08年全球經(jīng)濟危機爆發(fā)的根源

《08年全球經(jīng)濟危機爆發(fā)的根源》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《08年全球經(jīng)濟危機爆發(fā)的根源（4頁珍藏版）》請在裝配圖網(wǎng)上搜索。

1、08年全球經(jīng)濟危機爆發(fā)的根源 　　2008年經(jīng)濟危機席卷全球,在來臨時,人們不知所措且無處躲避。經(jīng)濟危機的現(xiàn)象表現(xiàn)于各個方面,出現(xiàn)了股票跳水、物資貶值大、銀行倒閉、企業(yè)關門、工廠訂單減少、工人失業(yè)、收人減少、生活質量大幅下降等眾多問題。認真思考08年全球經(jīng)濟危機的根源,找出經(jīng)濟危機問題之所在,才能夠在以后的國家和社會政策制定以及執(zhí)行中規(guī)避經(jīng)濟風險。 　　一、經(jīng)濟危機根源于資本主義的基本矛盾 　　矛盾是不可解決和消滅的,只能夠在一定程度上緩和,因此資本主義的基本矛盾始終貫穿于西方資本主義社會中。從馬克思主義經(jīng)濟學的視角,資本主義經(jīng)

2、濟危機根源于資本主義生產方式自身根本的性質和矛盾。從資本主義生產方式的性質和目的及生產、分配、交換及消費之間的矛盾、生產擴大和價值增值之間的矛盾,馬克思闡述了資本主義經(jīng)濟危機生成的根源。馬克思指出,矛盾的根源具體包括以下幾方面,即資本主義生產方式的生產交換價值,特別是增加剩余價值的性質和目的,生產擴大和價值增值的矛盾中,生產和交換、分配和消費之間的矛盾。 　　從科學社會主義的角度而言,恩格斯分析了資本主義經(jīng)濟危機的根源在于資本主義的基本矛盾。生產資料和生產在資本主義生產方式中發(fā)生了社會化,服從于以個體的私人生產的占有形式。同時,恩格斯指出,賦予生產方式和資本主義性質的基本矛盾,包含

3、著現(xiàn)代沖突的萌芽。就新的生產方式而言,在經(jīng)濟上它決定意義上對于生產部門起決定作用,并把個人擠壓到無關輕重的地位,社會生產和資本主義私人占有之間的矛盾越加突出表現(xiàn)。通過分析馬克思恩格斯關于資本主義經(jīng)濟危機根源的論述,可以得知資本主義經(jīng)濟危機的總根源在其生產方式本身,即資本主義基本矛盾。 　　二、經(jīng)濟危機根本在于全球的實體經(jīng)濟失調 　　全球經(jīng)濟危機的表象是全球收支的失調,而實體經(jīng)濟失調是全球收支失調的根本實質。全球經(jīng)濟的失調原因有多方面,但是從決定意義上而言全球經(jīng)濟危機的根源在于實體經(jīng)濟的失調。金融資本在全球的不斷流動起因于實體經(jīng)濟的失調,全球資本的流動導致了虛擬經(jīng)濟的膨脹

4、與蕭條,使得流動性資金短缺,導致了全球經(jīng)濟危機的爆發(fā)。因而全球實體經(jīng)濟的失調是導致經(jīng)濟危機的必要條件,而經(jīng)濟危機的充分條件是虛擬經(jīng)濟導致的流動性資本短缺。區(qū)域或全球經(jīng)濟的失調將導致了全球金融資本的再次配置。 　　在經(jīng)濟全球化和區(qū)域一體化的背景下,國家的整體政策影響力有區(qū)域的或者全球性的。從短的時間來看,全球的資本、需求總量是一定的,但是當一國發(fā)生變化的經(jīng)濟,會引起全球資本、需求的變化,小的國家經(jīng)濟受到局部的影響,大的國家受到全球的影響。大的國家經(jīng)濟趨強,會吸引全球資本向該國流人,導致一些國家資本流出,當資本流出到一定程度時,會發(fā)生資金短缺,經(jīng)濟危機就從可能性向必然性轉變。大的國家強

5、勢貨幣政策或大的國家高利率政策,是這種轉變的信號。而對小的國家經(jīng)濟而言,經(jīng)濟趨強后,會吸引全球資本流人,當流人數(shù)量較多時,這個國家的實體經(jīng)濟飽和后,全球資本會與該國的虛擬經(jīng)濟融合,推動經(jīng)濟的虛擬泡沫化,虛擬經(jīng)濟和實體經(jīng)濟嚴重背離時,導致小的國家由流動性過剩轉人流動性緊縮,全球資本快速撤退,結果導致經(jīng)濟危機爆發(fā)。 　　從全球經(jīng)濟失調導致經(jīng)濟危機的生成路徑。通過全球收支的狀況表現(xiàn)出來全球經(jīng)濟的失調,全球收支失調通過全球貨幣體系來進行調整,如果具備了有效和完善的全球貨幣體系,那么完全避免全球經(jīng)濟的調整。 　　三、全球貨幣體系發(fā)生了本質的變化 　　在布雷頓森林體系瓦

6、解后,全球的貨幣體系結構較為松散。盡管歐元、日元在全球貨幣體系中作用增強,但是/特里芬難題0不能被儲備貨幣多元化有效地解決,只是將分散了矛盾。不言而喻,儲備貨幣既是國家貨幣的同時,也具有全球貨幣的身份和表征。根據(jù)國內的整體經(jīng)濟狀況,具有儲備貨幣身份的國家制定宏觀的經(jīng)濟政策,肯定會與世界性或區(qū)域性的經(jīng)濟要求相左,產生外匯市場的不穩(wěn)定以及金融市場的動搖。實行儲備貨幣掛鉤的國家,既要受該儲備貨幣的國家金融政策的影響,還受許多國家之間貨幣政策的影響。變動的儲備貨幣之間的匯率和利率對發(fā)展中國家的影響增強,使得外匯市場動蕩不安,包括局部性或全球性的影響。 　　由于美元的支配地位,美國的金融政策

7、變動所產生的影響也分為區(qū)域的,或全球的。在徐明棋看來,在維持和改革兩者間徘徊的全球貨幣體系被社會秩序弱化了,同時,發(fā)展中國家在金融貿易上處于弱勢地位,面對經(jīng)濟危機的現(xiàn)實而難以解脫。在解決全球收支不平衡時,全球貨幣體系遵守了布雷頓森林體系的基本理念,而各國的貨幣政策卻失去了原有的秩序性,因而現(xiàn)在的全球經(jīng)濟失調被全球貨幣體系放大了?？傮w來說,現(xiàn)在的全球貨幣體系保留了原來的精神理念,但卻丟棄了原來的秩序性,強勢的經(jīng)濟體可以利用現(xiàn)在的貨幣體系通過轉嫁經(jīng)濟危機以獲取更多的利潤,而責任不需要承擔過多。 　　四、2008年經(jīng)濟危機的誘因是泛濫的新自由主義 　　新自由主義決策的理念影響

8、下,又有金融說客和經(jīng)濟學家的支持,美國在金融發(fā)展方面放松了管制和減少了干預,金融的狀態(tài)產生了自由化和去監(jiān)管化,并取得了重大的發(fā)展,使得金融業(yè)的功能變大,而實體經(jīng)濟不斷衰落。新自由主義主張經(jīng)濟上的私有化,推崇市場主義,強調市場的自發(fā)調節(jié)功能,否定政府干預,認為政府干預束縛了個人或組織的決策權。新自由主義政策在金融領域,生成了金融的私有化,引發(fā)了金融資本家的貪婪。因此,在這樣思想的支配下,主要監(jiān)管美聯(lián)儲金融的權力在受到監(jiān)管部門的限制,而監(jiān)管的效率低下,比如商業(yè)銀行經(jīng)過證券化的實施,使得資產負債表中風險資產得以轉出,從而規(guī)避了美聯(lián)儲的金融管制。同時,因為商業(yè)銀行是資產證券發(fā)起人,證券交易委員會沒有全

9、力介人證券監(jiān)管。證券化將信貸風險由轉移到了資本市場,然而因為信貸、資本市場的監(jiān)管體系相互分離,因而不能充分控制金融的證券化。 　　毋庸置疑,這次全球經(jīng)濟危機除一般經(jīng)濟危機具有的共通特征以及階段性的特征以外,還具有以下一些特點。第一,這次危機是人類社會歷史上首次的金融、石油和糧食等多重要領域同時出現(xiàn)的。這次經(jīng)濟危機使得人類遇到了重要的難題,怎樣讓大刑金融機構不倒閉、油價下來以及讓糧食供應充足?，F(xiàn)在的石油、糧食危機的根源為金融危機,而糧食危機的背后有能源危機的因素。第二,這次經(jīng)濟危機首次從老牌資本主義發(fā)達國家內部引起的。1974年石油危機,80年代股票危機以及90年代東南亞金融危機,是

10、由于新興經(jīng)濟體的經(jīng)濟發(fā)展問題。然而,這次問題的根源是由于以美國為首的資本主義國家的信貸消費引起的。第三,從現(xiàn)實來看,新})撥展中國家受到了很多的影響,尤其是以制造業(yè)為代表的中國。然而,這不代表經(jīng)濟危機對中國的影響較小,中國要在做好防范風險的基礎{j人識經(jīng)濟危機而發(fā)展自身經(jīng)濟。 　　五、美國次級債的產生是經(jīng)濟危機發(fā)生的重要因素 　　次級債危機的產生不僅僅是次貸危機演變導致的,也有次級貸款危機轉嫁的緣由,在這個過程當中也有貸款機構、證券公司以及投資個人等主體的參與。整個過程演變是一個投資鏈條的發(fā)展過程,風險需要不斷的轉嫁,同時風險也存在于任何一個環(huán)節(jié),因此一旦當中的某個環(huán)節(jié)

11、出現(xiàn)了問題,整個鏈條上的主體都會收到影響。例如美國的次級抵押貸款,貸款機構承擔貸款者還款、還款信譽的風險。貸款機構較為看好房地產行業(yè)的發(fā)展,房價的提高會使貸款者的經(jīng)濟源泉提升。因此,貸款者的還款能力可以得到提升。但是,房價的下跌會影響到借款者的還款能力,斬斷了借款者的還款來源,使得貸款機構承擔重大的違約風險。雖然房價的上漲沒有上升到預期的增速,對借款者而言都表示不能正常還款,可能出現(xiàn)違約。而違約的現(xiàn)象使得貸款機構轉手給銀行的債券快速貶值,這樣債券發(fā)行機構受到債權人的索賠要求,債券發(fā)行機構再找到貸款機構,而貸款機構不能償還債權人的貸款,所以被迫倒閉。銀行方面因為收不回貸款機構的資本,也受到了嚴重

12、的影響,構成為了惡性循環(huán)。如果其中的一個環(huán)節(jié)突然出現(xiàn)問題,就會引發(fā)整條資金鏈中的各個主體受影響。而影響這條資金鏈的主導因素是房地產價市場的發(fā)展。 　　而在次級債的發(fā)行審核部門放低審核的要求,使得次級債券風險加大。次級債券的發(fā)行機構是銀行,銀行對于抵御次級債券發(fā)行風險的很多認識不夠,也沒有做好關于任何抵御風險的一些準備,在發(fā)生風險時候銀行沒有采取必要措施,使得銀行中不良資產增加。不良資產的增加使得銀行的風險越來越大,同時這些不良資產的問題會造成資產的貶值,使銀行蒙受到損失。諸多與次級債券有關的證券公司發(fā)行的證券、銀行理財產品會受到次級貸款的不利影響。因此,次級債券組合的任何一種金融產

13、品承擔著次級貸款的風險,一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)裂縫,證券公司的證券會受到很大的沖擊,引發(fā)各個產業(yè)資金鏈的斷裂。作為次級債券的擔保機構,保險公司也承受著很大的風險。而保險公司對次級債券的購買人進行了擔保,定期為次級債支付費用,如果出現(xiàn)大量的金融違約現(xiàn)象,那么保險公司就會承擔巨大的風險和賠償金額。這樣,次級債的產生,如果經(jīng)過不斷演化,最終就會導致了美國經(jīng)濟危機的產生,進而導致了全球經(jīng)濟危機的發(fā)生。 　　參考文獻: 　　[1]夏明勝 試論08年經(jīng)濟危機成因田中國商界(下半月),2008,09 　　[2]陳志平 論全球經(jīng)濟危機發(fā)生的多重原因及對我國的啟示田內蒙古財經(jīng)學院學報,2009,05 　　[3]吳宣恭 美國次貨危機引發(fā)的經(jīng)濟危機的根本原因田經(jīng)濟學動態(tài),2009,02