu)成。n期權(quán)期權(quán)是指合同雙方按約定價(jià)格在約定日期是指合同雙方按約定價(jià)格在約定日期內(nèi)就是否買(mǎi)賣(mài)某種金融工具達(dá)成的協(xié)議。內(nèi)就是否買(mǎi)賣(mài)某種金融工具達(dá)成的協(xié)議。主要由現(xiàn)貨期權(quán)、期貨期權(quán)和可轉(zhuǎn)換公司主要由現(xiàn)貨期權(quán)、期貨期權(quán)和可轉(zhuǎn)換公司債券、認(rèn)股權(quán)證等構(gòu)成。債券、認(rèn)股權(quán)證等構(gòu)成。衍生金融工具的作用衍生金融工具的作用n套期保值套期保值n投機(jī)套利投機(jī)套利我發(fā)財(cái)我發(fā)財(cái)了！了！套期保值套期保值n所謂套期保值，是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)、所謂套期保值，是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格

12、風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期工信用風(fēng)險(xiǎn)等，指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變具，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)預(yù)期抵銷(xiāo)被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)動(dòng)預(yù)期抵銷(xiāo)被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的一種交易活動(dòng)。值或現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的一種交易活動(dòng)。套期保值的實(shí)現(xiàn)過(guò)程套期保值的實(shí)現(xiàn)過(guò)程n套期保值的實(shí)現(xiàn)是建立在兩個(gè)互相呼應(yīng)的套期保值的實(shí)現(xiàn)是建立在兩個(gè)互相呼應(yīng)的項(xiàng)目之上的：被套期項(xiàng)目和套期項(xiàng)目。項(xiàng)目之上的：被套期項(xiàng)目和套期項(xiàng)目。n一般來(lái)說(shuō)一般來(lái)說(shuō),基本金融工具是被套期項(xiàng)目基本金融工具是被套期項(xiàng)目,衍生衍

13、生金融工具是套期項(xiàng)目金融工具是套期項(xiàng)目,而且二者之間要在一而且二者之間要在一定時(shí)期內(nèi)存在價(jià)格上升或下降的同方向運(yùn)定時(shí)期內(nèi)存在價(jià)格上升或下降的同方向運(yùn)動(dòng)關(guān)系。動(dòng)關(guān)系。n比如，若某股票持有者預(yù)計(jì)在其售出股票比如，若某股票持有者預(yù)計(jì)在其售出股票時(shí)股票價(jià)格將會(huì)下降，他就可預(yù)先賣(mài)出股時(shí)股票價(jià)格將會(huì)下降，他就可預(yù)先賣(mài)出股票指數(shù)期貨，這樣，在轉(zhuǎn)讓股票時(shí)即使股票指數(shù)期貨，這樣，在轉(zhuǎn)讓股票時(shí)即使股票價(jià)格真的下降，他卻可以買(mǎi)進(jìn)降低了的票價(jià)格真的下降，他卻可以買(mǎi)進(jìn)降低了的股票指數(shù)期貨平倉(cāng)，股票指數(shù)期貨平倉(cāng)，從而避免因價(jià)格變動(dòng)從而避免因價(jià)格變動(dòng)給自己造成損失。這樣，企業(yè)就可以通過(guò)給自己造成損失。這樣，企業(yè)就可以通過(guò)合

14、同的合同的“跨期跨期”特征，使用特征，使用“套期套期”的方的方法，抵銷(xiāo)價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，起到以期貨合法，抵銷(xiāo)價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，起到以期貨合同同“保值保值”的作用。的作用。n但是，如若交易者判斷失誤，被套期項(xiàng)目但是，如若交易者判斷失誤，被套期項(xiàng)目非但沒(méi)有發(fā)生預(yù)計(jì)中的不利變動(dòng)，而是有非但沒(méi)有發(fā)生預(yù)計(jì)中的不利變動(dòng)，而是有利變動(dòng)，則有利變動(dòng)形成的收益也將會(huì)由利變動(dòng)，則有利變動(dòng)形成的收益也將會(huì)由套期保值項(xiàng)目的損失而抵銷(xiāo)。套期保值項(xiàng)目的損失而抵銷(xiāo)。投機(jī)套利投機(jī)套利n所謂衍生金融工具的投機(jī)套利，是指交易所謂衍生金融工具的投機(jī)套利，是指交易者自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)測(cè)衍生金融工具的價(jià)者自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)測(cè)衍生金融工具的價(jià)格

15、走向，跨期賺取價(jià)格變動(dòng)差異的一種交格走向，跨期賺取價(jià)格變動(dòng)差異的一種交易活動(dòng)。易活動(dòng)。n與套期保值業(yè)務(wù)相比，其最突出的表現(xiàn)即與套期保值業(yè)務(wù)相比，其最突出的表現(xiàn)即為沒(méi)有實(shí)物交易的基礎(chǔ)。為沒(méi)有實(shí)物交易的基礎(chǔ)。投機(jī)套利的實(shí)現(xiàn)過(guò)程投機(jī)套利的實(shí)現(xiàn)過(guò)程n期貨交易者預(yù)測(cè)某種金融工具的價(jià)格可在期貨交易者預(yù)測(cè)某種金融工具的價(jià)格可在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)上升，即買(mǎi)入該品種的期未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)上升，即買(mǎi)入該品種的期貨合同，在該品種實(shí)際價(jià)格上升時(shí)，則可貨合同，在該品種實(shí)際價(jià)格上升時(shí)，則可賣(mài)出合同對(duì)沖，從中賺取因價(jià)格變動(dòng)的利賣(mài)出合同對(duì)沖，從中賺取因價(jià)格變動(dòng)的利益。益。n反之，若預(yù)計(jì)某種金融工具價(jià)格要下降，反之，若預(yù)計(jì)某種金融工具

16、價(jià)格要下降，則可先賣(mài)出該品種的期貨合同，待實(shí)際價(jià)則可先賣(mài)出該品種的期貨合同，待實(shí)際價(jià)格下降時(shí)，格下降時(shí)，再買(mǎi)入獲利。再買(mǎi)入獲利。套期保值與投機(jī)套利套期保值與投機(jī)套利n套期保值的交易人一般為正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的套期保值的交易人一般為正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的單位。它們要利用衍生金融工具來(lái)對(duì)沖基單位。它們要利用衍生金融工具來(lái)對(duì)沖基礎(chǔ)金融工具、現(xiàn)貨等價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。礎(chǔ)金融工具、現(xiàn)貨等價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。n投機(jī)套利者則多為資本市場(chǎng)中敢于承擔(dān)風(fēng)投機(jī)套利者則多為資本市場(chǎng)中敢于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的投機(jī)商。它們一般不涉及基礎(chǔ)金融工險(xiǎn)的投機(jī)商。它們一般不涉及基礎(chǔ)金融工具或者是現(xiàn)貨交易，僅進(jìn)行衍生金融工具具或者是現(xiàn)貨交易，僅進(jìn)行衍生金融工具的買(mǎi)

17、賣(mài)，通過(guò)低價(jià)買(mǎi)進(jìn)、高價(jià)賣(mài)出或高價(jià)的買(mǎi)賣(mài)，通過(guò)低價(jià)買(mǎi)進(jìn)、高價(jià)賣(mài)出或高價(jià)賣(mài)出、低價(jià)買(mǎi)進(jìn)而獲利。賣(mài)出、低價(jià)買(mǎi)進(jìn)而獲利。套期保值與投機(jī)套利套期保值與投機(jī)套利n從某種情況來(lái)看，二者是不可或缺的。從某種情況來(lái)看，二者是不可或缺的。n交易者有套期保值的要求，即規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，交易者有套期保值的要求，即規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，就要有敢于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的投機(jī)套利者。就要有敢于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的投機(jī)套利者。n如果套期保值者的判斷失誤，那么衍生金如果套期保值者的判斷失誤，那么衍生金融工具收益的機(jī)會(huì)就會(huì)由投機(jī)套利者獲得。融工具收益的機(jī)會(huì)就會(huì)由投機(jī)套利者獲得。n也可以說(shuō)，二者的共存是衍生金融工具市也可以說(shuō)，二者的共存是衍生金融工具市場(chǎng)存在的基礎(chǔ)和發(fā)展的

18、源泉。場(chǎng)存在的基礎(chǔ)和發(fā)展的源泉。7.2 衍生金融工具會(huì)計(jì)的特征與內(nèi)容衍生金融工具會(huì)計(jì)的特征與內(nèi)容n從當(dāng)前的情況來(lái)看，我國(guó)的銀行及其他金從當(dāng)前的情況來(lái)看，我國(guó)的銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的衍生金融工具業(yè)務(wù)主要是近期推融機(jī)構(gòu)的衍生金融工具業(yè)務(wù)主要是近期推出的各種初級(jí)理財(cái)產(chǎn)品和外匯遠(yuǎn)期合同交出的各種初級(jí)理財(cái)產(chǎn)品和外匯遠(yuǎn)期合同交易；而股票上市公司的衍生金融工具業(yè)務(wù)易；而股票上市公司的衍生金融工具業(yè)務(wù)則主要是可轉(zhuǎn)換公司債券、股份期權(quán)和認(rèn)則主要是可轉(zhuǎn)換公司債券、股份期權(quán)和認(rèn)股權(quán)證，以及剛剛推出的股票指數(shù)期貨。股權(quán)證，以及剛剛推出的股票指數(shù)期貨。我國(guó)的我國(guó)的現(xiàn)狀現(xiàn)狀衍生金融工具會(huì)計(jì)的特征衍生金融工具會(huì)計(jì)的特征n（1

19、）服從基本金融工具的特征。比如，外）服從基本金融工具的特征。比如，外匯遠(yuǎn)期合同會(huì)計(jì)要服從外幣業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理匯遠(yuǎn)期合同會(huì)計(jì)要服從外幣業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理的基本要求，即業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)按照即期匯率的基本要求，即業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)按照即期匯率確認(rèn)，會(huì)計(jì)期末進(jìn)行匯兌損益的計(jì)量，可確認(rèn)，會(huì)計(jì)期末進(jìn)行匯兌損益的計(jì)量，可轉(zhuǎn)換公司債券既要記錄債券的發(fā)行及執(zhí)行轉(zhuǎn)換公司債券既要記錄債券的發(fā)行及執(zhí)行情況，又要記錄債券贖回或轉(zhuǎn)換的結(jié)果等。情況，又要記錄債券贖回或轉(zhuǎn)換的結(jié)果等。n（2）記錄跨期交易的過(guò)程及其結(jié)果。比如，）記錄跨期交易的過(guò)程及其結(jié)果。比如，期貨合同會(huì)計(jì)既要記錄業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)的實(shí)際期貨合同會(huì)計(jì)既要記錄業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)的實(shí)際成本及其價(jià)格，又要

20、隨時(shí)間的變化記錄價(jià)成本及其價(jià)格，又要隨時(shí)間的變化記錄價(jià)格的浮動(dòng)，亦即浮動(dòng)盈虧，還要在交易結(jié)格的浮動(dòng)，亦即浮動(dòng)盈虧，還要在交易結(jié)束時(shí)確認(rèn)交易的最終結(jié)果；套期保值項(xiàng)目束時(shí)確認(rèn)交易的最終結(jié)果；套期保值項(xiàng)目要計(jì)入被套期保值項(xiàng)目，投機(jī)套利項(xiàng)目要要計(jì)入被套期保值項(xiàng)目，投機(jī)套利項(xiàng)目要計(jì)入當(dāng)期損益。計(jì)入當(dāng)期損益。n（3）較多地運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量模式。由于）較多地運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量模式。由于衍生金融工具業(yè)務(wù)有著鮮明的跨期交易特衍生金融工具業(yè)務(wù)有著鮮明的跨期交易特征，因此其交易價(jià)格在很大程度上要受利征，因此其交易價(jià)格在很大程度上要受利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率

21、指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或其他類(lèi)似變量等變動(dòng)的影響，在這種情或其他類(lèi)似變量等變動(dòng)的影響，在這種情況下，運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量也就成了對(duì)況下，運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量也就成了對(duì)其確認(rèn)計(jì)量的最佳選擇。其確認(rèn)計(jì)量的最佳選擇。n（4）仍處于發(fā)展、完善過(guò)程之中。這一是）仍處于發(fā)展、完善過(guò)程之中。這一是由于衍生金融工具本身仍處于不斷變化之由于衍生金融工具本身仍處于不斷變化之中，即新的衍生工具還在不斷涌現(xiàn)，現(xiàn)有中，即新的衍生工具還在不斷涌現(xiàn)，現(xiàn)有衍生工具也在演變、組合；衍生工具也在演變、組合；二是由于人們二是由于人們對(duì)衍生金融工具的認(rèn)識(shí)在不斷加深，其會(huì)對(duì)衍生金融工具的認(rèn)識(shí)在不斷

22、加深，其會(huì)計(jì)處理隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展不斷深入、擴(kuò)計(jì)處理隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展不斷深入、擴(kuò)展展。所以，近年來(lái)衍生金融工具會(huì)計(jì)的動(dòng)。所以，近年來(lái)衍生金融工具會(huì)計(jì)的動(dòng)態(tài)一直是會(huì)計(jì)界最為關(guān)注的熱點(diǎn)話題態(tài)一直是會(huì)計(jì)界最為關(guān)注的熱點(diǎn)話題衍生金融工具會(huì)計(jì)的內(nèi)容衍生金融工具會(huì)計(jì)的內(nèi)容n按照衍生金融工具會(huì)計(jì)的表現(xiàn)類(lèi)別，分為按照衍生金融工具會(huì)計(jì)的表現(xiàn)類(lèi)別，分為遠(yuǎn)期合同會(huì)計(jì)、期貨合同會(huì)計(jì)、互換會(huì)計(jì)遠(yuǎn)期合同會(huì)計(jì)、期貨合同會(huì)計(jì)、互換會(huì)計(jì)和期權(quán)會(huì)計(jì)。和期權(quán)會(huì)計(jì)。n按照衍生金融工具會(huì)計(jì)的目的和作用，分按照衍生金融工具會(huì)計(jì)的目的和作用，分為投機(jī)套利會(huì)計(jì)和套期保值會(huì)計(jì)。為投機(jī)套利會(huì)計(jì)和套期保值會(huì)計(jì)。n按照衍生金融工具處理過(guò)程的不同環(huán)

23、節(jié)，按照衍生金融工具處理過(guò)程的不同環(huán)節(jié)，分為基本會(huì)計(jì)處理與信息披露。分為基本會(huì)計(jì)處理與信息披露。衍生金融工具會(huì)計(jì)處理n投機(jī)套利：一般的處理要求是將套期保值投機(jī)套利：一般的處理要求是將套期保值項(xiàng)目?jī)r(jià)值的變化直接計(jì)入當(dāng)期損益。項(xiàng)目?jī)r(jià)值的變化直接計(jì)入當(dāng)期損益。n套期保值：分別不同的情況進(jìn)行處理。分套期保值：分別不同的情況進(jìn)行處理。分為三種情況，公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套為三種情況，公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期。期和境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期。會(huì)計(jì)處理會(huì)計(jì)處理套期保值的會(huì)計(jì)處理套期保值的會(huì)計(jì)處理n（1）公允價(jià)值套期是指對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)）公允價(jià)值套期是指對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾，或

24、該資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾，或該資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾中可辨認(rèn)部分的債、尚未確認(rèn)的確定承諾中可辨認(rèn)部分的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。n公允價(jià)值套期中的套期工具，其公允價(jià)值公允價(jià)值套期中的套期工具，其公允價(jià)值變動(dòng)的損益直接計(jì)入當(dāng)期損益，被套期項(xiàng)變動(dòng)的損益直接計(jì)入當(dāng)期損益，被套期項(xiàng)目因被套期風(fēng)險(xiǎn)形成的利得或損失也直接目因被套期風(fēng)險(xiǎn)形成的利得或損失也直接計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整被套期項(xiàng)目的賬計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整被套期項(xiàng)目的賬面價(jià)值。面價(jià)值。n（2）現(xiàn)金流量套期是指對(duì)現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)）現(xiàn)金流量套期是指對(duì)現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期，該類(lèi)現(xiàn)金流量變動(dòng)源于與險(xiǎn)進(jìn)行的套

25、期，該類(lèi)現(xiàn)金流量變動(dòng)源于與已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、很可能發(fā)生的預(yù)期交已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、很可能發(fā)生的預(yù)期交易有關(guān)的某類(lèi)特定風(fēng)險(xiǎn)，且將影響企業(yè)的易有關(guān)的某類(lèi)特定風(fēng)險(xiǎn)，且將影響企業(yè)的損益。損益。n現(xiàn)金流量套期工具中的有效套期部分，應(yīng)現(xiàn)金流量套期工具中的有效套期部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益并單列項(xiàng)目反映。當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益并單列項(xiàng)目反映。無(wú)效套期的部分直接計(jì)入當(dāng)期損益。被套無(wú)效套期的部分直接計(jì)入當(dāng)期損益。被套期項(xiàng)目若為預(yù)期交易，則原來(lái)直接確認(rèn)為期項(xiàng)目若為預(yù)期交易，則原來(lái)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)損益，在被套所有者權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)損益，在被套期預(yù)期交易影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，期預(yù)期交易影響

26、企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。計(jì)入當(dāng)期損益。n（3）境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期是指對(duì)境外經(jīng)營(yíng)）境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期是指對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期，其中境外經(jīng)凈投資外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期，其中境外經(jīng)營(yíng)凈投資是指企業(yè)在境外經(jīng)營(yíng)凈資產(chǎn)中的營(yíng)凈投資是指企業(yè)在境外經(jīng)營(yíng)凈資產(chǎn)中的權(quán)益份額。權(quán)益份額。n境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期應(yīng)當(dāng)按照類(lèi)似于現(xiàn)金境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期應(yīng)當(dāng)按照類(lèi)似于現(xiàn)金流量套期來(lái)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。流量套期來(lái)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。7.3 7.3 期貨合同會(huì)計(jì)期貨合同會(huì)計(jì)賬戶設(shè)置賬戶設(shè)置賬戶名稱賬戶名稱記錄內(nèi)容記錄內(nèi)容“期貨保證金期貨保證金”登記交付的保證金及其變化情況。該賬戶借方登記因購(gòu)入或賣(mài)出期貨合同及其增加數(shù)量

27、交付的保證金，以及發(fā)生價(jià)格變動(dòng)計(jì)入本期損益時(shí)的保證金變化額；貸方登記平倉(cāng)時(shí)應(yīng)減少的保證金，以及價(jià)格發(fā)生變動(dòng)、計(jì)入本期損益時(shí)的保證金變化額?！百?gòu)進(jìn)期貨合同購(gòu)進(jìn)期貨合同”“賣(mài)出期貨合賣(mài)出期貨合同同”登記合同買(mǎi)入或賣(mài)出的業(yè)務(wù)。購(gòu)進(jìn)期貨合同時(shí)記入該賬戶的借方，賣(mài)出期貨合同時(shí)記入該賬戶的貸方，期末余額表示尚未對(duì)沖平倉(cāng)的合同數(shù)額。賬戶名稱賬戶名稱記錄內(nèi)容記錄內(nèi)容“期貨交易清算期貨交易清算”登記合同的賣(mài)出與買(mǎi)入的輔助記錄及沖銷(xiāo)業(yè)務(wù)。建倉(cāng)后的賣(mài)出合同平倉(cāng) 與買(mǎi)入合同補(bǔ)倉(cāng)，均通過(guò)該賬戶轉(zhuǎn)出。“期貨損益期貨損益”“套期損益套期損益”登記期貨價(jià)格變動(dòng)形成的平倉(cāng)盈虧與浮動(dòng)盈虧及其進(jìn)行期貨交易交付的手續(xù)費(fèi)?！捌谪洆p益”

28、主要記錄投機(jī)套利業(yè)務(wù)，“套期損益”則記錄套期保值業(yè)務(wù)。“套期工具套期工具”“被套期項(xiàng)目被套期項(xiàng)目”“套期工具”記錄企業(yè)開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)時(shí)，套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的資產(chǎn)或負(fù)債；“被套期項(xiàng)目”記錄企業(yè)開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)時(shí)，被套期保值項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)形成的資產(chǎn)或負(fù)債。期貨交易損益的計(jì)算和結(jié)轉(zhuǎn)期貨交易損益的計(jì)算和結(jié)轉(zhuǎn)n期貨投資企業(yè)在進(jìn)行商品期貨的會(huì)計(jì)處理期貨投資企業(yè)在進(jìn)行商品期貨的會(huì)計(jì)處理時(shí)，首先要將期貨劃分為投機(jī)套利項(xiàng)目和時(shí)，首先要將期貨劃分為投機(jī)套利項(xiàng)目和套期保值項(xiàng)目，然后再根據(jù)各期貨業(yè)務(wù)項(xiàng)套期保值項(xiàng)目，然后再根據(jù)各期貨業(yè)務(wù)項(xiàng)目平倉(cāng)與否而進(jìn)行不同的會(huì)計(jì)處理。目平倉(cāng)與否而進(jìn)行不同的會(huì)計(jì)處理。n投機(jī)套

29、利業(yè)務(wù)要將期貨交易損益計(jì)入本期投機(jī)套利業(yè)務(wù)要將期貨交易損益計(jì)入本期損益，即其數(shù)額是企業(yè)綜合收入的組成部損益，即其數(shù)額是企業(yè)綜合收入的組成部分。套期保值業(yè)務(wù)則要將期貨交易損益計(jì)分。套期保值業(yè)務(wù)則要將期貨交易損益計(jì)入被套期保值項(xiàng)目，構(gòu)成被套期保值項(xiàng)目入被套期保值項(xiàng)目，構(gòu)成被套期保值項(xiàng)目?jī)r(jià)值的組成內(nèi)容。價(jià)值的組成內(nèi)容。投機(jī)套利會(huì)計(jì)投機(jī)套利會(huì)計(jì)n期貨投機(jī)是期貨交易者以期貨合同為對(duì)象，期貨投機(jī)是期貨交易者以期貨合同為對(duì)象，利用市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，以自投資金、承擔(dān)風(fēng)利用市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，以自投資金、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的方式，通過(guò)買(mǎi)賣(mài)期貨合同而牟取利潤(rùn)險(xiǎn)的方式，通過(guò)買(mǎi)賣(mài)期貨合同而牟取利潤(rùn)的交易行為。的交易行為。n期貨市場(chǎng)中的投

30、機(jī)完全是買(mǎi)賣(mài)期貨合同，期貨市場(chǎng)中的投機(jī)完全是買(mǎi)賣(mài)期貨合同，不進(jìn)行實(shí)物交割，因此，其價(jià)格的變動(dòng)數(shù)不進(jìn)行實(shí)物交割，因此，其價(jià)格的變動(dòng)數(shù)額直接記入額直接記入“期貨損益期貨損益”賬戶。在確定期賬戶。在確定期貨交易的實(shí)際損益時(shí)還要考慮其手續(xù)費(fèi)支貨交易的實(shí)際損益時(shí)還要考慮其手續(xù)費(fèi)支出。出。n先購(gòu)進(jìn)期貨合同；再賣(mài)出平倉(cāng)先購(gòu)進(jìn)期貨合同；再賣(mài)出平倉(cāng) n先賣(mài)出期貨合同；再買(mǎi)入平倉(cāng)先賣(mài)出期貨合同；再買(mǎi)入平倉(cāng)業(yè)務(wù)舉例業(yè)務(wù)舉例買(mǎi)？賣(mài)？買(mǎi)？賣(mài)？先買(mǎi)后賣(mài)先買(mǎi)后賣(mài)n例例7-1 某期貨交易所會(huì)員本年初支付了某期貨交易所會(huì)員本年初支付了1萬(wàn)元的年萬(wàn)元的年會(huì)費(fèi)。會(huì)費(fèi)。該會(huì)員本期對(duì)某金融產(chǎn)品交易的預(yù)測(cè)為以該會(huì)員本期對(duì)某金融產(chǎn)品交易的

31、預(yù)測(cè)為以后價(jià)格可能上漲。其交易的情況如下：在交易日后價(jià)格可能上漲。其交易的情況如下：在交易日購(gòu)進(jìn)該類(lèi)金融產(chǎn)品期貨合同購(gòu)進(jìn)該類(lèi)金融產(chǎn)品期貨合同10份，每份交易價(jià)格份，每份交易價(jià)格為為10萬(wàn)元，按合同價(jià)格的萬(wàn)元，按合同價(jià)格的5%交付初始保證金。在交付初始保證金。在第一個(gè)價(jià)格變動(dòng)日，每份合同的價(jià)格為第一個(gè)價(jià)格變動(dòng)日，每份合同的價(jià)格為9.8萬(wàn)元；萬(wàn)元；在第二個(gè)價(jià)格變動(dòng)日每份合同的價(jià)格為在第二個(gè)價(jià)格變動(dòng)日每份合同的價(jià)格為10.5萬(wàn)元。萬(wàn)元。該會(huì)員在第二個(gè)價(jià)格變動(dòng)日賣(mài)出合同平倉(cāng)，并收該會(huì)員在第二個(gè)價(jià)格變動(dòng)日賣(mài)出合同平倉(cāng)，并收回了保證金。該會(huì)員買(mǎi)入、賣(mài)出合同均按每份合回了保證金。該會(huì)員買(mǎi)入、賣(mài)出合同均按每份

32、合同同100元交付手續(xù)費(fèi)。假設(shè)該會(huì)員在交易所已存元交付手續(xù)費(fèi)。假設(shè)該會(huì)員在交易所已存放結(jié)算準(zhǔn)備金，發(fā)生期貨交易保證金和手續(xù)費(fèi)由放結(jié)算準(zhǔn)備金，發(fā)生期貨交易保證金和手續(xù)費(fèi)由交易所隨業(yè)務(wù)進(jìn)展而劃轉(zhuǎn)。以后例題同該假設(shè)。交易所隨業(yè)務(wù)進(jìn)展而劃轉(zhuǎn)。以后例題同該假設(shè)。核算過(guò)程n（1）繳納會(huì)員年會(huì)費(fèi)時(shí)的會(huì)計(jì)處理。）繳納會(huì)員年會(huì)費(fèi)時(shí)的會(huì)計(jì)處理。n 借：管理費(fèi)用借：管理費(fèi)用 10000n 貸：銀行存款貸：銀行存款 10000n 說(shuō)明：會(huì)員年會(huì)費(fèi)記入說(shuō)明：會(huì)員年會(huì)費(fèi)記入“管理費(fèi)用管理費(fèi)用”。n（2）購(gòu)入期貨合同時(shí)的會(huì)計(jì)處理）購(gòu)入期貨合同時(shí)的會(huì)計(jì)處理n a.購(gòu)入期貨合同購(gòu)入期貨合同 借：購(gòu)進(jìn)期貨合同借：購(gòu)進(jìn)期貨合同某金

33、融產(chǎn)品某金融產(chǎn)品 1000000 貸：期貨交易清算貸：期貨交易清算 1000000 b.按規(guī)定交付保證金和手續(xù)費(fèi)按規(guī)定交付保證金和手續(xù)費(fèi) 借：期貨保證金借：期貨保證金 50000 期貨損益期貨損益 1000 貸：銀行存款貸：銀行存款 51000 期貨保證金單獨(dú)記錄，期貨手續(xù)費(fèi)記入期貨保證金單獨(dú)記錄，期貨手續(xù)費(fèi)記入“期貨損期貨損益益”。n（3）第一個(gè)價(jià)格變動(dòng)日應(yīng)進(jìn)行的會(huì)計(jì)處理）第一個(gè)價(jià)格變動(dòng)日應(yīng)進(jìn)行的會(huì)計(jì)處理n 不利價(jià)格變動(dòng)額不利價(jià)格變動(dòng)額n=（98000-100000)*10=-20000元元n借：期貨損益借：期貨損益 20000n 貸：期貨保證金貸：期貨保證金 20000 n借：期貨保證金借

34、：期貨保證金 20000n 貸：銀行存款貸：銀行存款 20000n該會(huì)員為了維持期貨合同最低持倉(cāng)量的保證金該會(huì)員為了維持期貨合同最低持倉(cāng)量的保證金水平，需要增加交易保證金。水平，需要增加交易保證金。n（4）第二個(gè)價(jià)格變動(dòng)日應(yīng)進(jìn)行的會(huì)計(jì)處理）第二個(gè)價(jià)格變動(dòng)日應(yīng)進(jìn)行的會(huì)計(jì)處理n有利價(jià)格變動(dòng)額有利價(jià)格變動(dòng)額n=（105000-98000）*10=70000元元n借：期貨保證金借：期貨保證金 70000n 貸：期貨損益貸：期貨損益 70000n說(shuō)明：在第二個(gè)交易日市場(chǎng)價(jià)格上升，屬于有說(shuō)明：在第二個(gè)交易日市場(chǎng)價(jià)格上升，屬于有利價(jià)格變動(dòng)，該會(huì)員應(yīng)將價(jià)格變動(dòng)額計(jì)入交易利價(jià)格變動(dòng)，該會(huì)員應(yīng)將價(jià)格變動(dòng)額計(jì)入交易

35、損益，因此記錄保證金增加。損益，因此記錄保證金增加。n（5）第二個(gè)價(jià)格變動(dòng)日的會(huì)計(jì)處理）第二個(gè)價(jià)格變動(dòng)日的會(huì)計(jì)處理n a.賣(mài)出期貨合同及平倉(cāng)賣(mài)出期貨合同及平倉(cāng)n 借：期貨交易清算借：期貨交易清算 105000n 貸：賣(mài)出期貨合同貸：賣(mài)出期貨合同 105000n 借：賣(mài)出期貨合同借：賣(mài)出期貨合同 105000n 貸：期貨交易清算貸：期貨交易清算 5000n 購(gòu)進(jìn)期貨合同購(gòu)進(jìn)期貨合同金融產(chǎn)品金融產(chǎn)品 100000nb.交付賣(mài)出期貨合同時(shí)的手續(xù)費(fèi)交付賣(mài)出期貨合同時(shí)的手續(xù)費(fèi)n借：期貨損益借：期貨損益 1000n 貸：銀行存款貸：銀行存款 1000nc.收回期貨保證金收回期貨保證金n借：銀行存款借：銀行

36、存款 120000n 貸：期貨保證金貸：期貨保證金 120000n說(shuō)明：本期實(shí)際交付的保證金為說(shuō)明：本期實(shí)際交付的保證金為70000元，即元，即初始保證金初始保證金50000元，第一個(gè)價(jià)格變動(dòng)日補(bǔ)交元，第一個(gè)價(jià)格變動(dòng)日補(bǔ)交的的20000元，本期收回的保證金數(shù)額為元，本期收回的保證金數(shù)額為120000元，二者之差元為期貨損益元，二者之差元為期貨損益50000，已經(jīng)記入，已經(jīng)記入了該賬戶。了該賬戶。n（6）計(jì)算該會(huì)員本期的交易盈虧）計(jì)算該會(huì)員本期的交易盈虧n本期記入本期記入“期貨損益期貨損益”的價(jià)格變動(dòng)數(shù)額的價(jià)格變動(dòng)數(shù)額 =-20000+70000=50000 n本期交付的手續(xù)費(fèi)本期交付的手續(xù)費(fèi)=

37、1000+1000=2000n本期經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)的收益額本期經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)的收益額 =50000-2000=48000（先賣(mài)后買(mǎi)參考本例）（先賣(mài)后買(mǎi)參考本例）套期保值會(huì)計(jì)套期保值會(huì)計(jì)n應(yīng)用套期保值會(huì)計(jì)的條件應(yīng)用套期保值會(huì)計(jì)的條件n（1）在套期開(kāi)始時(shí)，企業(yè)對(duì)套期工具和被套期在套期開(kāi)始時(shí)，企業(yè)對(duì)套期工具和被套期項(xiàng)目之間的關(guān)系有正式指定，并準(zhǔn)備了關(guān)于套期項(xiàng)目之間的關(guān)系有正式指定，并準(zhǔn)備了關(guān)于套期關(guān)系、風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和套期策略的正式書(shū)面文件關(guān)系、風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和套期策略的正式書(shū)面文件。n（2）該套期預(yù)期高度有效，且符合企業(yè)最初為）該套期預(yù)期高度有效，且符合企業(yè)最初為該套期關(guān)系所確定的風(fēng)險(xiǎn)管理策略該套期關(guān)系所確

38、定的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。n（3）對(duì)預(yù)期交易的現(xiàn)金流量套期，預(yù)期交易應(yīng)）對(duì)預(yù)期交易的現(xiàn)金流量套期，預(yù)期交易應(yīng)當(dāng)很可能發(fā)生，且必須使企業(yè)面臨最終將影響損當(dāng)很可能發(fā)生，且必須使企業(yè)面臨最終將影響損益的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。益的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。n（4）套期有效性能夠可靠計(jì)量套期有效性能夠可靠計(jì)量。n（5）企業(yè)應(yīng)當(dāng)持續(xù)地對(duì)套期有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)。）企業(yè)應(yīng)當(dāng)持續(xù)地對(duì)套期有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)。n我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)高度有效套期的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)為：我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)高度有效套期的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)為：套期開(kāi)始及以后期間，該套期預(yù)期會(huì)高度有效套期開(kāi)始及以后期間，該套期預(yù)期會(huì)高度有效地抵銷(xiāo)套期指定期間被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)地抵銷(xiāo)套期指定期間被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的

39、公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，該套期的實(shí)際抵銷(xiāo)結(jié)果在值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，該套期的實(shí)際抵銷(xiāo)結(jié)果在80%125%的范圍內(nèi)，準(zhǔn)則還要求企業(yè)至少的范圍內(nèi)，準(zhǔn)則還要求企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)在編制中期或年度財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)對(duì)套期有效應(yīng)當(dāng)在編制中期或年度財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)對(duì)套期有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)。性進(jìn)行評(píng)價(jià)。n若不能滿足上述條件，則視同投機(jī)套利，按照若不能滿足上述條件，則視同投機(jī)套利，按照投機(jī)套利會(huì)計(jì)進(jìn)行處理。投機(jī)套利會(huì)計(jì)進(jìn)行處理。鋼材套期保值關(guān)系鋼材套期保值關(guān)系賣(mài)出套期保值會(huì)計(jì)處理：一般金融工具賣(mài)出套期保值會(huì)計(jì)處理：一般金融工具核算過(guò)程 由于該公司近期準(zhǔn)備出售此債券，賣(mài)出期貨合同是由于該公司近期準(zhǔn)備出售此債券，賣(mài)出期貨合同是為了抵銷(xiāo)抵押債券

40、的價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，因此賣(mài)出期貨為了抵銷(xiāo)抵押債券的價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，因此賣(mài)出期貨合同是套期保值項(xiàng)目，被套期保值項(xiàng)目為持有的債合同是套期保值項(xiàng)目，被套期保值項(xiàng)目為持有的債券價(jià)值，此項(xiàng)業(yè)務(wù)屬于公允價(jià)值套期。券價(jià)值，此項(xiàng)業(yè)務(wù)屬于公允價(jià)值套期。（1）賣(mài)出期貨合同建倉(cāng)）賣(mài)出期貨合同建倉(cāng) 借：期貨交易清算借：期貨交易清算 196000 貸：賣(mài)出期貨合同貸：賣(mài)出期貨合同 196000 借：被套期項(xiàng)目借：被套期項(xiàng)目可供出售金融資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn) 200000 貸：可供出售金融資產(chǎn)貸：可供出售金融資產(chǎn) 200000（2）繳納初始保證金和手續(xù)費(fèi)）繳納初始保證金和手續(xù)費(fèi) 借：期貨保證金借：期貨保證金 6000 套期損益套

41、期損益 1000 貸：銀行存款貸：銀行存款 7000（3）5月份利率上升，記錄增加的保證金數(shù)額月份利率上升，記錄增加的保證金數(shù)額 借：期貨保證金借：期貨保證金 8000 貸：套期損益貸：套期損益 8000n（4）5月月31日交付手續(xù)費(fèi)。購(gòu)入期貨合同平倉(cāng)日交付手續(xù)費(fèi)。購(gòu)入期貨合同平倉(cāng) 借：套期損益借：套期損益 1000 貸：銀行存款貸：銀行存款 1000 借：購(gòu)入期貨合同借：購(gòu)入期貨合同 188000 貸：期貨交易清算貸：期貨交易清算 188000 借：賣(mài)出期貨合同借：賣(mài)出期貨合同 196000 貸：購(gòu)入期貨合同貸：購(gòu)入期貨合同 188000 期貨交易清算期貨交易清算 8000n（5）收回期貨保

42、證金）收回期貨保證金14000 元元 借：銀行存款借：銀行存款 14000 貸：期貨保證金貸：期貨保證金 14000n（6）記錄被套期項(xiàng)目的價(jià)值變動(dòng)）記錄被套期項(xiàng)目的價(jià)值變動(dòng) 借：套期損益借：套期損益 6000 貸：被套期項(xiàng)目貸：被套期項(xiàng)目可供出售金融資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn) 6000 借：可供出售金融資產(chǎn)借：可供出售金融資產(chǎn) 194000 貸：被套期項(xiàng)目貸：被套期項(xiàng)目可供出售金融資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn) 194000賣(mài)出套期保值會(huì)計(jì)處理：股票指數(shù)賣(mài)出套期保值會(huì)計(jì)處理：股票指數(shù)n其具體操作方式為：當(dāng)已持有股票的投資者預(yù)其具體操作方式為：當(dāng)已持有股票的投資者預(yù)計(jì)股價(jià)將下降時(shí)，可以出售股票指數(shù)期貨合同，計(jì)

43、股價(jià)將下降時(shí)，可以出售股票指數(shù)期貨合同，一旦股市真的下跌，股票投資者即可從期貨市一旦股市真的下跌，股票投資者即可從期貨市場(chǎng)獲利，達(dá)到彌補(bǔ)由于股價(jià)下降所遭受的損失場(chǎng)獲利，達(dá)到彌補(bǔ)由于股價(jià)下降所遭受的損失的目的。的目的。n在會(huì)計(jì)處理上，由于股票指數(shù)期貨是為所持股在會(huì)計(jì)處理上，由于股票指數(shù)期貨是為所持股票進(jìn)行保值，因此期貨交易損益應(yīng)當(dāng)與股票價(jià)票進(jìn)行保值，因此期貨交易損益應(yīng)當(dāng)與股票價(jià)值相連。值相連。賣(mài)出套期保值會(huì)計(jì)處理：商品期貨賣(mài)出套期保值會(huì)計(jì)處理：商品期貨n（1）買(mǎi)進(jìn)現(xiàn)貨，賣(mài)出期貨合約，支付手續(xù)費(fèi)。）買(mǎi)進(jìn)現(xiàn)貨，賣(mài)出期貨合約，支付手續(xù)費(fèi)。借：庫(kù)存商品借：庫(kù)存商品 580000 貸：銀行存款貸：銀行存款

44、 580000 借：被套期項(xiàng)目借：被套期項(xiàng)目庫(kù)存商品庫(kù)存商品 580000 貸：庫(kù)存商品貸：庫(kù)存商品 580000 借：期貨交易清算借：期貨交易清算 600000 貸：賣(mài)出期貨合約貸：賣(mài)出期貨合約 600000 借：期貨保證金借：期貨保證金 29000 套期損益套期損益手續(xù)費(fèi)手續(xù)費(fèi) 3000 貸：銀行存款貸：銀行存款 31000n（2）價(jià)格變動(dòng)日記錄期貨交易浮動(dòng)盈虧以及）價(jià)格變動(dòng)日記錄期貨交易浮動(dòng)盈虧以及現(xiàn)貨價(jià)格盈虧現(xiàn)貨價(jià)格盈虧 借：期貨保證金借：期貨保證金 10000 貸：套期損益貸：套期損益 10000 借：套期損益借：套期損益 4000 貸：被套期項(xiàng)目貸：被套期項(xiàng)目庫(kù)存商品庫(kù)存商品 40

45、00n（3）月末賣(mài)出現(xiàn)貨）月末賣(mài)出現(xiàn)貨，購(gòu)入期貨合約，購(gòu)入期貨合約na.按浮動(dòng)盈虧調(diào)整保證金；購(gòu)入期貨合約平倉(cāng)按浮動(dòng)盈虧調(diào)整保證金；購(gòu)入期貨合約平倉(cāng);支支付手續(xù)費(fèi)付手續(xù)費(fèi);收回保證金收回保證金 浮動(dòng)盈虧額浮動(dòng)盈虧額=(2900-2950)*200=-10000 借借:期貨保證金期貨保證金 10000 貸貸:套期損益套期損益 10000 借借:套期損益套期損益 2000 貸貸:銀行存款銀行存款 2000 借借:購(gòu)入期貨合約購(gòu)入期貨合約 580000 貸貸:期貨交易清算期貨交易清算 580000 借借:賣(mài)出期貨合約賣(mài)出期貨合約 600000 貸貸:購(gòu)入期貨合約購(gòu)入期貨合約 580000 期貨交易清

46、算期貨交易清算 20000n應(yīng)收回的保證金數(shù)額應(yīng)收回的保證金數(shù)額:2.9+1+1=4.9萬(wàn)元萬(wàn)元n 借：銀行存款借：銀行存款 49000n 貸貸 期貨保證金期貨保證金 49000 nb.記錄現(xiàn)貨的價(jià)格下跌記錄現(xiàn)貨的價(jià)格下跌n 借：套期損益借：套期損益 16000n 貸：被套期項(xiàng)目貸：被套期項(xiàng)目庫(kù)存商品庫(kù)存商品 16000nc.賣(mài)出現(xiàn)貨，結(jié)轉(zhuǎn)成本賣(mài)出現(xiàn)貨，結(jié)轉(zhuǎn)成本n 借：庫(kù)存商品借：庫(kù)存商品 560000n 貸：被套期項(xiàng)目貸：被套期項(xiàng)目庫(kù)存商品庫(kù)存商品 560000n 借：銀行存款借：銀行存款 560000n 貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 560000n 借：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本借：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 5

47、60000n 貸：庫(kù)存商品貸：庫(kù)存商品 560000 n（4）結(jié)轉(zhuǎn)期貨經(jīng)營(yíng)損益）結(jié)轉(zhuǎn)期貨經(jīng)營(yíng)損益n 借：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本借：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 4000n 貸：套期損益貸：套期損益 4000n （1+1-0.2-0.2-0.4-1.6）=-0.4萬(wàn)元萬(wàn)元n由于進(jìn)行了套期保值，期貨交易形成了收益由于進(jìn)行了套期保值，期貨交易形成了收益 16000元，這樣可以部分彌補(bǔ)現(xiàn)貨交易上的損元，這樣可以部分彌補(bǔ)現(xiàn)貨交易上的損失。最終的結(jié)果是賬面上記錄了主營(yíng)業(yè)務(wù)收入失。最終的結(jié)果是賬面上記錄了主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 560000元，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為元，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為564000元。元。買(mǎi)入套期保值的會(huì)計(jì)處理：商品期貨買(mǎi)入套期保值的會(huì)

48、計(jì)處理：商品期貨現(xiàn)金流量套期舉例現(xiàn)金流量套期舉例n分析：這是對(duì)未來(lái)預(yù)期交易進(jìn)行的套期保值分析：這是對(duì)未來(lái)預(yù)期交易進(jìn)行的套期保值 因此屬于因此屬于現(xiàn)金流量套期現(xiàn)金流量套期。經(jīng)銷(xiāo)商的會(huì)計(jì)處理如。經(jīng)銷(xiāo)商的會(huì)計(jì)處理如下：（略去保證金追加與收回的會(huì)計(jì)處理）下：（略去保證金追加與收回的會(huì)計(jì)處理）n（1）買(mǎi)入期貨合約時(shí)）買(mǎi)入期貨合約時(shí) 借：購(gòu)入期貨合約借：購(gòu)入期貨合約 600000 貸：期貨交易清算貸：期貨交易清算 600000 借：資本公積借：資本公積套期損益（手續(xù)費(fèi)）套期損益（手續(xù)費(fèi)）2000 貸：銀行存款貸：銀行存款 2000n（2）一個(gè)月后購(gòu)入現(xiàn)貨）一個(gè)月后購(gòu)入現(xiàn)貨n借：庫(kù)存商品借：庫(kù)存商品 580

49、000n 貸：銀行存款貸：銀行存款 580000n（3）價(jià)格變化，賣(mài)出期貨合約，交付手續(xù)費(fèi)）價(jià)格變化，賣(mài)出期貨合約，交付手續(xù)費(fèi)n借：期貨交易清算借：期貨交易清算 584000 n 貸：賣(mài)出期貨合約貸：賣(mài)出期貨合約 584000n借：資本公積借：資本公積套期損益套期損益 16000n 貸：期貨保證金貸：期貨保證金 16000n借：資本公積借：資本公積套期損益套期損益 2000n 貸：銀行存款貸：銀行存款 2000n（4）沖銷(xiāo)期貨合約及記錄手續(xù)費(fèi)）沖銷(xiāo)期貨合約及記錄手續(xù)費(fèi)n借：賣(mài)出期貨合約借：賣(mài)出期貨合約 584000n 期貨交易清算期貨交易清算 16000n 貸：購(gòu)入期貨合約貸：購(gòu)入期貨合約 6

50、00000n借：庫(kù)存商品借：庫(kù)存商品 20000n 貸：資本公積貸：資本公積套期損益套期損益 200007.4 7.4 遠(yuǎn)期合同會(huì)計(jì)遠(yuǎn)期合同會(huì)計(jì)遠(yuǎn)期合同遠(yuǎn)期合同n所謂遠(yuǎn)期合同是指企業(yè)與經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的銀行所謂遠(yuǎn)期合同是指企業(yè)與經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的銀行簽訂由銀行按照雙方約定的遠(yuǎn)期匯率在將來(lái)時(shí)簽訂由銀行按照雙方約定的遠(yuǎn)期匯率在將來(lái)時(shí)期將一種貨幣兌換為另一種貨幣的書(shū)面協(xié)定。期將一種貨幣兌換為另一種貨幣的書(shū)面協(xié)定。n 在遠(yuǎn)期合同下在遠(yuǎn)期合同下 未來(lái)日期進(jìn)行交割的匯率已經(jīng)未來(lái)日期進(jìn)行交割的匯率已經(jīng)預(yù)先約定，作為與經(jīng)營(yíng)外幣業(yè)務(wù)的銀行簽約的預(yù)先約定，作為與經(jīng)營(yíng)外幣業(yè)務(wù)的銀行簽約的一方，就可以對(duì)預(yù)計(jì)期間可收到的或?qū)⒁?/p>

51、支付一方，就可以對(duì)預(yù)計(jì)期間可收到的或?qū)⒁Ц兜耐鈪R進(jìn)行套期保值，從而避免由于匯率變動(dòng)的外匯進(jìn)行套期保值，從而避免由于匯率變動(dòng)可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)?？赡軒?lái)的風(fēng)險(xiǎn)。遠(yuǎn)期合同遠(yuǎn)期合同n遠(yuǎn)期合同交易是進(jìn)出遠(yuǎn)期合同交易是進(jìn)出口商和外匯債權(quán)、債口商和外匯債權(quán)、債務(wù)人用來(lái)規(guī)避外匯風(fēng)務(wù)人用來(lái)規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)的一種措施；這種險(xiǎn)的一種措施；這種遠(yuǎn)期合同約定下的外遠(yuǎn)期合同約定下的外幣交易一般在期匯市幣交易一般在期匯市場(chǎng)進(jìn)行。場(chǎng)進(jìn)行。遠(yuǎn)期匯率遠(yuǎn)期匯率n遠(yuǎn)期匯率的決定因素主要是不同外幣之間的利息遠(yuǎn)期匯率的決定因素主要是不同外幣之間的利息率差別。舉例來(lái)說(shuō)率差別。舉例來(lái)說(shuō) 若歐元與美元的即期匯率為若歐元與美元的即期匯率為1：1.2

52、，按美國(guó)按美國(guó)1年期的國(guó)庫(kù)券利率為基準(zhǔn)的美元利年期的國(guó)庫(kù)券利率為基準(zhǔn)的美元利率是率是1.75%，而期限相同、風(fēng)險(xiǎn)程度相當(dāng)?shù)臍W元而期限相同、風(fēng)險(xiǎn)程度相當(dāng)?shù)臍W元債券的利率為債券的利率為3.25%，則，則1年期的遠(yuǎn)期匯率為：年期的遠(yuǎn)期匯率為：n若遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率，二者之間的差異一若遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率，二者之間的差異一般被稱為升水。反之，若遠(yuǎn)期匯率低于即期匯般被稱為升水。反之，若遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率，二者之間的差異則稱為貼水率，二者之間的差異則稱為貼水。n以套期保值為目的的遠(yuǎn)期合同可分為以下四種以套期保值為目的的遠(yuǎn)期合同可分為以下四種業(yè)務(wù)：業(yè)務(wù)：（1）對(duì)企業(yè)外幣交易中的應(yīng)收、應(yīng)付項(xiàng)目進(jìn)）對(duì)企業(yè)外

53、幣交易中的應(yīng)收、應(yīng)付項(xiàng)目進(jìn)行套期保值行套期保值 （2）對(duì)企業(yè)交易中外幣約定承諾的套期保值）對(duì)企業(yè)交易中外幣約定承諾的套期保值 （3）對(duì)企業(yè)外幣預(yù)期交易的套期保值）對(duì)企業(yè)外幣預(yù)期交易的套期保值 （4）對(duì)企業(yè)境外經(jīng)營(yíng)凈投資的套期保值）對(duì)企業(yè)境外經(jīng)營(yíng)凈投資的套期保值n而投機(jī)套利則主要為以遠(yuǎn)期匯率與即期匯率之而投機(jī)套利則主要為以遠(yuǎn)期匯率與即期匯率之差取得收益的外幣業(yè)務(wù)差取得收益的外幣業(yè)務(wù)遠(yuǎn)期合同的會(huì)計(jì)處理遠(yuǎn)期合同的會(huì)計(jì)處理n遠(yuǎn)期合同的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題主要有：怎樣確定遠(yuǎn)遠(yuǎn)期合同的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題主要有：怎樣確定遠(yuǎn)期合同交易中的利得和損失；何時(shí)對(duì)外報(bào)告利期合同交易中的利得和損失；何時(shí)對(duì)外報(bào)告利得和損失；升水和貼水

54、在合同期間應(yīng)如何記錄得和損失；升水和貼水在合同期間應(yīng)如何記錄和反映。和反映。n無(wú)論是投機(jī)套利還是套期保值，遠(yuǎn)期合同與前無(wú)論是投機(jī)套利還是套期保值，遠(yuǎn)期合同與前述的期貨合同在會(huì)計(jì)處理方面基本一致。述的期貨合同在會(huì)計(jì)處理方面基本一致。外幣應(yīng)收、應(yīng)付事項(xiàng)的套期保值外幣應(yīng)收、應(yīng)付事項(xiàng)的套期保值n假設(shè)公司以本國(guó)貨幣記錄各種外幣事項(xiàng)，若對(duì)假設(shè)公司以本國(guó)貨幣記錄各種外幣事項(xiàng)，若對(duì)賒銷(xiāo)、賒購(gòu)的應(yīng)收、應(yīng)付項(xiàng)目進(jìn)行套期保值，賒銷(xiāo)、賒購(gòu)的應(yīng)收、應(yīng)付項(xiàng)目進(jìn)行套期保值，就可以抵消匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，在這樣的業(yè)務(wù)中就可以抵消匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，在這樣的業(yè)務(wù)中 套期保值時(shí)的各交易環(huán)節(jié)形成的損益，成為企套期保值時(shí)的各交易環(huán)節(jié)形成的損

55、益，成為企業(yè)進(jìn)行期匯合同交易時(shí)必須處理的會(huì)計(jì)事項(xiàng)。業(yè)進(jìn)行期匯合同交易時(shí)必須處理的會(huì)計(jì)事項(xiàng)。n我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：對(duì)確定承諾的外匯風(fēng)我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：對(duì)確定承諾的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期，企業(yè)可以作為現(xiàn)金流量套期或險(xiǎn)進(jìn)行的套期，企業(yè)可以作為現(xiàn)金流量套期或公允價(jià)值套期處理。公允價(jià)值套期處理。公允價(jià)值套期舉例公允價(jià)值套期舉例n（1）12月月1日日n借：商品采購(gòu)借：商品采購(gòu) 9600n 貸：應(yīng)付賬款（貸：應(yīng)付賬款（8000*1.2）9600n借：應(yīng)付賬款借：應(yīng)付賬款 9600n 貸：被套期項(xiàng)目貸：被套期項(xiàng)目應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款 9600n此時(shí)，簽訂的遠(yuǎn)期外匯合同的公允價(jià)值為此時(shí)，簽訂的遠(yuǎn)期外匯合同的公允價(jià)

56、值為0，不做賬務(wù)處理，將套期保值進(jìn)行表外登記。不做賬務(wù)處理，將套期保值進(jìn)行表外登記。n（2）資產(chǎn)負(fù)債表日）資產(chǎn)負(fù)債表日n借：套期工具借：套期工具遠(yuǎn)期外匯合同遠(yuǎn)期外匯合同 238n 貸：套期損益貸：套期損益 238n借：套期損益借：套期損益 240n 貸：被套期項(xiàng)目貸：被套期項(xiàng)目應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款 240n（3）實(shí)際結(jié)算時(shí)）實(shí)際結(jié)算時(shí)n借：套期損益借：套期損益 118n 貸：套期工具貸：套期工具遠(yuǎn)期外匯合同遠(yuǎn)期外匯合同 118n借：銀行存款借：銀行存款 120n 貸：套期工具貸：套期工具遠(yuǎn)期外匯合同遠(yuǎn)期外匯合同 120n借：被套期項(xiàng)目借：被套期項(xiàng)目應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款 80n 貸：套期損益貸：套期損益

57、 80n借：被套期項(xiàng)目借：被套期項(xiàng)目應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款 9760n 貸：銀行存款貸：銀行存款 9760對(duì)交易結(jié)果的分析對(duì)交易結(jié)果的分析n經(jīng)過(guò)這樣處理后，購(gòu)入存貨的美國(guó)公司于結(jié)算經(jīng)過(guò)這樣處理后，購(gòu)入存貨的美國(guó)公司于結(jié)算日實(shí)際支付的貨幣額為日實(shí)際支付的貨幣額為9640美元，這雖然比美元，這雖然比按業(yè)務(wù)發(fā)生日匯率計(jì)算的數(shù)額多按業(yè)務(wù)發(fā)生日匯率計(jì)算的數(shù)額多40美元，但如美元，但如果該公司不簽訂期匯合同，在實(shí)際結(jié)算日就不果該公司不簽訂期匯合同，在實(shí)際結(jié)算日就不得不按當(dāng)日的匯率支付得不按當(dāng)日的匯率支付9760美元，在資產(chǎn)負(fù)美元，在資產(chǎn)負(fù)債表日和實(shí)際結(jié)算日也不得不將債表日和實(shí)際結(jié)算日也不得不將240美元和美元和

58、80美元分別計(jì)入當(dāng)期損益，從而實(shí)際確認(rèn)美元分別計(jì)入當(dāng)期損益，從而實(shí)際確認(rèn)160美美元的匯兌損益。元的匯兌損益。外幣約定承諾的套期保值外幣約定承諾的套期保值n外幣承諾事項(xiàng)是進(jìn)出口雙方簽訂將在遠(yuǎn)期實(shí)現(xiàn)外幣承諾事項(xiàng)是進(jìn)出口雙方簽訂將在遠(yuǎn)期實(shí)現(xiàn)的以外幣結(jié)算的購(gòu)銷(xiāo)約定。的以外幣結(jié)算的購(gòu)銷(xiāo)約定。n對(duì)外幣約定承諾套期保值的處理，可以用公允對(duì)外幣約定承諾套期保值的處理，可以用公允價(jià)值套期或現(xiàn)金流量套期的方法來(lái)進(jìn)行會(huì)計(jì)處價(jià)值套期或現(xiàn)金流量套期的方法來(lái)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。理。n接下來(lái)，我們將用接下來(lái)，我們將用現(xiàn)金流量套期現(xiàn)金流量套期對(duì)進(jìn)行會(huì)計(jì)處對(duì)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理舉例。理舉例?，F(xiàn)金流量套期處理n（1）2008年11月20日，

59、不需要做賬務(wù)處理。將套期保值進(jìn)行表外登記。n（2）2008年12月31日，n借：套期工具遠(yuǎn)期外匯合同 1289.3n 貸：資本公積其他資本公積 1289.3n（3）2009年2月20日n借：資本公積借：資本公積其他資本公積其他資本公積 1789.3n 貸：套期工具貸：套期工具遠(yuǎn)期外匯合同遠(yuǎn)期外匯合同 1789.3n借：套期工具借：套期工具遠(yuǎn)期外匯合同遠(yuǎn)期外匯合同 500n 貸：銀行存款貸：銀行存款 500n借：商品采購(gòu)借：商品采購(gòu)原材料原材料 67500n 貸：銀行存款貸：銀行存款 67000n 資本公積資本公積其他資本公積其他資本公積 500n現(xiàn)金流量套期下不記錄被套期項(xiàng)目，僅追現(xiàn)金流量套期

60、下不記錄被套期項(xiàng)目，僅追蹤套期工具的公允價(jià)值，但是由于其公允蹤套期工具的公允價(jià)值，但是由于其公允價(jià)值的變動(dòng)直接計(jì)入所有者權(quán)益，同樣不價(jià)值的變動(dòng)直接計(jì)入所有者權(quán)益，同樣不會(huì)影響當(dāng)期的利潤(rùn)。會(huì)影響當(dāng)期的利潤(rùn)。n在承諾事項(xiàng)發(fā)生的時(shí)候，公允價(jià)值套期法在承諾事項(xiàng)發(fā)生的時(shí)候，公允價(jià)值套期法和現(xiàn)金流量套期法下資產(chǎn)（或負(fù)債）的入和現(xiàn)金流量套期法下資產(chǎn)（或負(fù)債）的入賬金額可能會(huì)不同（取決于現(xiàn)金流量套期賬金額可能會(huì)不同（取決于現(xiàn)金流量套期采用哪種方式來(lái)結(jié)轉(zhuǎn)資本公積），但最終采用哪種方式來(lái)結(jié)轉(zhuǎn)資本公積），但最終對(duì)利潤(rùn)的影響是一致的。對(duì)利潤(rùn)的影響是一致的。外幣預(yù)期交易的套期保值外幣預(yù)期交易的套期保值n這里預(yù)期交易是指

61、尚未承諾，但預(yù)期會(huì)發(fā)生的這里預(yù)期交易是指尚未承諾，但預(yù)期會(huì)發(fā)生的交易，即交易仍沒(méi)有發(fā)生（不同于外幣應(yīng)收交易，即交易仍沒(méi)有發(fā)生（不同于外幣應(yīng)收 應(yīng)付事項(xiàng)），并且沒(méi)有約定承諾（不同于外幣應(yīng)付事項(xiàng)），并且沒(méi)有約定承諾（不同于外幣約定承諾事項(xiàng)），僅僅是企業(yè)預(yù)期將來(lái)可能會(huì)約定承諾事項(xiàng)），僅僅是企業(yè)預(yù)期將來(lái)可能會(huì)進(jìn)行的交易。進(jìn)行的交易。n對(duì)預(yù)期交易的套期保值，我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)對(duì)預(yù)期交易的套期保值，我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定必須采用現(xiàn)金流量套期的會(huì)計(jì)處理方法。定必須采用現(xiàn)金流量套期的會(huì)計(jì)處理方法。n例題例題7-11 境外經(jīng)營(yíng)凈投資的套期保值境外經(jīng)營(yíng)凈投資的套期保值n境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期是指對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資的境外經(jīng)

62、營(yíng)凈投資套期是指對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。n境外經(jīng)營(yíng)凈投資指企業(yè)在境外經(jīng)營(yíng)凈資產(chǎn)中的境外經(jīng)營(yíng)凈投資指企業(yè)在境外經(jīng)營(yíng)凈資產(chǎn)中的權(quán)益份額，企業(yè)沒(méi)有計(jì)劃也沒(méi)有可能在可預(yù)見(jiàn)權(quán)益份額，企業(yè)沒(méi)有計(jì)劃也沒(méi)有可能在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)會(huì)計(jì)期間結(jié)算的長(zhǎng)期外幣貨幣性應(yīng)收項(xiàng)的未來(lái)會(huì)計(jì)期間結(jié)算的長(zhǎng)期外幣貨幣性應(yīng)收項(xiàng)目（含貸款）目（含貸款）應(yīng)當(dāng)視同境外經(jīng)營(yíng)凈投資的組應(yīng)當(dāng)視同境外經(jīng)營(yíng)凈投資的組成部分。但是，因銷(xiāo)售商品或提供勞務(wù)等形成成部分。但是，因銷(xiāo)售商品或提供勞務(wù)等形成的期限較短的應(yīng)收賬款不構(gòu)成境外經(jīng)營(yíng)凈投資的期限較短的應(yīng)收賬款不構(gòu)成境外經(jīng)營(yíng)凈投資。會(huì)計(jì)處理n我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投

63、資的我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資的套期，應(yīng)當(dāng)按照類(lèi)似于現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)的規(guī)套期，應(yīng)當(dāng)按照類(lèi)似于現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)的規(guī)定處理。定處理。n套期工具形成的利得或損失中屬于有效套期的套期工具形成的利得或損失中屬于有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項(xiàng)部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項(xiàng)目反映。處置境外經(jīng)營(yíng)時(shí)，上述在所有者權(quán)益目反映。處置境外經(jīng)營(yíng)時(shí)，上述在所有者權(quán)益中的利得或損失應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。套中的利得或損失應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。套期工具形成的利得或損失中屬于無(wú)效套期的部期工具形成的利得或損失中屬于無(wú)效套期的部分，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。分，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。n（1）200

64、8年年12月月1日。日。n借：被套期項(xiàng)目借：被套期項(xiàng)目境外經(jīng)營(yíng)凈投資境外經(jīng)營(yíng)凈投資 4000000 n 貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資 4000000n（2）2008年年12月月31日。日。假定，企業(yè)認(rèn)定遠(yuǎn)期合約的假定，企業(yè)認(rèn)定遠(yuǎn)期合約的公允價(jià)值變動(dòng)與實(shí)際凈投資的價(jià)值變動(dòng)之間的差異為公允價(jià)值變動(dòng)與實(shí)際凈投資的價(jià)值變動(dòng)之間的差異為無(wú)效套期的部分，則套期中的有效部分計(jì)入所有者權(quán)無(wú)效套期的部分，則套期中的有效部分計(jì)入所有者權(quán)益，而無(wú)效套期部分直接計(jì)入當(dāng)期損益。益，而無(wú)效套期部分直接計(jì)入當(dāng)期損益。n借：套期工具借：套期工具遠(yuǎn)期外匯合約遠(yuǎn)期外匯合約 5600n 貸：資本公積貸：資本公積其他資本公積其他

65、資本公積 4800n 公允價(jià)值變動(dòng)損益公允價(jià)值變動(dòng)損益 800n借：外幣報(bào)表折算差額借：外幣報(bào)表折算差額 4800n 貸：被套期項(xiàng)目貸：被套期項(xiàng)目境外經(jīng)營(yíng)凈投資境外經(jīng)營(yíng)凈投資 4800n（3）2009年年2月月28日日n借：套期工具借：套期工具遠(yuǎn)期外匯合約遠(yuǎn)期外匯合約 3600n 貸：資本公積貸：資本公積其他資本公積其他資本公積 3200n 公允價(jià)值變動(dòng)損益公允價(jià)值變動(dòng)損益 400n借：外幣報(bào)表折算差額借：外幣報(bào)表折算差額 3200n 貸：被套期項(xiàng)目貸：被套期項(xiàng)目境外經(jīng)營(yíng)凈投資境外經(jīng)營(yíng)凈投資 3200n借：銀行存款借：銀行存款 9200n 貸：套期工具貸：套期工具遠(yuǎn)期外匯合約遠(yuǎn)期外匯合約 92

66、00n如果如果X公司不處置境外凈投資，資本公積中的公司不處置境外凈投資，資本公積中的8000元就一直在所有者權(quán)益中單獨(dú)列示；元就一直在所有者權(quán)益中單獨(dú)列示；如果如果X公司以公司以賬面價(jià)值處置了境外凈投資，則要做的會(huì)計(jì)處理為賬面價(jià)值處置了境外凈投資，則要做的會(huì)計(jì)處理為n借：銀行存款借：銀行存款 3992000n 貸：被套期項(xiàng)目貸：被套期項(xiàng)目境外經(jīng)營(yíng)凈投資境外經(jīng)營(yíng)凈投資 3992000n借：資本公積借：資本公積 8000n 貸：投資收益貸：投資收益 8000 交易結(jié)果分析交易結(jié)果分析n由于對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資做了套期保值，使得在由于對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資做了套期保值，使得在外幣報(bào)表折算的時(shí)候產(chǎn)生的折算差額被套期工外幣報(bào)表折算的時(shí)候產(chǎn)生的折算差額被套期工具所抵銷(xiāo)了。具所抵銷(xiāo)了。X公司因此消除了匯率波動(dòng)可能公司因此消除了匯率波動(dòng)可能給公司報(bào)表帶來(lái)的影響。但是，其中被企業(yè)認(rèn)給公司報(bào)表帶來(lái)的影響。但是，其中被企業(yè)認(rèn)定為無(wú)效套期的部分，仍會(huì)影響報(bào)表的利潤(rùn)，定為無(wú)效套期的部分，仍會(huì)影響報(bào)表的利潤(rùn)，并且，最終計(jì)入資本公積的套期工具的利得共并且，最終計(jì)入資本公積的套期工具的利得共8000元，必須在處置該被套期項(xiàng)目的