平板電視行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告

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1、12897c323fe27d0a5cdb552d23426e03.pdf 摘 要 一、平板電視業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的組成部分之一 平板電視行業(yè)是家用電器行業(yè)的重要分支，而我國(guó)是家用電器的消費(fèi)大國(guó)，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2009年家用電器行業(yè)累計(jì)產(chǎn)值為7433億元，同比增長(zhǎng)6.7%；同年我國(guó)家電全行業(yè)銷售產(chǎn)值達(dá)7043億元，同比增長(zhǎng)3.3%。 目前我國(guó)彩電工業(yè)的年產(chǎn)值接近2000億元，在整個(gè)電子信息產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)總量中的比重達(dá)23％左右，是基礎(chǔ)較好、競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、發(fā)展快、規(guī)模大、國(guó)際化與市場(chǎng)化程度高的電子信息支柱產(chǎn)業(yè)之一。2009年我國(guó)國(guó)內(nèi)平板電視銷售量達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的2700萬臺(tái)，已經(jīng)占據(jù)彩電市場(chǎng)的絕對(duì)

2、主流。而據(jù)我們的預(yù)測(cè)，2010年，平板電視銷量仍將維持較高幅度增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)銷量將達(dá)到3500萬臺(tái)。 從市場(chǎng)占有看，在平板電視進(jìn)入中國(guó)之初，主要市場(chǎng)由外國(guó)品牌占據(jù)，但是2007年以來，國(guó)內(nèi)主要廠商在該行業(yè)中逐漸站穩(wěn)腳跟，并開始占據(jù)市場(chǎng)的主流。2009年，我國(guó)國(guó)內(nèi)平板電視市場(chǎng)中，國(guó)產(chǎn)品牌的占有率達(dá)到70%左右，可以預(yù)見，在未來一到兩年，這一比重還可能略有提高。 由于我國(guó)的平板電視技術(shù)起步較晚，平板電視的核心部件（如LCD液晶面板）的切割和生產(chǎn)技術(shù)都不成熟，長(zhǎng)期依賴進(jìn)口，而圖像處理芯片等關(guān)鍵部件的技術(shù)和國(guó)外廠商尚有一定差距。近年來，國(guó)家已經(jīng)意識(shí)到該產(chǎn)業(yè)的重要性，《信息產(chǎn)業(yè)“十一五”規(guī)劃》中，平板電

3、視產(chǎn)業(yè)和軟件、集成電路等產(chǎn)業(yè)一道，被列為重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。而在國(guó)務(wù)院2009年2月審議并原則通過的《電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃》中明確提出，今后３年，要加快電子元器件產(chǎn)品升級(jí)，推進(jìn)視聽產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，集中力量實(shí)施集成電路升級(jí)、新型顯示和彩電工業(yè)轉(zhuǎn)型等六大工程。這一系列政策都給國(guó)內(nèi)平板電視的技術(shù)研發(fā)和市場(chǎng)拓展給出了明確的推動(dòng)信號(hào)。 隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國(guó)民可支配收入不斷提高，而平板電視的產(chǎn)業(yè)化程度越來越高，出貨量越來越大，也使得其制造成本不斷下降。這一過程中，平板電視，特別是45英寸以上的大屏幕平板電視已經(jīng)日趨成為電視類家電消費(fèi)的主流，催生了很大市場(chǎng)，2009年我國(guó)彩電行業(yè)內(nèi)銷出貨量達(dá)到395

4、0萬臺(tái)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷售額為1500億元。截至2009年底，中國(guó)城市居民家庭平板電視保有量達(dá)到4800萬臺(tái)。而顯示新技術(shù)的不斷推出和產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程的不斷加快，使得平板電視技術(shù)的持續(xù)性得到保障。 綜合以上分析，從平板電視的出貨量，國(guó)有品牌的市場(chǎng)占有的變化趨勢(shì)，從國(guó)家政策對(duì)行業(yè)的支持力度和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的發(fā)展前景及技術(shù)持續(xù)性等幾方面看，平板電視行業(yè)將會(huì)在家電消費(fèi)中占據(jù)越來越重的份額，在我國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)中起到越來越突出的作用。 二、2009年平板電視行業(yè)發(fā)展環(huán)境 （一）宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境 宏觀形勢(shì)上，2009年我國(guó)逐漸從08年下半年惡劣的外部環(huán)境影響中走出來，出口和內(nèi)需拉動(dòng)均有所提高，尤其是出口回升顯著。1-12

5、月，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值335353億元，按可比價(jià)格計(jì)算，同比上年增長(zhǎng)8.7%。分季度看，一季度增長(zhǎng)6.1%，二季度增長(zhǎng)7.9%，三季度增長(zhǎng)8.9%，第四季度增長(zhǎng)10.86%，可以明顯的看出，第二季度后經(jīng)濟(jì)明顯企穩(wěn)回升，第三第四季度回升勢(shì)頭強(qiáng)勁。 數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 1990-2009年中國(guó)GDP及其增速 （二）產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境 2009年，國(guó)家出臺(tái)了一系列政策，推進(jìn)平板電視行業(yè)發(fā)展，促進(jìn)百姓對(duì)平板電視產(chǎn)品的消費(fèi)需求。這一系列對(duì)推動(dòng)平板電視產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到了非常重要的推動(dòng)作用。其中，以舊換新，家電下鄉(xiāng)和淘汰落后節(jié)能減排是政策的三個(gè)重點(diǎn)。 2009年平板電視行業(yè)相關(guān)政策匯總 時(shí)間 政策名

6、稱 政策思路 2009.02 “家電下鄉(xiāng)”啟動(dòng)全國(guó)推廣 開拓平板電視在農(nóng)村的市場(chǎng) 2009.2 發(fā)改委公布《關(guān)于組織實(shí)施彩電產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)化專項(xiàng)有關(guān)問題的通知》 推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型 2009.04 《電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》正式印發(fā) 支持平板電視上游產(chǎn)業(yè)發(fā)展 2009.05 《平板電視能效限定值及能效等級(jí)》 征求意見稿出臺(tái) 節(jié)約資源和保護(hù)環(huán)境 2009.5 財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于新型顯示器件生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)口物資稅收政策的通知》 進(jìn)口稅收優(yōu)惠 2009.05 京滬津等九省市開展“以舊換新”試點(diǎn) 節(jié)能環(huán)保，拉動(dòng)市場(chǎng)需求 2009.09 液晶面板制造和廢舊家電破碎分

7、選技術(shù)被列入 三部委《鼓勵(lì)進(jìn)口技術(shù)和產(chǎn)品目錄（2009版）》 支持核心技術(shù)升級(jí)和淘汰落后產(chǎn)能 數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來整理 （三）社會(huì)環(huán)境 從社會(huì)環(huán)境看，居民電視消費(fèi)理念上已經(jīng)基本放棄了傳統(tǒng)CRT電視，在對(duì)平板電視的選擇上，趨向于大尺寸。此外，環(huán)保節(jié)能逐漸成為各類社會(huì)消費(fèi)品的關(guān)注重點(diǎn)。因此，大尺寸，低能耗，高能效已經(jīng)成為未來平板電視行業(yè)技術(shù)發(fā)展的重要趨勢(shì)。 2009年，由于“十一黃金周”的延長(zhǎng)，以及清明，端午等小長(zhǎng)假的推出，對(duì)假日家電消費(fèi)市場(chǎng)構(gòu)成了極大促進(jìn)；房市回暖，居民改善型購(gòu)房需求的釋放，使得CRT電視更換平板電視訴求更旺；此外，多套高清電視節(jié)目的開播，廣電旗下各運(yùn)營(yíng)商的數(shù)字電視整轉(zhuǎn)

8、進(jìn)一步深化，都使得消費(fèi)者對(duì)解析度高的平板電視更加青睞。 （四）技術(shù)環(huán)境 技術(shù)環(huán)境方面看，2009年主要體現(xiàn)在LED背光液晶電視代替CCFL燈光背光液晶電視；IPS硬屏代替普通軟屏液晶電視等方面。 三、2009年國(guó)際平板電視市場(chǎng) 2009年全球平板電視整機(jī)市場(chǎng)維持了穩(wěn)定增長(zhǎng)， 全年全球平板電視的出貨量約為1.6億臺(tái)，同比增長(zhǎng)約21%，其中，液晶電視出貨占比超過90%，達(dá)到了1.46億臺(tái)，而等離子電視在2009年出貨量在平板電視出貨量中占比較穩(wěn)定，在9%左右。 全球液晶面板市場(chǎng)方面，2009年韓系兩強(qiáng)三星電子和LG顯示均占據(jù)了約四分之一的市場(chǎng)份額，其次是友達(dá)和新奇美，各占約15%的市場(chǎng)份

9、額，再次是夏普，市場(chǎng)占有在10%左右。其他廠商合計(jì)市場(chǎng)占有不到10%。 數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來整理 2009年全球液晶板市場(chǎng)品牌占有率 與其他制造業(yè)類似，我國(guó)也是平板電視的生產(chǎn)大國(guó)，2009年我國(guó)生產(chǎn)了超過6800萬臺(tái)平板電視，其中約4100萬臺(tái)出口，占到了生產(chǎn)量的約60%。而目前，我國(guó)正在經(jīng)歷由CRT電視生產(chǎn)大國(guó)向平板電視生產(chǎn)大國(guó)的轉(zhuǎn)變。 近兩年來，我國(guó)的平板電視出口經(jīng)歷了國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的嚴(yán)峻考驗(yàn)。2008年，外需不暢使得包括平板電視行業(yè)在內(nèi)的很多制造業(yè)面臨訂單減少的問題，在全行業(yè)市場(chǎng)膨脹的情況下，出口只增長(zhǎng)約25%，而2009年，由于平板電視市場(chǎng)的不斷膨脹和外部經(jīng)濟(jì)形勢(shì)回暖，平板電視

10、出口實(shí)現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)，較08年上漲44%，達(dá)到4127萬臺(tái)的歷史高點(diǎn)。 數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來整理 2008-2009我國(guó)平板電視出口量和出口增長(zhǎng)率 展望未來的一年，平板電視的全球市場(chǎng)和貿(mào)易領(lǐng)域主要呈現(xiàn)如下幾個(gè)方面的特點(diǎn)。首先是全球LED面板供應(yīng)量將會(huì)隨著LED電視的高速普及而大幅增長(zhǎng)，據(jù)DisplayResearch預(yù)測(cè)，2010年供貨量將會(huì)達(dá)到3650萬張，這一數(shù)字較09年翻了九倍。其次是海峽兩岸的產(chǎn)業(yè)鏈整合和產(chǎn)業(yè)同盟的建立，以及臺(tái)灣面板廠商與大陸整機(jī)制造商的深度合作，將會(huì)改變液晶板貿(mào)易格局。再次，日系和韓系的知名廠商為了追求擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，以及降低成本與存貨管理風(fēng)險(xiǎn)，都有提升整機(jī)代工

11、生產(chǎn)比例的趨勢(shì)，而臺(tái)灣系代工廠商將會(huì)是這一變化趨勢(shì)的主要受益者。 四、2009年中國(guó)平板電視市場(chǎng) 2009年，在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的大環(huán)境下，加之家電下鄉(xiāng)，家電以舊換新以及多套高清數(shù)字電視節(jié)目開播等利好消息的刺激，中國(guó)平板電視行業(yè)繼續(xù)保持了75%以上的高速增長(zhǎng)，全年我國(guó)平板電視產(chǎn)量達(dá)到7100萬臺(tái)，銷量也達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的2700萬臺(tái)以上。 從產(chǎn)量方面看，2009年我國(guó)彩電行業(yè)總產(chǎn)量為9590萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)6.2%。平板電視產(chǎn)量為6833萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)59%，其中，液晶電視(LCD)產(chǎn)量6575萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)60.8%；等離子電視(PDP)產(chǎn)量285萬臺(tái)，基本與2008年產(chǎn)量持平，我國(guó)生產(chǎn)的平板電視

12、中，約六成出口。 2009年，不同產(chǎn)品技術(shù)類型LCD:CRT:PDP的產(chǎn)量比重為23:8:1，而2008年這一比例為16:14:1。從產(chǎn)量上，液晶電視占據(jù)主流市場(chǎng)的趨勢(shì)已經(jīng)非常明確，而等離子電視仍維持08年水平基本不變。 從整體市場(chǎng)需求來看，平板電視的銷售量已經(jīng)占到電視機(jī)銷售量的73%，而銷售額占到90%以上，CRT電視的消費(fèi)群體集中在流動(dòng)人口，城市低保家庭和邊緣鄉(xiāng)村地區(qū)，而且呈逐漸減少的勢(shì)頭。顯像管電視已經(jīng)基本被邊緣化，面臨淘汰。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2009年國(guó)內(nèi)平板電視估計(jì)保有量將接近5400萬臺(tái)。其中，全高清電視占25%，高清電視占66%，標(biāo)清電視僅為9%。 目前，我國(guó)已經(jīng)成為世界第一的

13、單一國(guó)家平板電視消費(fèi)市場(chǎng)，2009年我國(guó)平板電視行業(yè)銷量達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的2716萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)高達(dá)71%，維持了高速增長(zhǎng)的勢(shì)頭。 在平板電視的國(guó)內(nèi)需求方面，2009年我國(guó)平板電視國(guó)內(nèi)銷量創(chuàng)紀(jì)錄的達(dá)到2716萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)71.1%。近五年來我國(guó)國(guó)內(nèi)平板電視市場(chǎng)銷售量見下表： 近五年來我國(guó)國(guó)內(nèi)平板電視市場(chǎng)銷量 年度 2004 2005 2006 2007 2008 2009 銷售量（萬臺(tái)） 46 188 477 934 1587 2716 同比增長(zhǎng) 308.7% 153.7% 95.8% 69.9% 71.1% 數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來整理 數(shù)據(jù)來

14、源：世經(jīng)未來整理 2004-2009我國(guó)平板電視國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷售量 表中可以看到，最近五年來，我國(guó)的平板電視年銷量維持了高速的增長(zhǎng)，2005年作為我國(guó)平板電視的“元年”，同比增速達(dá)到300%以上，之后便呈現(xiàn)逐年減少的趨勢(shì)，但是但是2009年增速再度企穩(wěn)略有回升，這與我國(guó)2009年經(jīng)濟(jì)整體形勢(shì)回升和內(nèi)需穩(wěn)定增長(zhǎng)有關(guān)。 另據(jù)最新消息，2010年一季度平板電視銷售量呈現(xiàn)明顯的上漲，漲幅在40%以上，預(yù)計(jì)2010年第一季度平板電視銷量可能突破1000萬臺(tái)。 五、2009年平板電視行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈和子行業(yè)發(fā)展 根據(jù)顯示技術(shù)不同，可將平板電視分為液晶（LCD）電視、等離子（PDP）電視、LED電視等幾個(gè)類

15、型。其中，目前液晶電視行業(yè)是最大的子行業(yè)，占據(jù)最大的市場(chǎng)份額和銷售額，從全球范圍看，目前85％以上的平板電視產(chǎn)品被液晶所占據(jù)。等離子電視行業(yè)是平板電視的另一個(gè)子行業(yè)，等離子電視近年來市場(chǎng)占有率比較小且沒有變化，產(chǎn)銷量處于緩慢增長(zhǎng)的狀態(tài)。此外，LED電視行業(yè)是平板電視的一個(gè)新興子行業(yè)，其技術(shù)是最近才出現(xiàn)，并迅速以其色域覆蓋廣，亮度對(duì)比對(duì)表現(xiàn)好，厚度小，節(jié)能環(huán)保等優(yōu)點(diǎn)在市場(chǎng)占有一席之地，預(yù)計(jì)近期LED電視將會(huì)迅速走入主流市場(chǎng)。 子行業(yè)方面，LCD液晶電視資產(chǎn)是市場(chǎng)的絕對(duì)主流，市場(chǎng)占有率占到了平板電視的90%以上，該子行業(yè)在2009年的運(yùn)行特點(diǎn)主要有：家電下鄉(xiāng)政策帶動(dòng)液晶電視三四級(jí)市場(chǎng)和渠道的高速

16、發(fā)展；面板價(jià)格上漲，整機(jī)企業(yè)面臨成本壓力；LED電視市場(chǎng)高速發(fā)展，進(jìn)入主流消費(fèi)群；以及中小尺寸液晶電視獲得重新定位等幾個(gè)方面。等離子電視則在市場(chǎng)中處于弱勢(shì)地位，市場(chǎng)占有率不高，生產(chǎn)等離子電視的廠商也不多。等離子電視2009年主要呈現(xiàn)如下兩個(gè)特點(diǎn)，即長(zhǎng)虹獨(dú)立生產(chǎn)出等離子面板，打破日韓市場(chǎng)的上游技術(shù)壟斷；以及市場(chǎng)占有率持續(xù)低迷，未來前景不夠明朗。此外，互聯(lián)網(wǎng)電視的出現(xiàn)，對(duì)傳統(tǒng)平板電視構(gòu)成了一定的沖擊，而且不同于其他類型的電視產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)電視技術(shù)上由國(guó)內(nèi)廠商引領(lǐng)，一段時(shí)間以來國(guó)外廠商仍在觀望，此外業(yè)態(tài)不明確，標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，監(jiān)管層態(tài)度不明朗也對(duì)互聯(lián)網(wǎng)電視未來的發(fā)展構(gòu)成了一定風(fēng)險(xiǎn)。 此外，在平板電視產(chǎn)業(yè)

17、鏈上，主要分為玻璃基板，偏光/濾光片，液晶模組，等離子面板，驅(qū)動(dòng)和IC芯片等幾個(gè)上游部分，其中，液晶模組是液晶電視的核心部件，而等離子面板是等離子電視的核心部件。 六、平板電視行業(yè)發(fā)展趨勢(shì) 在09年里各主要的平板電視生產(chǎn)商都獲得較好的市場(chǎng)表現(xiàn)，不論是營(yíng)業(yè)收入還是利潤(rùn)都呈現(xiàn)明顯的上漲趨勢(shì)。本章中，我們將對(duì)未來一年內(nèi)平板電視行業(yè)在政策，成本價(jià)格，供求趨勢(shì)，進(jìn)出口，技術(shù)，競(jìng)爭(zhēng)，區(qū)域和產(chǎn)品等方面的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)。 政策方面，分為上游產(chǎn)業(yè)，下游整機(jī)和宏觀政策三個(gè)方面進(jìn)行預(yù)測(cè)。平板電視的上游產(chǎn)業(yè)國(guó)家支持態(tài)度明確，力度較大。電視整機(jī)市場(chǎng)和監(jiān)管政策上，受到家電下鄉(xiāng)的刺激，淘汰落后產(chǎn)能和節(jié)能環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的影

18、響，以及國(guó)家對(duì)垂直產(chǎn)業(yè)鏈整合的支持的推動(dòng)。此外，宏觀經(jīng)濟(jì)政策上可能有加息預(yù)期。 成本價(jià)格方面，上游面板成本預(yù)計(jì)將呈現(xiàn)先微漲后穩(wěn)定下跌的情況，總體上下降，降幅可能在15~20%左右。售價(jià)方面，預(yù)計(jì)高端產(chǎn)品穩(wěn)定降低，中低端產(chǎn)品可能會(huì)有較大幅度調(diào)整，總體降幅20%左右。廠商利潤(rùn)率維持09年水平或者略有降低。 進(jìn)出口方面，預(yù)計(jì)隨著進(jìn)口品牌的價(jià)格更親民，市場(chǎng)占有率將會(huì)有所提升?？傮w上看，我國(guó)平板電視面板的進(jìn)口將可能略有下降。出口則會(huì)延續(xù)2009年的增長(zhǎng)勢(shì)頭，同比以較高速增長(zhǎng)。 平板電視技術(shù)的發(fā)展速度很快，根據(jù)現(xiàn)有市場(chǎng)和技術(shù)成熟程度判斷，未來行業(yè)技術(shù)發(fā)展的主要方向有LED平板電視，3D立體顯示技術(shù)和

19、OLED平板電視等幾個(gè)方向。 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方面，2010年我國(guó)平板電視行業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步加劇，預(yù)計(jì)主要呈現(xiàn)如下趨勢(shì)，即本土品牌市場(chǎng)占有維持高位，競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)；三四級(jí)市場(chǎng)，尤其是三四級(jí)市場(chǎng)的渠道，將逐漸成為爭(zhēng)奪重點(diǎn)；國(guó)有廠商品牌意識(shí)增強(qiáng)，品牌建設(shè)力度加大；產(chǎn)業(yè)鏈向上延伸，核心競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)。 從產(chǎn)品發(fā)展上看，我國(guó)平板電視主要的發(fā)展趨勢(shì)表現(xiàn)在：大尺寸化速度減慢，中等尺寸市場(chǎng)前景看好；個(gè)性化產(chǎn)品和細(xì)分市場(chǎng)更加完善；互聯(lián)網(wǎng)電視發(fā)展前景廣闊；LED電視銷量預(yù)期大幅增長(zhǎng)幾個(gè)方面。 行業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)方面，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，各企業(yè)將會(huì)通過提升管理效率，降低運(yùn)營(yíng)成本和降低采購(gòu)成本等方式贏得競(jìng)爭(zhēng)力，預(yù)計(jì)利潤(rùn)率將略

20、有降低，但隨著市場(chǎng)容量增加，賬款和產(chǎn)品周轉(zhuǎn)以及盈利能力都將有所提高。 七、平板電視行業(yè)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 盡管2009年隨著我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)情況回暖，和家電下鄉(xiāng)等一系列政策的拉動(dòng)，我國(guó)平板電視行業(yè)實(shí)現(xiàn)了大發(fā)展，各主要平板電視廠商的利潤(rùn)同比大幅增加。但是，也應(yīng)該看到我國(guó)平板電視，仍然面臨著一些不利因素的制約，成為行業(yè)發(fā)展的主要風(fēng)險(xiǎn)來源。 在政策上，平板電視行業(yè)在2009年得到了國(guó)家包括家電下鄉(xiāng)，家電以舊換新等方面的重大政策支持。但是應(yīng)該看到，目前國(guó)家對(duì)平板電視的政策監(jiān)管方面，也存在著一些風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)電視的國(guó)家監(jiān)管，和以舊換新政策對(duì)落后產(chǎn)能的強(qiáng)制淘汰，以及各地方政府的產(chǎn)業(yè)政策可能帶來重復(fù)建設(shè)等方

21、面。 宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)方面，主要是CPI過快上漲可能導(dǎo)致的收緊信貸和加息預(yù)期，對(duì)產(chǎn)業(yè)融資造成的困難。 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)方面，平板電視發(fā)展到現(xiàn)在，LCD液晶電視和PDP等離子電視的技術(shù)已經(jīng)比較成熟，成本下降空間已不大，而LED背光電視技術(shù)雖然也比較成熟，但成本還相對(duì)較高，未來隨著出貨量的進(jìn)一步提升，有一定的下降空間。平板電視的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)化程度尚不高的OLED平板電視方面。 供求風(fēng)險(xiǎn)方面，主要表現(xiàn)在2008~2009年，各地方政府出于自身利益考慮，蜂擁而上投建高世代液晶面板，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2009年在建和計(jì)劃投建的液晶面板工廠的投資總額超過2000億元，這樣巨大規(guī)模的重復(fù)建設(shè)，將會(huì)造成在1~

22、2年后生產(chǎn)線投產(chǎn)之時(shí)的嚴(yán)重供過于求風(fēng)險(xiǎn)。 在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)方面，目前平板電視主要包括CCFL液晶電視，LED液晶電視，等離子電視等，這一結(jié)構(gòu)中，LED液晶電視處在發(fā)展和上升期，CCFL液晶電視存在高能耗部分產(chǎn)能可能被淘汰的風(fēng)險(xiǎn)，而等離子電視則存在著市場(chǎng)認(rèn)同度不好，被邊緣化的風(fēng)險(xiǎn)。 在所有制風(fēng)險(xiǎn)方面，由于平板電視行業(yè)屬于資金密集型產(chǎn)業(yè)，所以我國(guó)的主要生產(chǎn)廠商集中在資金實(shí)力雄厚的國(guó)有大型企業(yè)。此類企業(yè)的主要風(fēng)險(xiǎn)在于成本控制能力較差，經(jīng)營(yíng)靈活性不如中小型企業(yè)。特別是在項(xiàng)目開始初期，由于設(shè)備投資較大，成本負(fù)擔(dān)較重。 八、平板電視行業(yè)授信策略 2009年在外需不暢的情況下，依靠我國(guó)的內(nèi)需消費(fèi)拉動(dòng)，

23、平板電視行業(yè)規(guī)模仍保持了較高的擴(kuò)張速度，同時(shí)，各主要平板電視廠商均實(shí)現(xiàn)了盈利同比大幅上漲，利潤(rùn)率也維持了穩(wěn)定。 總體看，我國(guó)平板電視廠商，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中已經(jīng)完全占據(jù)主動(dòng)，目前國(guó)外品牌只有約三成的市場(chǎng)占有率，而且產(chǎn)品定位集中在高端區(qū)。在2010年的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中，隨著家電下鄉(xiāng)政策的深入開展和限價(jià)范圍的不斷提高，在農(nóng)村市場(chǎng)中，本土品牌具有價(jià)格優(yōu)勢(shì)，銷售渠道優(yōu)勢(shì)，維修覆蓋優(yōu)勢(shì)和對(duì)本土市場(chǎng)的更好把握，預(yù)計(jì)在2010年內(nèi)我國(guó)本土品牌還會(huì)實(shí)現(xiàn)快速的增長(zhǎng)。同時(shí)，我國(guó)的平板電視廠商紛紛向外擴(kuò)張并推行自有品牌戰(zhàn)略，力圖扭轉(zhuǎn)“中國(guó)制造”的印象。 因此，對(duì)于平板電視整機(jī)行業(yè)，尤其是業(yè)界知名品牌的廠商，信貸部門可

24、以適當(dāng)放寬授信的額度。尤其對(duì)以及特殊政策優(yōu)惠的國(guó)家重大項(xiàng)目，應(yīng)給予有力的資金支持。對(duì)積極向上游延伸，掌握上游核心生產(chǎn)技術(shù)，建設(shè)垂直產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)，是屬于國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策大力支持的對(duì)象，其投資額度高，技術(shù)難度大，項(xiàng)目建設(shè)時(shí)間長(zhǎng)，需要比較長(zhǎng)的時(shí)間才能顯示其巨大的經(jīng)濟(jì)效益，所以，在適當(dāng)放寬信貸額度的同時(shí)，給予較長(zhǎng)的信貸時(shí)間也是有必要的。 在平板電視產(chǎn)業(yè)的上游，由于技術(shù)上比較落后以及未來的產(chǎn)能過剩預(yù)期，除非某些產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的相關(guān)政策中明顯受益的企業(yè)，一般應(yīng)持謹(jǐn)慎的授信的態(tài)度。 此外，目前全球范圍內(nèi)等離子電視的市場(chǎng)占有率不高，而最近兩年也沒有明顯上升的趨勢(shì)，雖然等離子電視在動(dòng)態(tài)表現(xiàn)力方面勝過液晶電視，但是市場(chǎng)

25、的認(rèn)可度仍有待證明，所以對(duì)等離子方面的投資需要謹(jǐn)慎對(duì)待。 在上游產(chǎn)業(yè)延伸方面，我國(guó)的品牌也正在多方面做嘗試，但是整機(jī)廠商的上游延伸還僅僅停留在液晶模組的生產(chǎn)上，而上游本土電子廠商從技術(shù)，資金實(shí)力，生產(chǎn)線的世代數(shù)等各方面均全面落后于日、韓、臺(tái)等地區(qū)的知名廠商。此外，目前我國(guó)上游產(chǎn)業(yè)投產(chǎn)了一大批7.5~8代的高世代生產(chǎn)線，這些產(chǎn)能將會(huì)在1~2年后投產(chǎn)，屆時(shí)將可能出現(xiàn)嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩，對(duì)于嚴(yán)重的重復(fù)建設(shè)和盲目建設(shè)項(xiàng)目，應(yīng)該予以退出。 目 錄 第一章 平板電視行業(yè)基本情況 1 第一節(jié) 平板電視行業(yè)定義及定位 1 一、行業(yè)定義 1 二、行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位 1 第二節(jié) 平板電視行

26、業(yè)的分類 2 第二章 2009年平板電視行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析 4 第一節(jié) 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析 4 一、國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行 4 二、金融運(yùn)行及貨幣政策 9 三、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策對(duì)平板電視行業(yè)的影響 11 第二節(jié) 政策環(huán)境分析 12 一、2009年重要政策匯總 12 二、重點(diǎn)政策分析 12 三、2010年政策面分析和預(yù)期 15 第三節(jié) 社會(huì)環(huán)境分析 16 一、2009年社會(huì)環(huán)境概述 16 二、熱點(diǎn)事件及對(duì)行業(yè)的影響分析 16 第四節(jié) 技術(shù)環(huán)境分析 18 一、主要技術(shù)術(shù)語及解釋 18 二、平板電視技術(shù)發(fā)展現(xiàn)狀 19 三、產(chǎn)能狀況和勞動(dòng)生產(chǎn)率 22 第三章 20

27、09年平板電視行業(yè)發(fā)展情況分析 24 第一節(jié) 2009年平板電視行業(yè)規(guī)模分析 24 第二節(jié) 2009年平板電視行業(yè)供求狀況分析 25 一、面板供求狀況分析 25 二、整機(jī)供求狀況分析 26 第三節(jié) 2009年平板電視行業(yè)運(yùn)行特點(diǎn)分析 27 一、面板價(jià)格大幅上升 行業(yè)利潤(rùn)總體攤薄 27 二、國(guó)內(nèi)面板產(chǎn)能迅速擴(kuò)大 現(xiàn)產(chǎn)能過剩隱憂 28 三、國(guó)內(nèi)平板電視產(chǎn)業(yè)鏈趨于完善 29 第四章 2009年平板電視行業(yè)全球市場(chǎng)及進(jìn)出口分析 30 第一節(jié) 2009年全球平板電視行業(yè)市場(chǎng)分析 30 第二節(jié) 我國(guó)平板電視行業(yè)出口分析 32 一、總體情況 32 二、LCD(LED)液

28、晶電視出口分析 33 三、PDP等離子電視出口分析 33 第三節(jié) 我國(guó)平板電視行業(yè)進(jìn)口分析 34 第四節(jié) 平板電視行業(yè)全球貿(mào)易和市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)分析 35 一、全球LED面板供貨量大增 35 二、海峽兩岸上下游貿(mào)易量將增加 36 三、整機(jī)制造代工比例提升，臺(tái)系代工廠受惠 36 第五章 2009年平板電視行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況分析 38 第一節(jié) 平板電視行業(yè)壁壘分析 38 一、行業(yè)進(jìn)入壁壘分析 38 二、行業(yè)退出壁壘分析 38 第二節(jié) 平板電視行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析 39 一、上游競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu) 39 二、下游競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu) 39 三、潛在進(jìn)入者分析 39 四、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者分析 39 五

29、、替代品分析 40 第六章 2009年平板電視行業(yè)區(qū)域發(fā)展分析 41 第一節(jié) 行業(yè)區(qū)域分布特征 41 第二節(jié) 珠三角地區(qū)平板電視行業(yè)分析 41 第三節(jié) 長(zhǎng)三角地區(qū)平板電視行業(yè)分析 42 第四節(jié) 環(huán)渤海地區(qū)平板電視行業(yè)分析 44 第七章 2009年平板電視產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展情況分析 45 第一節(jié) 平板電視子行業(yè)分析 45 一、LCD液晶電視分析 45 二、PDP等離子電視分析 49 三、互聯(lián)網(wǎng)平板電視分析 51 四、其他新型平板電視 53 第二節(jié) 平板電視產(chǎn)業(yè)鏈分析 55 一、玻璃基板 55 二、濾光片和偏光片 55 三、液晶模組 56 四、PDP等離子面

30、板 56 五、驅(qū)動(dòng)和IC芯片 57 第八章 2009年平板電視行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)分析 58 第一節(jié) 2009年平板電視行業(yè)主要上市公司基本狀況及排名 58 第二節(jié) 2009年京東方科技集團(tuán)股份有限公司發(fā)展分析 60 一、企業(yè)概況簡(jiǎn)介 60 二、股權(quán)關(guān)系結(jié)構(gòu) 60 三、經(jīng)營(yíng)狀況分析 61 四、企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展策略分析 63 五、SWOT分析 64 六、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià) 64 第三節(jié) 2009年彩虹集團(tuán)股份有限公司發(fā)展分析PR 65 一、企業(yè)概況簡(jiǎn)介 65 二、股權(quán)關(guān)系結(jié)構(gòu) 65 三、經(jīng)營(yíng)狀況分析 66 四、企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展策略分析 68 五、SWOT分析 69 六、

31、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià) 69 第四節(jié) 2009年青島海信電器股份有限公司發(fā)展分析 70 一、企業(yè)概況簡(jiǎn)介 70 二、股權(quán)關(guān)系結(jié)構(gòu) 71 三、經(jīng)營(yíng)狀況分析 72 四、企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展策略分析 73 五、SWOT分析 74 六、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià) 74 第五節(jié) 2009年四川長(zhǎng)虹電器股份有限公司發(fā)展分析 75 一、企業(yè)概況簡(jiǎn)介 75 二、股權(quán)關(guān)系結(jié)構(gòu) 75 三、經(jīng)營(yíng)狀況分析 76 四、企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展策略分析 78 五、SWOT分析 79 六、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià) 79 第六節(jié) 2009年深圳康佳電子有限公司發(fā)展分析 80 一、企業(yè)概況簡(jiǎn)介 80 二、股權(quán)關(guān)系結(jié)構(gòu) 80 三、經(jīng)

32、營(yíng)狀況分析 81 四、企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展策略分析 82 五、SWOT分析 83 六、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià) 83 第九章 2010年平板電視行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析 85 第一節(jié) 政策風(fēng)險(xiǎn) 85 一、互聯(lián)網(wǎng)電視監(jiān)管和三網(wǎng)融合政策風(fēng)險(xiǎn) 86 二、平板能效標(biāo)準(zhǔn)出臺(tái)和落后產(chǎn)能淘汰風(fēng)險(xiǎn) 86 三、地方政府產(chǎn)業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn) 87 第二節(jié) 宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 87 第三節(jié) 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 87 第四節(jié) 供求風(fēng)險(xiǎn) 88 第五節(jié) 原材料風(fēng)險(xiǎn) 89 第六節(jié) 相關(guān)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 89 第七節(jié) 區(qū)域風(fēng)險(xiǎn) 89 第八節(jié) 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn) 89 第九節(jié) 國(guó)別風(fēng)險(xiǎn) 90 第十節(jié) 企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模及所有制風(fēng)險(xiǎn) 90

33、 第十章 2010年平板電視行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) 91 第一節(jié) 政策變化趨勢(shì)預(yù)測(cè) 91 第二節(jié) 成本及價(jià)格趨勢(shì)預(yù)測(cè) 93 一、成本趨勢(shì)預(yù)測(cè) 94 二、產(chǎn)品價(jià)格趨勢(shì)預(yù)測(cè) 94 第三節(jié) 供求趨勢(shì)預(yù)測(cè) 95 一、上游供給趨勢(shì)預(yù)測(cè) 95 二、市場(chǎng)需求趨勢(shì)預(yù)測(cè) 95 第四節(jié) 進(jìn)出口趨勢(shì)預(yù)測(cè) 95 第五節(jié) 技術(shù)發(fā)展趨勢(shì) 96 一、LED平板電視技術(shù) 96 二、3-D立體顯示技術(shù) 97 三、OLED平板電視技術(shù) 98 第六節(jié) 競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)預(yù)測(cè) 99 一、本土品牌市場(chǎng)占有穩(wěn)定，競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng) 99 二、三四級(jí)市場(chǎng)權(quán)重增大，渠道之爭(zhēng)愈演愈烈 100 三、品牌建設(shè)將成為國(guó)內(nèi)廠

34、商重要課題 100 四、產(chǎn)業(yè)鏈向上延伸，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力 101 五、海峽兩岸平板電視產(chǎn)業(yè)鏈呈聯(lián)合趨勢(shì) 101 第七節(jié) 區(qū)域發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) 102 第八節(jié) 產(chǎn)品發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) 102 一、大尺寸化速度減慢 102 二、個(gè)性化產(chǎn)品和細(xì)分市場(chǎng)更加完善 103 三、互聯(lián)網(wǎng)電視發(fā)展前景廣闊 103 四、LED時(shí)代即將到來 104 第十一章 平板電視行業(yè)授信建議 105 第一節(jié) 總體授信原則 105 第二節(jié) 鼓勵(lì)類 106 一、對(duì)國(guó)內(nèi)知名廠商在短期內(nèi)給予寬松授信 106 二、提升向產(chǎn)業(yè)鏈上游延伸的廠商的授信水平 106 第三節(jié) 允許類 106 一、LED平板電視為代表

35、的市場(chǎng)前景看好的項(xiàng)目 107 二、掌握上游核心技術(shù)，投資前景看好的上游項(xiàng)目 107 第四節(jié) 限制類 107 第五節(jié) 退出類 108 附 表 表1 平板電視行業(yè)產(chǎn)品分類 2 表2 2009年平板電視行業(yè)相關(guān)政策匯總 12 表3 平板電視行業(yè)主要技術(shù)術(shù)語、簡(jiǎn)寫及解釋 18 表4 LED技術(shù)和CCFL技術(shù)特性比對(duì) 19 表5 IPS硬屏和傳統(tǒng)TN面板技術(shù)特性比對(duì) 20 表6 平板電視技術(shù)的綜合比較 21 表7 近五年來我國(guó)國(guó)內(nèi)平板電視市場(chǎng)銷量 26 表8 2005-2009年我國(guó)液晶面板進(jìn)口數(shù)量 34 表9 2004年以來我國(guó)大尺寸液晶面板產(chǎn)能狀況 47 表1

36、0 我國(guó)現(xiàn)有主要PDP生產(chǎn)線產(chǎn)能情況 50 表11 我國(guó)現(xiàn)有主要玻璃基板生產(chǎn)線情況 55 表12 平板電視行業(yè)主要公司資產(chǎn)狀況（截止2009年12月31日） 58 表13 2009年平板電視重點(diǎn)企業(yè)產(chǎn)業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)營(yíng)收狀況 58 表14 2009年平板電視行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)利潤(rùn)情況 59 表15 2009年平板電視行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率情況 59 表16 平板電視行業(yè)上市公司分析指標(biāo)權(quán)重 59 表17 2009年平板電視行業(yè)生產(chǎn)廠商排名 59 表18 京東方科技集團(tuán)股份有限公司十大股東 60 表19 京東方科技集團(tuán)股份有限公司十大流通股股東 61 表20 京東方科技集團(tuán)股份有限公司2

37、008年前三季度經(jīng)營(yíng)狀況 61 表21 京東方科技集團(tuán)股份有限公司2009年業(yè)務(wù)分行業(yè)統(tǒng)計(jì)表 61 表22 京東方科技集團(tuán)股份有限公司2009年主營(yíng)業(yè)務(wù)分地區(qū)統(tǒng)計(jì)表 61 表23 京東方科技集團(tuán)股份有限公司歷年各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)比 63 表24 京東方科技集團(tuán)股份有限公司SWOT分析 64 表25 彩虹顯示器件股份有限公司十大股東 66 表26 彩虹顯示器件股份有限公司2008年前三季度經(jīng)營(yíng)狀況 67 表27 彩虹顯示器件股份有限公司2009年業(yè)務(wù)分行業(yè)統(tǒng)計(jì)表 67 表28 彩虹顯示器件股份有限公司2009年主營(yíng)業(yè)務(wù)分地區(qū)統(tǒng)計(jì)表 67 表29 彩虹顯示器件股份有限公司2009年主

38、要供應(yīng)商和客戶情況 67 表30 彩虹顯示器件股份有限公司歷年各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)比 67 表31 彩虹顯示器件股份有限公司有限公司SWOT分析 69 表32 青島海信電器股份有限公司十大股東 71 表33 青島海信電器股份有限公司2008年前三季度經(jīng)營(yíng)狀況 72 表34 青島海信電器股份有限公司2009年業(yè)務(wù)分行業(yè)統(tǒng)計(jì)表 72 表35 青島海信電器股份有限公司2009年主營(yíng)業(yè)務(wù)分地區(qū)統(tǒng)計(jì)表 72 表36 青島海信電器股份有限公司歷年各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)比 72 表37 青島海信電器股份有限公司SWOT分析 74 表38 四川長(zhǎng)虹電器股份有限公司十大股東 76 表39 四川長(zhǎng)虹電器股份

39、有限公司2008年前三季度經(jīng)營(yíng)狀況 77 表40 四川長(zhǎng)虹電器股份有限公司2009年業(yè)務(wù)分行業(yè)統(tǒng)計(jì)表 77 表41 四川長(zhǎng)虹電器股份有限公司2009年主營(yíng)業(yè)務(wù)分地區(qū)統(tǒng)計(jì)表 77 表42 四川長(zhǎng)虹電器股份有限公司歷年各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)比 77 表43 四川長(zhǎng)虹電器股份有限公司SWOT分析 79 表44 深圳康佳集團(tuán)股份有限公司十大股東 81 表45 深圳康佳集團(tuán)公司2008年前三季度經(jīng)營(yíng)狀況 81 表46 深圳康佳集團(tuán)公司2009年業(yè)務(wù)分行業(yè)統(tǒng)計(jì)表 81 表47 深圳康佳集團(tuán)公司2009年主營(yíng)業(yè)務(wù)分地區(qū)統(tǒng)計(jì)表 81 表48 深圳康佳集團(tuán)公司歷年各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)比 82 表49 深圳

40、康佳集團(tuán)股份有限公司SWOT分析 83 附 圖 圖1 1990-2009年中國(guó)GDP及其增速 4 圖2 2007-2009年城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資累計(jì)增速情況 5 圖3 2007四季度-2009年城鎮(zhèn)居民消費(fèi)情況 6 圖4 2000-2009年中國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額及增速 6 圖5 2007-2009年我國(guó)工業(yè)增加值增速情況 7 圖6 2008-2009年我國(guó)進(jìn)出口月度增速情況 8 圖7 2007-2009年我國(guó)CPI、PPI走勢(shì) 9 圖8 2007-2009年我國(guó)月度信貸投放規(guī)模 10 圖9 2008-2009年人民幣對(duì)主要貨幣月末中間價(jià) 10 圖10 2008~20

41、09年我國(guó)國(guó)內(nèi)平板電視產(chǎn)量統(tǒng)計(jì) 24 圖11 2006~2009年彩電市場(chǎng)格局變化 25 圖12 2004-2009我國(guó)平板電視國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷售量 27 圖13 2009年全球液晶板市場(chǎng)品牌占有率 31 圖14 2008-2009我國(guó)平板電視出口量和出口增長(zhǎng)率 32 圖15 2008-2009我國(guó)液晶電視出口量和出口增長(zhǎng)率 33 圖16 2008-2009我國(guó)等離子電視出口量和出口增長(zhǎng)率 34 圖17 2005-2009年液晶面板進(jìn)口數(shù)量變化趨勢(shì) 35 圖18 2008-2009我國(guó)液晶電視國(guó)內(nèi)總產(chǎn)量 46 圖19 2008-2009我國(guó)液晶電視市場(chǎng)銷售量 46 圖20 200

42、8-2009我國(guó)等離子電視國(guó)內(nèi)產(chǎn)量 49 圖21 2008-2009我國(guó)等離子電視市場(chǎng)銷售量 50 圖22 彩虹顯示器件股份有限公司實(shí)際控制人產(chǎn)權(quán)及控制關(guān)系 66 圖23 四川長(zhǎng)虹電器股份有限公司實(shí)際控制人產(chǎn)權(quán)及控制關(guān)系 76 圖24 主動(dòng)快門式3D立體顯示技術(shù) 97 圖25 OLED平板顯示原理 98 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 112 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 第一章 平板電視行業(yè)基本情況 第一節(jié) 平板電視行業(yè)定義及定位 一、行業(yè)定義 平板電視行業(yè)是家用電器行業(yè)的分支，電視機(jī)制造業(yè)的一個(gè)主要的

43、子行業(yè)。該行業(yè)的產(chǎn)品主要是液晶電視，等離子電視等。平板電視主要是相對(duì)于傳統(tǒng)的CRT顯像管電視而言的。 近五年來，以LCD液晶電視等產(chǎn)品為代表的的平板電視已經(jīng)逐漸取代厚重的顯像管電視成為市場(chǎng)的絕對(duì)主流。本報(bào)告將主要關(guān)注平板電視的發(fā)展過程，技術(shù)和市場(chǎng)前景，以及產(chǎn)業(yè)鏈中重要的企業(yè)。并對(duì)未來一段時(shí)間內(nèi)平板電視產(chǎn)業(yè)狀況和行業(yè)授信情況進(jìn)行預(yù)測(cè)和分析。 二、行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位 平板電視行業(yè)是家用電器行業(yè)的重要分支，而我國(guó)是家用電器的消費(fèi)大國(guó)，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2009年家用電器行業(yè)累計(jì)產(chǎn)值為7433億元，同比增長(zhǎng)6.7%；同年我國(guó)家電全行業(yè)銷售產(chǎn)值達(dá)7043億元，同比增長(zhǎng)3.3%。 目前我國(guó)彩

44、電工業(yè)的年產(chǎn)值接近2000億元，在整個(gè)電子信息產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)總量中的比重達(dá)23％左右，是基礎(chǔ)較好、競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、發(fā)展快、規(guī)模大、國(guó)際化與市場(chǎng)化程度高的電子信息支柱產(chǎn)業(yè)之一。2009年我國(guó)國(guó)內(nèi)平板電視銷售量達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的2700萬臺(tái)，已經(jīng)占據(jù)彩電市場(chǎng)的絕對(duì)主流。而據(jù)我們的預(yù)測(cè)，2010年，平板電視銷量仍將維持較高幅度增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)銷量將達(dá)到3500萬臺(tái)。 從市場(chǎng)占有看，在平板電視進(jìn)入中國(guó)之初，主要市場(chǎng)由外國(guó)品牌占據(jù)，但是2007年以來，國(guó)內(nèi)主要廠商在該行業(yè)中逐漸站穩(wěn)腳跟，并開始占據(jù)市場(chǎng)的主流。2009年，我國(guó)國(guó)內(nèi)平板電視市場(chǎng)中，國(guó)產(chǎn)品牌的占有率達(dá)到70%左右，可以預(yù)見，在未來一到兩年，這一比重還可能略有提高。

45、 由于我國(guó)的平板電視技術(shù)起步較晚，平板電視的核心部件（如LCD液晶面板）的切割和生產(chǎn)技術(shù)都不成熟，長(zhǎng)期依賴進(jìn)口，而圖像處理芯片等關(guān)鍵部件的技術(shù)和國(guó)外廠商尚有一定差距。近年來，國(guó)家已經(jīng)意識(shí)到該產(chǎn)業(yè)的重要性，《信息產(chǎn)業(yè)“十一五”規(guī)劃》中，平板電視產(chǎn)業(yè)和軟件、集成電路等產(chǎn)業(yè)一道，被列為重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。而在國(guó)務(wù)院2009年2月審議并原則通過的《電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃》中明確提出，今后３年，要加快電子元器件產(chǎn)品升級(jí)，推進(jìn)視聽產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，集中力量實(shí)施集成電路升級(jí)、新型顯示和彩電工業(yè)轉(zhuǎn)型等六大工程。這一系列政策都給國(guó)內(nèi)平板電視的技術(shù)研發(fā)和市場(chǎng)拓展給出了明確的推動(dòng)信號(hào)。 隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國(guó)民

46、可支配收入不斷提高，而平板電視的產(chǎn)業(yè)化程度越來越高，出貨量越來越大，也使得其制造成本不斷下降。這一過程中，平板電視，特別是45英寸以上的大屏幕平板電視已經(jīng)日趨成為電視類家電消費(fèi)的主流，催生了很大市場(chǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2009年我國(guó)彩電行業(yè)內(nèi)銷出貨量達(dá)到3950萬臺(tái)，其中平板電視占到了其中的約2500萬臺(tái)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷售額超過1000億元。截至2009年底，中國(guó)城市居民家庭平板電視保有量達(dá)到4800萬臺(tái)。而顯示新技術(shù)的不斷推出和產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程的不斷加快，使得平板電視技術(shù)的持續(xù)性得到保障。 綜合以上分析，從平板電視的出貨量，國(guó)有品牌的市場(chǎng)占有的變化趨勢(shì)，從國(guó)家政策對(duì)行業(yè)的支持力度和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的發(fā)展前景及技術(shù)持續(xù)

47、性等幾方面看，平板電視行業(yè)將會(huì)在家電消費(fèi)中占據(jù)越來越重的份額，在我國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)中起到越來越突出的作用。 第二節(jié) 平板電視行業(yè)的分類 平板電視行業(yè)作為一個(gè)終端產(chǎn)品生產(chǎn)行業(yè)，處于產(chǎn)業(yè)鏈的最下游。其核心技術(shù)是液晶顯示面板和發(fā)光技術(shù)，根據(jù)顯示的面板和燈管技術(shù)的不同，可以分為冷陰極燈管液晶電視，LED發(fā)光二極管液晶電視，PDP等離子電視，以及OLED有機(jī)聚合發(fā)光二極管電視等幾個(gè)細(xì)分門類。其中，冷陰極液晶和等離子電視已經(jīng)發(fā)展了多年，產(chǎn)業(yè)鏈較為成熟，而LED發(fā)光體液晶電視在2009年已經(jīng)初步興起并在市場(chǎng)上占據(jù)了一定份額，可以預(yù)見，在未來的一兩年中，LED背光液晶電視將會(huì)以其節(jié)能，色域廣，超薄，對(duì)比度高

48、等優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步占領(lǐng)市場(chǎng)，而OLED有機(jī)聚合發(fā)光二極管作為小型電子產(chǎn)品的屏幕，在2009年已經(jīng)在市場(chǎng)的手機(jī)等產(chǎn)品中很常見，但是大屏幕OLED顯示技術(shù)，尤其是在大屏幕平板電視的應(yīng)用領(lǐng)域，在技術(shù)和產(chǎn)業(yè)化方面都有待于進(jìn)一步成熟。 根據(jù)市場(chǎng)上的主流技術(shù)及產(chǎn)品，平板電視行業(yè)的產(chǎn)品細(xì)分為如下幾類，見下表。 表1 平板電視行業(yè)產(chǎn)品分類 行業(yè) 產(chǎn)品子類 產(chǎn)品核心技術(shù)描述 平板電視行業(yè) 冷陰極發(fā)光體液晶電視 采用液晶面板，冷陰極發(fā)光體作為背光光源，即傳統(tǒng)LCD液晶電視 等離子電視 采用等離子面板的平板電視 發(fā)光二極管液晶電視 采用液晶面板，LED發(fā)光二極管作為背光光源，即所謂LED液晶電視

49、 有機(jī)聚合物發(fā)光二極管電視 采用OLED有機(jī)聚合物發(fā)光二極管直接作為屏幕的平板電視 3D電視 通過佩戴眼睛等途徑實(shí)現(xiàn)立體顯示功能的平板電視 互聯(lián)網(wǎng)電視 帶有互聯(lián)網(wǎng)上網(wǎng)功能的平板電視 資料來源：世經(jīng)未來整理 第二章 2009年平板電視行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析 第一節(jié) 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析 一、國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行 （一）國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體情況 2009年我國(guó)逐漸從08年下半年惡劣的外部環(huán)境影響中走出來，出口和內(nèi)需拉動(dòng)均有所提高，尤其是出口回升顯著。1-12月，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值335353億元，按可比價(jià)格計(jì)算，同比上年增長(zhǎng)8.7%。分季度看，一季度增長(zhǎng)6.1%，二季度增長(zhǎng)7.9%，三季度增長(zhǎng)8.9

50、%，第四季度增長(zhǎng)10.86%，可以明顯的看出，第二季度后經(jīng)濟(jì)明顯企穩(wěn)回升，第三第四季度回升勢(shì)頭強(qiáng)勁。 數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 圖1 1990-2009年中國(guó)GDP及其增速 長(zhǎng)期以來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的拉動(dòng)主要依靠外需出口，投資拉動(dòng)和內(nèi)需消費(fèi)這“三駕馬車”，在08年金融危機(jī)的惡劣外部環(huán)境下，外向型經(jīng)濟(jì)受到明顯的制約和打壓，而且在09年的前三個(gè)季度中，外需持續(xù)低迷，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響較大。于是，發(fā)揮“三駕馬車”中投資對(duì)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用，就顯得尤其重要。此時(shí)國(guó)家出臺(tái)的4萬億投資和信貸政策正當(dāng)其時(shí)，它對(duì)我國(guó)前三季度的經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升，起到了決定性的作用。2009年下半年，世界經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了觸底反彈的跡象，09年

51、9-11月，我國(guó)出口額同比增長(zhǎng)率不斷提高，09年12月，出口額實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)，反彈勢(shì)頭強(qiáng)勁。同時(shí)，我國(guó)的社會(huì)消費(fèi)品零售總額也同比較大幅度增長(zhǎng)，內(nèi)需對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)明顯。 展望未來的一年，外需方面，如果2010年內(nèi)世界經(jīng)濟(jì)不出現(xiàn)二次探底，我國(guó)2010年前兩季度的出口貿(mào)易額將會(huì)繼續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)；內(nèi)需方面，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求處于相對(duì)旺盛的狀態(tài)，社會(huì)消費(fèi)品零售總額預(yù)計(jì)會(huì)穩(wěn)步提高；投資方面，由于國(guó)家對(duì)部分行業(yè)的產(chǎn)能有調(diào)整需求，而且產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的低效率也受到外界批評(píng)，國(guó)家投資拉動(dòng)的幅度將會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)回暖和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度的加大而有所下降，一批高技術(shù)產(chǎn)業(yè)，可持續(xù)發(fā)展性強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能將會(huì)繼續(xù)得到國(guó)家的資

52、金扶持。 （二）固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)情況 2009年1-12月，全社會(huì)固定資產(chǎn)投資為224846億元，比上年增長(zhǎng)30.1%，增速比上年加快4.6個(gè)百分點(diǎn)。下圖為最近三年我國(guó)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)情況： 數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 圖2 2007-2009年城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資累計(jì)增速情況 可以看到，投資同比增速在09年，尤其是09年的前三季度明顯高于前兩年。分析認(rèn)為，這與國(guó)家的政策導(dǎo)向有關(guān)，在年初國(guó)家面臨經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩壓力，外需不足的情況下，投資拉動(dòng)成為了唯一的選擇。而09年的后半年，隨著消費(fèi)的回暖和四季度出口的強(qiáng)勢(shì)回升，國(guó)家的政策導(dǎo)向轉(zhuǎn)而投向了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和產(chǎn)能的優(yōu)化，固定資產(chǎn)投資速度明顯放緩。

53、 展望2010年，我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的課題已經(jīng)迫在眉睫，而居民消費(fèi)和通脹預(yù)期可能更強(qiáng)，如果全球經(jīng)濟(jì)不出現(xiàn)大的動(dòng)蕩，那么投資增速預(yù)計(jì)難以回到2009年的高位。 （三）城鎮(zhèn)居民消費(fèi)情況 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)2009年消費(fèi)繼續(xù)保持平穩(wěn)快速增長(zhǎng)。2009年，我國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額125343億元，同比增長(zhǎng)15.5%。分行業(yè)看，批發(fā)和零售業(yè)消費(fèi)品零售額105413億元，增長(zhǎng)15．6％;住宿和餐飲業(yè)消費(fèi)品零售額17998億元，增長(zhǎng)16.8%。 數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 圖3 2007四季度-2009年城鎮(zhèn)居民消費(fèi)情況 2009年，居民收入實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)，有利于消費(fèi)的穩(wěn)定增長(zhǎng)。全年城鎮(zhèn)居民家庭人均總收入

54、18858元，其中城鎮(zhèn)居民人均可支配收入17175元，比上年增長(zhǎng)8.8%，扣除價(jià)格因素，實(shí)際增長(zhǎng)9.8%。農(nóng)村居民人均純收入5153元，比上年增長(zhǎng)8.2%，扣除價(jià)格因素，實(shí)際增長(zhǎng)8.5%。 數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 圖4 2000-2009年中國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額及增速 （四）工業(yè)生產(chǎn)總體情況 2009年，規(guī)模以上工業(yè)增加值比上年增長(zhǎng)11%，增速比上年回落1.9個(gè)百分點(diǎn)。其中，規(guī)模以上工業(yè)增加值一季度增長(zhǎng)5.1%，二季度增長(zhǎng)9.1%，三季度增長(zhǎng)12.4%，四季度增長(zhǎng)18%。分輕重工業(yè)看，重工業(yè)增長(zhǎng)11.5%，輕工業(yè)增長(zhǎng)9.7%。 數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 圖5 2007-2009年

55、我國(guó)工業(yè)增加值增速情況 從2009年整體情況看，規(guī)模以上的工業(yè)增加值在全年呈現(xiàn)明顯的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，工業(yè)增加值月度增速在09年前四個(gè)月有較08年末的近年歷史低位有一定反彈，從五月起，呈現(xiàn)加速上漲態(tài)勢(shì)，到2009年11，12月，工業(yè)企業(yè)增加值增速已經(jīng)回到07年上半年的歷史高位。其中重工業(yè)增加在第四季度強(qiáng)勢(shì)回彈超過20%，這主要與2008年重工業(yè)持續(xù)低迷，基數(shù)較低有關(guān)。在出口和內(nèi)需消費(fèi)的雙重拉動(dòng)下，第四季度的輕重工業(yè)都呈現(xiàn)了比較強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。 展望未來六個(gè)月，而在工業(yè)增速達(dá)致歷史高位后，我們認(rèn)為2010年上半年工業(yè)增速繼續(xù)09年后半年的勢(shì)頭已不現(xiàn)實(shí)，加之通脹預(yù)期壓力下，國(guó)家可能再2010年年中采取

56、一些收緊信貸的措施，以及全球經(jīng)濟(jì)二次探底的風(fēng)險(xiǎn)依然存在，讓工業(yè)增加有更多不定預(yù)期。綜合分析認(rèn)為，未來六個(gè)月工業(yè)增加情況可能在高位震蕩。 （五）外貿(mào)和出口情況 2009年全年我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易總額22073億美元，比上年下降13.9%。全年的出口12017億美元，下降16%；進(jìn)口10056億美元，下降11.2%。進(jìn)出口相抵，2009年的貿(mào)易順差1961億美元，比上年減少994億美元。2009年全年，我國(guó)出口價(jià)格總體下跌6.2％；進(jìn)口價(jià)格總體下跌12.7％。 數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 圖6 2008-2009年我國(guó)進(jìn)出口月度增速情況 2009年我國(guó)整體進(jìn)出口情況延續(xù)了08年后半年的低迷，尤其

57、是前兩個(gè)季度，而第四季度進(jìn)口和出口同時(shí)強(qiáng)勢(shì)回暖并回到正增長(zhǎng)，令人欣喜。貿(mào)易差方面，外部需求的大幅下降和我國(guó)的居民消費(fèi)在第三四季度的顯提升的雙重作用下，我國(guó)貿(mào)易順差較之2008年有三成左右的下降。但預(yù)計(jì)在未來的一年里，來自于外部的訂單將會(huì)穩(wěn)中有增，貿(mào)易順差也會(huì)回到2000億以上的水平，這對(duì)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)將會(huì)起到推動(dòng)作用。 （六）價(jià)格指數(shù)情況 居民消費(fèi)價(jià)格和生產(chǎn)價(jià)格在2009年全年下降，年底出現(xiàn)上升。2009年居民消費(fèi)價(jià)格（CPI）比上年下降0.7%。其中，城市下降0.9%，農(nóng)村下降0.3%。居民消費(fèi)價(jià)格2009年11月份同比的漲幅由負(fù)轉(zhuǎn)正，當(dāng)月上漲0.6%，2009年12月同比上漲1.9%。全

58、年工業(yè)品出廠價(jià)格（PPI）下降5.4%，2009年12月份由負(fù)轉(zhuǎn)正，當(dāng)月上漲1.7%。CPI和PPI2009年12月的環(huán)比都是增長(zhǎng)1%。  數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 圖7 2007-2009年我國(guó)CPI、PPI走勢(shì) 我國(guó)的CPI和PPI在2009年全年的大部分時(shí)間處于負(fù)值運(yùn)行狀態(tài)，第三四季度有所回升，到2009年12月，CPI，PPI同時(shí)環(huán)比上漲1%以上，這一翹尾趨勢(shì)有望在2010年的前兩個(gè)月借國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求回升和農(nóng)歷春節(jié)等因素持續(xù)，而如果在我國(guó)CPI在2010年的一二季度持續(xù)高位使得存款實(shí)際負(fù)利率，那么國(guó)家很有可能采取提高存款儲(chǔ)備金率，甚至直接加息等收緊信貸的調(diào)控措施。預(yù)計(jì)全年的CPI應(yīng)

59、該會(huì)控制在3%以內(nèi)。 二、金融運(yùn)行及貨幣政策 對(duì)2009年我國(guó)金融運(yùn)行和貨幣政策可以總結(jié)為前半年寬松，后半年信貸回落和收緊。簡(jiǎn)要回顧如下： 2008年的最后兩個(gè)月，央行下調(diào)金融機(jī)構(gòu)一年期存款利率和存款儲(chǔ)備金率，拉開了我國(guó)09年全年適度從寬經(jīng)濟(jì)政策的序幕。緊接著，2009年1月5日至6日召開的央行工作會(huì)議，進(jìn)一步規(guī)劃2009年適度寬松的貨幣政策下增加貨幣和信貸投放總量。按照規(guī)劃，2009年M2增長(zhǎng)17％左右。 2009年新增貸款創(chuàng)下了歷史天量。2009年上半年，新增人民幣貸款創(chuàng)造了歷史新高，達(dá)到7.37萬億元，同比多增4.92萬億元。而下半年收緊態(tài)勢(shì)顯現(xiàn)，7月份，央行重啟1年期央票發(fā)行。

60、第三季度，信貸較上半年出現(xiàn)明顯回落，到第四季度，信貸收緊和風(fēng)險(xiǎn)防控的態(tài)勢(shì)已經(jīng)比較明確。數(shù)據(jù)顯示，從10月12日至12月27日，央行公開市場(chǎng)操作連續(xù)11周實(shí)現(xiàn)凈回籠。 數(shù)據(jù)來源：中國(guó)人民銀行 圖8 2007-2009年我國(guó)月度信貸投放規(guī)模 總體上看我國(guó)的2009年從信貸投放上是先松后緊的情況。前期的寬松和高速信貸投放，是出于對(duì)GDP增長(zhǎng)目標(biāo)中外需不足的彌補(bǔ)和增強(qiáng)市場(chǎng)信心的需要，而后面的收緊則是對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的管控，尤其是年中的央票再度發(fā)行，被市場(chǎng)解讀為“矛頭直指信貸增長(zhǎng)過快，加大流動(dòng)性回籠力度，對(duì)貨幣政策進(jìn)行微調(diào)的信號(hào)”。 人民幣匯率方面，09年我國(guó)的人民幣匯率整體政策是：“繼續(xù)完善人民

61、幣匯率形成機(jī)制改革，進(jìn)一步發(fā)揮市場(chǎng)供求在匯率形成中的基礎(chǔ)性作用，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定?！庇捎谌嗣駧艆R率的變動(dòng)，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的多方面將產(chǎn)生不同的影響，其變動(dòng)也受到多種因素的制約，所以人民幣匯率政策以保持穩(wěn)定為主。 數(shù)據(jù)來源：中國(guó)人民銀行 圖9 2008-2009年人民幣對(duì)主要貨幣月末中間價(jià) 從人民幣匯率的變化分析，2009年來，人民幣保持了對(duì)美元的相對(duì)穩(wěn)定性，匯率走勢(shì)趨于平緩，人民幣對(duì)歐元全年整體是略有貶值的趨勢(shì)。在這一年里，整體上比較穩(wěn)定的匯率走勢(shì)，穩(wěn)定了出口額，也使得我國(guó)的外貿(mào)加工業(yè)維持相對(duì)穩(wěn)定的利潤(rùn)水平。 09年底，由于國(guó)內(nèi)出口強(qiáng)勢(shì)復(fù)蘇，貿(mào)易順差有一定的增大預(yù)

62、期，此外，在歐美一些發(fā)達(dá)國(guó)家失業(yè)率升高等因素的作用下，我國(guó)面臨外部，尤其是來自于美元的匯率升值壓力越來越大。在未來的六個(gè)月中，是頂住壓力保持匯率基本穩(wěn)定，還是調(diào)整匯率對(duì)美元的上浮，成為決策層面臨的重大課題。而作為制造業(yè)外向型依賴較重的我國(guó)而言，如果出現(xiàn)匯率升值預(yù)期，則會(huì)難以避免熱錢的流入，同時(shí)，出口導(dǎo)向的企業(yè)利潤(rùn)率也將受到重挫。 三、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策對(duì)平板電視行業(yè)的影響 上述宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)體現(xiàn)出的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策對(duì)平板電視行業(yè)的影響分析如下： 首先，從GDP增速來看，比前兩年略有放緩，但是這是在國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不佳，外貿(mào)和出口對(duì)宏觀狀況影響嚴(yán)重的情況下。國(guó)家的投資拉動(dòng)，主要集中在基礎(chǔ)建設(shè)領(lǐng)

63、域和重工業(yè)，對(duì)于平板電視等消費(fèi)電子制造業(yè)影響有限。 其次，平板電視行業(yè)屬于消費(fèi)家電類，關(guān)注我國(guó)的城鎮(zhèn)居民消費(fèi)品零售總額對(duì)其有重要參考價(jià)值。我國(guó)居民消費(fèi)在2009年的前幾個(gè)月增速同比回落，但是在第四季度明顯回升，這表明內(nèi)需的總體勢(shì)頭良好，并且可以預(yù)見，在2010年的最初幾個(gè)月，我國(guó)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)水平還會(huì)穩(wěn)步提高，平板電視作為消費(fèi)家電業(yè)的分支，前景看好。 再次，我國(guó)是電子制造業(yè)大國(guó)，處于產(chǎn)業(yè)鏈弱勢(shì)地位的我國(guó)消費(fèi)電子加工制造業(yè)近兩年面臨出口形勢(shì)不好的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。國(guó)外廠商壓低訂單數(shù)量和價(jià)格，使得我國(guó)消費(fèi)電子產(chǎn)品制造業(yè)和代工廠商的銷售量受到了一定的影響，但是在后半年，可以看到出口企穩(wěn)態(tài)勢(shì)明顯，年底出口

64、拉動(dòng)回暖，對(duì)本行業(yè)而言是利好消息，可以預(yù)期在未來的半年里，平板電視代工行業(yè)的訂單數(shù)將會(huì)增加，但未來的半年里，人民幣存在比較重的升值預(yù)期，這使得我國(guó)整體電子加工制造業(yè)利潤(rùn)堪憂。但是作為我國(guó)的平板電視行業(yè)而言，上游的液晶板切割等加工工廠產(chǎn)品主要國(guó)內(nèi)消化，出口比例不高，而高端液晶面板還有賴于進(jìn)口，所以總體而言，匯率升值對(duì)國(guó)內(nèi)品牌的發(fā)展是有利有弊的。 此外，09年我國(guó)的價(jià)格水平再次盤整，全年多數(shù)月份的CPI和PPI同比增幅均在負(fù)值區(qū)運(yùn)行，這一數(shù)據(jù)雖然與統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)不同行業(yè)的統(tǒng)計(jì)加權(quán)密切相關(guān)，但是也有一定說服力。從平板電視行業(yè)來看，全行業(yè)的產(chǎn)品價(jià)格呈現(xiàn)明顯的下降態(tài)勢(shì)，這當(dāng)然和LCD技術(shù)從高端消費(fèi)到主流產(chǎn)

65、品的地位變化以及銷量增加有關(guān)，但是也受到整體消費(fèi)價(jià)格水平的影響?？梢灶A(yù)期，消費(fèi)價(jià)格指數(shù)將會(huì)隨著內(nèi)需的不斷增大而持續(xù)回暖，但隨著國(guó)產(chǎn)平板電視產(chǎn)品同質(zhì)化問題的難以解決和價(jià)格戰(zhàn)的不斷升級(jí)，平板電視行業(yè)的利潤(rùn)率還將被繼續(xù)打薄，總體價(jià)格水平將進(jìn)一步降低。 第二節(jié) 政策環(huán)境分析 一、2009年重要政策匯總 2009年，國(guó)家出臺(tái)了一系列政策，推進(jìn)平板電視行業(yè)發(fā)展，促進(jìn)百姓對(duì)平板電視產(chǎn)品的消費(fèi)需求。這一系列對(duì)推動(dòng)平板電視產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到了非常重要的推動(dòng)作用。其中，以舊換新，家電下鄉(xiāng)和淘汰落后節(jié)能減排是政策的三個(gè)重點(diǎn)。 表2 2009年平板電視行業(yè)相關(guān)政策匯總 時(shí)間 政策名稱 政策思路 2009

66、.02 “家電下鄉(xiāng)”啟動(dòng)全國(guó)推廣 開拓平板電視在農(nóng)村的市場(chǎng) 2009.02 發(fā)改委公布《關(guān)于組織實(shí)施彩電產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)化專項(xiàng)有關(guān)問題的通知》 推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型 2009.04 《電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》正式印發(fā) 支持平板電視上游產(chǎn)業(yè)發(fā)展 2009.05 《平板電視能效限定值及能效等級(jí)》征求意見稿出臺(tái) 節(jié)約資源和保護(hù)環(huán)境 2009.5 財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于新型顯示器件生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)口物資稅收政策的通知》 進(jìn)口稅收優(yōu)惠 2009.05 京滬津等九省市開展“以舊換新“試點(diǎn) 節(jié)能環(huán)保，拉動(dòng)市場(chǎng)需求 2009.08 廣電總局叫停“互聯(lián)網(wǎng)電視” 加強(qiáng)內(nèi)容監(jiān)管 2009.09 液晶面板制造和廢舊家電破碎分選技術(shù)被列入三部委《鼓勵(lì)進(jìn)口技術(shù)和產(chǎn)品目錄（2009版）》 支持核心技術(shù)升級(jí)和淘汰落后產(chǎn)能 2009.12 進(jìn)一步提高家電下鄉(xiāng)產(chǎn)品限價(jià) 拉動(dòng)農(nóng)村市場(chǎng)高端消費(fèi) 2010.1 國(guó)務(wù)院工作會(huì)議決定全面推進(jìn)“三網(wǎng)融合“ 加快我國(guó)信息化建設(shè)步伐，提升整體水平 數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來整理 二、重點(diǎn)政策分析 （一）《電子信息產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃》正式出臺(tái) 政策內(nèi)容：