市場營銷第八章 表外業(yè)務5484786607

《市場營銷第八章 表外業(yè)務5484786607》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《市場營銷第八章 表外業(yè)務5484786607（50頁珍藏版）》請在裝配圖網(wǎng)上搜索。

1、 第八章表外業(yè)務 1表外業(yè)務n第一節(jié)：銀行表外業(yè)務的發(fā)展n第二節(jié)：擔保業(yè)務n第三節(jié)：票據(jù)發(fā)行便利n第四節(jié)：遠期利率協(xié)議n第五節(jié)：互換業(yè)務n第六節(jié)：期貨與期權n第七節(jié)：其他主要的表外業(yè)務n第八節(jié)：表外業(yè)務的管理n案 例：資產(chǎn)組合2第一節(jié) 銀行表外業(yè)務的發(fā)展n一、表外業(yè)務的涵義n二、表外業(yè)務發(fā)展狀況n三、表外業(yè)務發(fā)展的原因n四、中國銀行業(yè)開展表外業(yè)務的分析3一、表外業(yè)務的涵義n表外業(yè)務是指商業(yè)銀行從事的，按通行的會計準則不列入資產(chǎn)負債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負債總額，但能影響銀行當期損益，改變銀行資產(chǎn)報酬率的經(jīng)營活動n狹義的表外業(yè)務指那些未列入資產(chǎn)負債表但有風險的業(yè)務n廣義的表外業(yè)務包括狹義的表外業(yè)務和

2、無風險的中間業(yè)務4二、表外業(yè)務發(fā)展狀況n20世紀80年代以來表外業(yè)務獲得快速發(fā)展n金融自由化的推動、國際商業(yè)銀行在生存壓力與發(fā)展需求的推動n商業(yè)銀行的非利息收入迅速增長5三、表外業(yè)務發(fā)展的原因n規(guī)避資本管制，增加盈利來源n適應金融環(huán)境的變化n轉移和分散風險n適應客戶對銀行服務多樣化的需要n銀行自身擁有的有利條件促使銀行發(fā)展表外業(yè)務n科技進步推動了銀行表外業(yè)務6四、中國銀行業(yè)開展表外業(yè)務的分析n更新商業(yè)銀行經(jīng)營理念n改善銀行業(yè)技術手段n培養(yǎng)新型金融人才7第二節(jié) 擔保業(yè)務n一、備用信用證n二、商業(yè)信用證8一、備用信用證n含義n為投標人中標后簽約、借款人還款及履約保證金等提供擔保的書面保證文件n類型

3、n可撤銷的備用信用證；不可撤銷的備用信用證n作用n有利于借款人信用升級n開證行成本低、盈利高n受益人更加安全9一、備用信用證n交易程序n訂立合同、申請開證、開證與通知、審核與修改、執(zhí)行合同、支付和求償10二、商業(yè)信用證n含義n指進口商請求當?shù)劂y行開出的一種證書，授權出口商所在地的另一家銀行通知出口商，在符合信用證規(guī)定的條件下，愿意承兌或付款承購出口商交來的匯票單據(jù)n分類方法n按是否跟單、按可否撤銷、按議付方式、按可否轉讓等分類11二、商業(yè)信用證n特點n開證行擔負第一付款責任，是第一付款人；信用證是一項獨立的文件n優(yōu)點n進口商信用提級；出口商收款更加安全；開證行成本小、收益高n交易程序n開證人申

4、請、開證行開立、通知行通知信用證、審查與修改、交單議付、開證人付款贖單12第三節(jié) 票據(jù)發(fā)行便利n一、票據(jù)發(fā)行便利及其產(chǎn)生的原因n二、票據(jù)發(fā)行便利的種類n三、票據(jù)發(fā)行便利市場的構成n四、票據(jù)發(fā)行便利的程序n五、票據(jù)發(fā)行便利市場經(jīng)營中應注意的問題13一、票據(jù)發(fā)行便利及其產(chǎn)生的原因n含義n借款人根據(jù)事先與商業(yè)銀行等金融機構簽訂的一系列協(xié)議，可以在一定期限內(nèi)(一般期限為至7年)，以自己的名義周轉性發(fā)行短期融資票據(jù)，從而以較低的成本取得中長期資金n產(chǎn)生原因n國際金融市場融資形勢變化n票據(jù)發(fā)行便利也充分利用了借款人自身的信譽 14二、票據(jù)發(fā)行便利的種類n包銷的票據(jù)發(fā)行便利n循環(huán)包銷便利n可轉讓的循環(huán)包銷便

5、利n多元票據(jù)發(fā)行便利n無包銷的票據(jù)發(fā)行便利15三、票據(jù)發(fā)行便利市場的構成n借款人n發(fā)行銀行n包銷銀行n投資者 16四、票據(jù)發(fā)行便利的程序n由發(fā)行人委任包銷人和投標小組成員n發(fā)行人與包銷人和投標小組成員之間簽訂一系列文件n安排發(fā)行時間表 17五、票據(jù)發(fā)行便利市場經(jīng)營中應注意的問題n嚴格把好市場準入關n加強自我約束性的內(nèi)部管理n注意保持銀行的流動性n選擇高資信的企業(yè)和銀行18第四節(jié) 遠期利率協(xié)議n一、遠期利率協(xié)議及其產(chǎn)生的原因n二、遠期利率協(xié)議的特點n三、遠期利率協(xié)議的類型n四、遠期利率協(xié)議的交易程序n五、遠期利率協(xié)議的定價n六、中國開展遠期利率協(xié)議業(yè)務的可能性探討19一、遠期利率協(xié)議及其產(chǎn)生的原

6、因n含義n是一種遠期合約，買賣雙方商定將來一定時間段的協(xié)議利率，并指定一種參照利率，在將來清算日按規(guī)定的期限和本金數(shù)額，由一方向另一方支付協(xié)議利率和屆時參照利率之間利息差額的貼現(xiàn)金額n產(chǎn)生的原因n20世紀80年代后，國際金融市場上利率變化無常而又波動劇烈n利用交易雙方因借貸地位不同等原因所致的利率定價分歧n使得銀行能在不增加風險的情況下，增加盈利20二、遠期利率協(xié)議的特點n成本較低n靈活性大n保密性好21三、遠期利率協(xié)議的類型n普通遠期利率協(xié)議n對敲的遠期利率協(xié)議n合成的外匯遠期利率協(xié)議n遠期利差協(xié)議22四、遠期利率協(xié)議的交易程序n交易者通過路透終端機“FRAT”畫面得到遠期利率協(xié)議市場定價信

7、息，并向有關報價銀行詢價，進而表達交易意愿n報價銀行對交易者的資信作了評估后，在協(xié)議日以電傳的形式對交易加以確認n報價銀行在結算日以電傳形式確認結算23五、遠期利率協(xié)議的定價n遠期利率n啟用費或年差價n利差收益24六、中國開展遠期利率協(xié)議業(yè)務的可能性探討n利率市場化進程n金融市場的發(fā)展n資信高的銀行和客戶25第五節(jié) 互換業(yè)務n一、互換業(yè)務及其產(chǎn)生的原因 n二、互換的特點n三、商業(yè)銀行從事的互換交易類型n四、互換的交易程序n五、互換的定價n六、中國發(fā)展互換業(yè)務的可能性探討26一、互換業(yè)務及其產(chǎn)生的原因n含義n是兩個或兩個以上的交易對手方根據(jù)預先制定的規(guī)則，在一段時期內(nèi)交換一系列款項的支付活動n產(chǎn)

8、生的原因n匯率波動大n利率波動大27二、互換的特點n可保持債權債務關系不變n能較好地限制信用風險28三、商業(yè)銀行從事的互換交易類型n利率互換n息票利率互換n基礎利率互換n交叉貨幣利率互換n貨幣互換29四、互換的交易程序n選擇交易商n參與互換的使用者與互換交易商就交易條件進行磋商n互換交易的實施30五、互換的定價n利率互換價格n是指市場一定期限的浮動利率與一個固定利率的交易，而以固定利率表示利率互換價格n貨幣互換價格n是用交換貨幣的遠期匯率來表示，而遠期匯率是根據(jù)利率平價理論，計算出兩種貨幣的利差，用升水或貼水表示，加減于即期匯率 31六、中國發(fā)展互換業(yè)務的可能性探討n經(jīng)濟主體融資渠道多元化n金

9、融市場的發(fā)展n銀行獲取金融信息的能力n高資信的客戶32第六節(jié) 期貨與期權n一、金融期貨n二、金融期權33一、金融期貨n含義n期貨是交易雙方在集中性的市場以公開競價的方式所進行的期貨合約的交易n金融期貨是以某種金融工具或金融商品(例如外匯、債券、存款證、股票指數(shù)等)作為標的物的期貨交易方式n種類n貨幣期貨；利率期貨；股票指數(shù)期貨34二、金融期權n含義n是一種能夠在合約到期日之前(或在到期日當天)買入或賣出一定數(shù)量的基礎金融產(chǎn)品的權利n分類n看漲期權、看跌期權n金融期權的衍變n股權期權；利率期權；貨幣期權；黃金期權35二、金融期權n期權交易層次n場外期權交易、交易所期權交易、隱含型期權交易n期權交

10、易對商業(yè)銀行經(jīng)營管理的意義n從事風險管理的有力工具n使銀行獲得有力的財務杠桿n為商業(yè)銀行管理頭寸提供了進取型技術36第七節(jié) 其他主要的表外業(yè)務n一、貸款承諾n二、貸款出售37一、貸款承諾n含義n是銀行與借款客戶之間達成的一種具有法律約束力的正式契約，銀行將在有效承諾期內(nèi)，按照雙方約定的金額、利率，隨時準備應客戶的要求向其提供信貸服務，并收取一定的承諾傭金n類型n定期貸款承諾；備用承諾；循環(huán)承諾38一、貸款承諾n定價n貸款承諾定價的核心是傭金費率的確定n交易程序n提出貸款承諾申請、評估可行性、協(xié)商細節(jié)、劃撥資金、歸還本金n優(yōu)點n對借款人而言：更加靈活、資信提升n對承諾行而言：盈利增加39二、貸款

11、出售n含義n銀行在貸款形成以后，進一步采取各種方式出售貸款債權給其他投資者，出售貸款的銀行將從中獲得手續(xù)費收入n類型n更改；轉讓；參與n特點n有較高的盈利性、有助于實現(xiàn)分散化貸款組合、提供融資便利40二、貸款出售n定價 初始貸款利率與新的貸款利率差距即貸款出售的手續(xù)費n交易程序n提供信貸n出售貸款的報價n買賣雙方接洽n簽訂基本協(xié)議書n轉付貸款本息41第八節(jié) 表外業(yè)務的管理n一、表外業(yè)務的特點n二、表外業(yè)務的風險n三、表外業(yè)務的管理42一、表外業(yè)務的特點n靈活性大n規(guī)模龐大n交易集中n盈虧巨大n透明度低43二、表外業(yè)務的風險n信用風險、市場風險、國家風險、流動性風險、籌資風險、結算風險、操作風險

12、、定價風險、經(jīng)營風險、信息風險44三、表外業(yè)務的管理n商業(yè)銀行對表外業(yè)務的管理n建立有關表外業(yè)務管理的制度 n改進對表外業(yè)務風險管理的方法n對表外業(yè)務活動監(jiān)管n完善報告制度，加強信息披露n依據(jù)資信認證，限制市場準入n嚴格資本管制，避免風險集中n調(diào)整會計揭示方法45案例：資產(chǎn)組合案例：資產(chǎn)組合n2004年5月27日，中國建設銀行通過“競爭性出售”約40億元抵債房地產(chǎn)，回收現(xiàn)金比例為34.75%，合計約14億元人民幣。這是國內(nèi)商業(yè)銀行第一次按照國際通行的做法打包處置不良資產(chǎn)，是商業(yè)銀行第一次“公開競爭性”賣斷出售不良資產(chǎn)，是國內(nèi)第一次公開打包出售房地產(chǎn)抵債資產(chǎn)。n通過激烈競價，中國建設銀行全部三個

13、資產(chǎn)包均以較高價格成功出售，摩根士丹利牽頭的投資財團和德意志銀行牽頭的投資財團在角逐中最終勝出，分別贏得了兩個資產(chǎn)包和一個資產(chǎn)包。交易涉及的資產(chǎn)組合賬面價值約40億元人民幣，絕大部分資產(chǎn)是建設銀行近年來收取的抵債房地產(chǎn)，分布于全國十幾個省市。n2006年06月16日，中國建行進行第二次抵債資產(chǎn)組合國際公開競爭性出售交易，抵債資產(chǎn)組合賬面金額共計96億元人民幣，資產(chǎn)項目共177項，主要由位于廣東省境內(nèi)的房地產(chǎn)類資產(chǎn)組成，資產(chǎn)類型包括辦公樓、購物中心、零售商店、住宅、倉庫、工業(yè)廠房、土地和小量的機器設備。46案例：資產(chǎn)組合案例：資產(chǎn)組合n抵債資產(chǎn)組合公開競爭性出售交易是以一個單獨的資產(chǎn)包的形式公開

14、面向國內(nèi)外投資者的，按現(xiàn)金賣斷100的資產(chǎn)權益的模式，以密封遞交公開競爭性報價的方式，將資產(chǎn)組合出售給出價最高的合格投資人。n中國建設銀行收到由四家注冊投資者所組成的共三家投資集團的符合標準的公開競爭性報價書。報價最高的由DAC資產(chǎn)管理有限公司和由法國C red it A g r ico le集團屬下從事企業(yè)和投資銀行業(yè)務的分支機構法國東方匯理銀行所組成的注冊聯(lián)合體在本次交易中勝出，以賬面價值19的出價比例贏得了資產(chǎn)組合。交易的成功，標志著中國抵債資產(chǎn)處置領域的一次創(chuàng)新賣方第一次以不設立保留底價（最低銷售價格）的公開競價方式出售資產(chǎn)，出售價格是完全按照國際慣例、依靠市場決定的最高公允價格，標志

15、著中國銀行業(yè)抵債資產(chǎn)處置領域的一次創(chuàng)新，將為今后不良資產(chǎn)的處置交易提供有益借鑒。中華工商時報 2006年6月20日47本章結束489、靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。22.9.722.9.7Wednesday,September 07,202210、雨中黃葉樹，燈下白頭人。13:06:1613:06:1613:069/7/2022 1:06:16 PM11、以我獨沈久，愧君相見頻。22.9.713:06:1613:06Sep-227-Sep-2212、故人江海別，幾度隔山川。13:06:1613:06:1613:06Wednesday,September 07,202213、乍見翻疑夢，相悲各問年。2

16、2.9.722.9.713:06:1613:06:16September 7,202214、他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。2022年9月7日星期三下午1時6分16秒13:06:1622.9.715、比不了得就不比，得不到的就不要。2022年9月下午1時6分22.9.713:06September 7,202216、行動出成果，工作出財富。2022年9月7日星期三13時06分16秒13:06:167 September 202217、做前，能夠環(huán)視四周；做時，你只能或者最好沿著以腳為起點的射線向前。下午1時6分16秒下午1時6分13:06:1622.9.79、沒有失敗，只有暫時停止成功！。22.9.7

17、22.9.7Wednesday,September 07,202210、很多事情努力了未必有結果，但是不努力卻什么改變也沒有。13:06:1613:06:1613:069/7/2022 1:06:16 PM11、成功就是日復一日那一點點小小努力的積累。22.9.713:06:1613:06Sep-227-Sep-2212、世間成事，不求其絕對圓滿，留一份不足，可得無限完美。13:06:1613:06:1613:06Wednesday,September 07,202213、不知香積寺，數(shù)里入云峰。22.9.722.9.713:06:1613:06:16September 7,202214、意志

18、堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。2022年9月7日星期三下午1時6分16秒13:06:1622.9.715、楚塞三湘接，荊門九派通。2022年9月下午1時6分22.9.713:06September 7,202216、少年十五二十時，步行奪得胡馬騎。2022年9月7日星期三13時06分16秒13:06:167 September 202217、空山新雨后，天氣晚來秋。下午1時6分16秒下午1時6分13:06:1622.9.79、楊柳散和風，青山澹吾慮。22.9.722.9.7Wednesday,September 07,202210、閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。13:06

19、:1613:06:1613:069/7/2022 1:06:16 PM11、越是沒有本領的就越加自命不凡。22.9.713:06:1613:06Sep-227-Sep-2212、越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。13:06:1613:06:1613:06Wednesday,September 07,202213、知人者智，自知者明。勝人者有力，自勝者強。22.9.722.9.713:06:1613:06:16September 7,202214、意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。2022年9月7日星期三下午1時6分16秒13:06:1622.9.715、最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提

20、升自我。2022年9月下午1時6分22.9.713:06September 7,202216、業(yè)余生活要有意義，不要越軌。2022年9月7日星期三13時06分16秒13:06:167 September 202217、一個人即使已登上頂峰，也仍要自強不息。下午1時6分16秒下午1時6分13:06:1622.9.7MOMODA POWERPOINTLorem ipsum dolor sit amet,consectetur adipiscing elit.Fusce id urna blandit,eleifend nulla ac,fringilla purus.Nulla iaculis tempor felis ut cursus.感 謝 您 的 下 載 觀 看感 謝 您 的 下 載 觀 看專家告訴