會(huì)計(jì)報(bào)表講座之礦處級(jí)領(lǐng)導(dǎo)工商管理培訓(xùn)之第五篇.ppt

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財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì) 中國(guó)礦業(yè)大學(xué) 北京 管理學(xué)院趙學(xué)彬 財(cái)務(wù)分析課件 中國(guó)礦業(yè)大學(xué) 北京 管理學(xué)院 第五章現(xiàn)金流量分析 第一節(jié)現(xiàn)金流量表的編制 一 現(xiàn)金流量的分類 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是指企業(yè)發(fā)生的投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng) 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 投資活動(dòng)是指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的購(gòu)建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng) 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 籌資活動(dòng)是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng) 包括吸收投資 發(fā)行股票 分配利潤(rùn)等 二 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的編制方法 銷售商品 提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 反映企業(yè)銷售商品 提供勞務(wù)實(shí)際收到的現(xiàn)金 含銷售收入和應(yīng)向購(gòu)買者收取的增值稅額 各項(xiàng)分類 本期銷售商品 提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 前期銷售和前期提供勞務(wù)本期收到的現(xiàn)金 本期預(yù)收的賬款 扣除本期退回本期銷售的商品支付的現(xiàn)金 扣除前期銷售本期退回的商品支付的現(xiàn)金 企業(yè)銷售材料和代銷業(yè)務(wù)收到的現(xiàn)金 確定本項(xiàng)目的金額通常可以利潤(rùn)表上的 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 為起點(diǎn)進(jìn)行調(diào)整 由于本項(xiàng)目包括應(yīng)向購(gòu)買者收取的增值稅銷項(xiàng)稅額 所以應(yīng)在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的基礎(chǔ)上加上本期的增值稅銷項(xiàng)稅額 由于企業(yè)的商品銷售和勞務(wù)供應(yīng)往往并非都是現(xiàn)金交易 因而應(yīng)加上應(yīng)收賬款與應(yīng)收票據(jù)的減少數(shù) 或減去應(yīng)收賬款與應(yīng)收票據(jù)的增加數(shù) 如果企業(yè)有預(yù)收貨款業(yè)務(wù) 還應(yīng)加上預(yù)收賬款增加數(shù) 或減去預(yù)收賬款減少數(shù) 如果企業(yè)采用備抵法核算壞賬 且本期發(fā)生了壞賬 或有壞賬回收 則應(yīng)減去本期確認(rèn)的壞賬 加上本期壞賬回收 因?yàn)榘l(fā)生壞賬減少了應(yīng)收賬款余額 但沒有實(shí)際的現(xiàn)金流入 壞賬回收有現(xiàn)金流入 但與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入無(wú)直接關(guān)系 且不影響應(yīng)收賬款余額 如果企業(yè)本期有應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn) 發(fā)生了貼現(xiàn)息 則應(yīng)減去應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)息 因?yàn)橘N現(xiàn)息代表了應(yīng)收票據(jù)的減少 并沒有相應(yīng)的現(xiàn)金流入 如果企業(yè)發(fā)生了按稅法規(guī)定應(yīng)視同銷售的業(yè)務(wù) 例如將商品用于工程項(xiàng)目 則相應(yīng)的銷項(xiàng)稅額應(yīng)該減去 因?yàn)檫@部分銷項(xiàng)稅額沒有相應(yīng)的現(xiàn)金流入 也與應(yīng)收賬款或應(yīng)收票據(jù)無(wú)關(guān) 銷售商品 提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 銷項(xiàng)稅額 應(yīng)收賬款 應(yīng)收票據(jù) 減少數(shù) 應(yīng)收賬款 應(yīng)收票據(jù) 增加數(shù) 預(yù)收賬款增加數(shù) 預(yù)收賬款減少數(shù) 壞賬 壞賬收回 應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)息 視同銷售的銷項(xiàng)稅額 收到的稅費(fèi)返還 反映企業(yè)收到返還的各種稅費(fèi) 如收到的增值稅 消費(fèi)稅 營(yíng)業(yè)稅 所得稅 教育費(fèi)附加返還等 本項(xiàng)目可根據(jù) 現(xiàn)金 銀行存款 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加 補(bǔ)貼收入 應(yīng)收補(bǔ)貼款 等科目的記錄分析填列 收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 反映企業(yè)除了上述各項(xiàng)目外 收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入 如罰款收入 流動(dòng)資產(chǎn)損失中由個(gè)人賠償?shù)默F(xiàn)金收入等 該項(xiàng)目所包括內(nèi)容比較復(fù)雜 要通過分析 現(xiàn)金 銀行存款 科目的借方發(fā)生額確定 購(gòu)買商品 接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 各項(xiàng)分類 本期購(gòu)入商品 接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 支付的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額 本期支付前期購(gòu)入商品的未付款項(xiàng) 本期支付前期接受勞務(wù)的未付款項(xiàng) 本期預(yù)付款項(xiàng) 本期發(fā)生的購(gòu)貨退回收到的現(xiàn)金應(yīng)從本項(xiàng)目?jī)?nèi)扣除 確定本項(xiàng)目金額通常以利潤(rùn)表上的 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 為基礎(chǔ)進(jìn)行調(diào)整 由于本項(xiàng)目包括支付的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額 所以應(yīng)在主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的基礎(chǔ)上加上本期的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本與購(gòu)買商品并無(wú)直接聯(lián)系 就商品流通企業(yè)而言 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本加上存貨增加數(shù)或減去存貨減少數(shù) 便可大致確定本期購(gòu)進(jìn)商品的成本 本期購(gòu)進(jìn)商品成本并不等于本期購(gòu)進(jìn)商品支付的現(xiàn)金 因?yàn)榭赡艽嬖谫d購(gòu)商品或預(yù)付貨款的情形 故應(yīng)另加上應(yīng)付賬款與應(yīng)付票據(jù)的減少數(shù) 或減去應(yīng)付賬款與應(yīng)付票據(jù)的增加數(shù) 應(yīng)加上預(yù)付賬款的增加數(shù) 減去預(yù)付賬款的減少數(shù) 對(duì)于工業(yè)企業(yè)來說 存貨包括材料 在產(chǎn)品與產(chǎn)成品等 也就是說存貨的增加并非都與購(gòu)進(jìn)商品 材料 相聯(lián)系 本期發(fā)生的應(yīng)計(jì)入產(chǎn)品成本的工資費(fèi)用 折舊費(fèi)用等也會(huì)導(dǎo)致存貨增加 但與商品購(gòu)進(jìn)無(wú)關(guān) 因而應(yīng)進(jìn)一步扣除計(jì)入本期生產(chǎn)成本的非材料費(fèi)用 企業(yè)若有銷售材料的業(yè)務(wù) 還應(yīng)調(diào)整銷售材料的成本 因?yàn)殇N售材料導(dǎo)致存貨減少 但其成本不計(jì)入主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 而是計(jì)入其他業(yè)務(wù)支出 故應(yīng)加回 應(yīng)調(diào)整其他與商品購(gòu)進(jìn)和商品銷售無(wú)關(guān)的存貨增減變動(dòng) 主要包括 存貨盤虧與盤盈 用存貨對(duì)外投資或接受存貨投資等 購(gòu)買商品 接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 進(jìn)項(xiàng)稅額 存貨增加數(shù) 存貨減少數(shù) 應(yīng)付賬款 應(yīng)付票據(jù) 減少數(shù) 應(yīng)付賬款 應(yīng)付票據(jù) 增加數(shù) 預(yù)付賬款增加數(shù) 預(yù)付賬款減少數(shù) 存貨盤虧 存貨盤盈 用于投資的存貨成本 接受投資增加的存貨 計(jì)入本期生產(chǎn)成本的非材料費(fèi)用 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 反映企業(yè)實(shí)際支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 包括本期實(shí)際支付給職工的工資 獎(jiǎng)金 各種津貼和補(bǔ)貼等 以及為職工支付的其他費(fèi)用 不包括支付的離退休人員的各項(xiàng)費(fèi)用和支付給在建工程人員的工資等 不包括支付的離退休人員的各項(xiàng)費(fèi)用和支付給在建工程人員的工資等 支付的在建工程人員的工資 在投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量部分的 購(gòu)建固定資產(chǎn) 無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 項(xiàng)目反映 企業(yè)為職工支付的養(yǎng)老 失業(yè)等社會(huì)保險(xiǎn)基金 補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn) 住房公積金 支付給職工的住房困難補(bǔ)助 企業(yè)為職工交納的商業(yè)保險(xiǎn)金 以及企業(yè)支付給職工或?yàn)槁毠ぶЦ兜钠渌＠M(fèi)用等 應(yīng)按職工的工作性質(zhì)和服務(wù)對(duì)象 分別在本項(xiàng)目和 購(gòu)建固定資產(chǎn) 無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 項(xiàng)目反映 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 反映企業(yè)當(dāng)期實(shí)際上繳稅務(wù)部門的各種稅金 以及支付的教育費(fèi)附加 礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi) 印花稅 房產(chǎn)稅 車船使用稅 預(yù)交的營(yíng)業(yè)稅等 本項(xiàng)目的金額可通過分析 應(yīng)交稅金 科目下屬的各明細(xì)科目的借方發(fā)生額計(jì)算得到 支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 反映企業(yè)除上述各項(xiàng)目外 支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出 如罰款支出 支付的差旅費(fèi) 業(yè)務(wù)招待費(fèi)現(xiàn)金支出 支付的保險(xiǎn)費(fèi)等 確定本項(xiàng)目的金額 可以在科目表上的 營(yíng)業(yè)費(fèi)用 與 管理費(fèi)用 兩個(gè)項(xiàng)目的基礎(chǔ)上進(jìn)行分析調(diào)整 扣除折舊費(fèi)用 無(wú)形資產(chǎn)攤銷等無(wú)相應(yīng)現(xiàn)金流出的項(xiàng)目 支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 反映企業(yè)除上述各項(xiàng)目外 支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出 如罰款支出 支付的差旅費(fèi) 業(yè)務(wù)招待費(fèi)現(xiàn)金支出 支付的保險(xiǎn)費(fèi)等 確定本項(xiàng)目的金額 可以在科目表上的 營(yíng)業(yè)費(fèi)用 與 管理費(fèi)用 兩個(gè)項(xiàng)目的基礎(chǔ)上進(jìn)行分析調(diào)整 扣除折舊費(fèi)用 無(wú)形資產(chǎn)攤銷等無(wú)相應(yīng)現(xiàn)金流出的項(xiàng)目 三 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的編制方法 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入 收回投資所收到的現(xiàn)金 反映企業(yè)出售 轉(zhuǎn)讓或到期收回除現(xiàn)金等價(jià)物以外的短期投資 長(zhǎng)期股權(quán)投資而收到的現(xiàn)金 以及收回長(zhǎng)期債權(quán)投資本金而收到的現(xiàn)金 不包括長(zhǎng)期債權(quán)投資收回的利息 以及收回的非現(xiàn)金資產(chǎn) 取得投資收益所收到的現(xiàn)金 反映企業(yè)因各種投資而分得的現(xiàn)金股利 利潤(rùn) 利息等 處置固定資產(chǎn) 無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額 反映企業(yè)處置固定資產(chǎn) 無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所取得的現(xiàn)金 扣除為處置這些資產(chǎn)而支付的有關(guān)費(fèi)用后的凈額 由于自然災(zāi)害所造成的固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)損失而收到的保險(xiǎn)賠償收入 也在本項(xiàng)目反映 收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 反映企業(yè)除了上述各項(xiàng)以外 收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出 購(gòu)建固定資產(chǎn) 無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 反映企業(yè)購(gòu)買 建造固定資產(chǎn) 取得無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 不包括為購(gòu)建固定資產(chǎn)而發(fā)生的借款利息資本化的部分 以及融資租入固定資產(chǎn)支付的租賃費(fèi) 支付的借款利息和融資租入固定資產(chǎn)支付的租賃費(fèi) 應(yīng)在籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量部分單獨(dú)反映 本項(xiàng)目可根據(jù) 固定資產(chǎn) 在建工程 無(wú)形資產(chǎn) 現(xiàn)金 銀行存款 等科目的記錄分析填列 投資所支付的現(xiàn)金 反映企業(yè)對(duì)外進(jìn)行權(quán)益性投資和債權(quán)性投資所支付的現(xiàn)金 包括企業(yè)取得的除現(xiàn)金等價(jià)物以外的短期股票投資 短期債權(quán)投資 長(zhǎng)期股權(quán)投資 長(zhǎng)期債券投資所支付的現(xiàn)金 以及支付的傭金 手續(xù)費(fèi)等附加費(fèi)用 本項(xiàng)目可根據(jù) 長(zhǎng)期股權(quán)投資 長(zhǎng)期債權(quán)投資 短期投資 現(xiàn)金 銀行存款 等科目的記錄分析填列 企業(yè)購(gòu)買股票和債券時(shí) 實(shí)際支付的價(jià)款中包含的已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券的利息 應(yīng)在投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量部分的 支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 項(xiàng)目反映 收回購(gòu)買股票和債券時(shí)支付的已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券的利息 在投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量部分的 收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 項(xiàng)目反映 支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 反映企業(yè)除了上述各項(xiàng)以外 支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出 其他現(xiàn)金流出如價(jià)值較大的 應(yīng)單列項(xiàng)目反映 本項(xiàng)目可根據(jù)有關(guān)科目的記錄分析填列 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入 吸收投資所收到的現(xiàn)金 反映企業(yè)收到的投資者投入的現(xiàn)金 包括企業(yè)以發(fā)行股票 債券等方式籌集資金時(shí)實(shí)際收到的款項(xiàng)凈額 發(fā)行收入減去支付的傭金等發(fā)行費(fèi)用后的凈額 以發(fā)行股票 債券等方式籌集資金而由企業(yè)直接支付的審計(jì) 咨詢等費(fèi)用 在 支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 項(xiàng)目反映 不從本項(xiàng)目?jī)?nèi)扣除 本項(xiàng)目可根據(jù) 實(shí)收資本 或 股本 現(xiàn)金 銀行存款 等科目的記錄分析填列 借款所收到的現(xiàn)金 反映企業(yè)舉借各種短期 長(zhǎng)期借款所收到的現(xiàn)金 本項(xiàng)目可根據(jù) 短期借款 長(zhǎng)期借款 現(xiàn)金 銀行存款 等科目的記錄分析填列 收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 反映企業(yè)除上述各項(xiàng)目外 所形成的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入 如接受現(xiàn)金捐贈(zèng)等 其他現(xiàn)金流入如價(jià)值較大的 應(yīng)單列項(xiàng)目反映 本項(xiàng)目可根據(jù)有關(guān)科目的記錄分析填列 償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金 反映企業(yè)以現(xiàn)金償還債務(wù)的本金 包括償還金融企業(yè)的借款本金 償還債券本金等所導(dǎo)致的現(xiàn)金流出 企業(yè)償還的借款利息 債券利息 在 分配股利 利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金 項(xiàng)目反映 不包括在本項(xiàng)目?jī)?nèi) 本項(xiàng)目可根據(jù) 短期借款 長(zhǎng)期借款 應(yīng)付債券 現(xiàn)金 銀行存款 等科目的記錄分析填列 分配股利 利潤(rùn)和償付利息所支付的現(xiàn)金 反映企業(yè)實(shí)際支付的現(xiàn)金股利 利潤(rùn) 以及支付的借款利息和債券利息等 本項(xiàng)目可根據(jù) 應(yīng)付股利 財(cái)務(wù)費(fèi)用 長(zhǎng)期借款 應(yīng)付債券 現(xiàn)金 銀行存款 等科目的記錄分析填列 支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 反映企業(yè)除了上述各項(xiàng)外 所形成的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出 如捐贈(zèng)現(xiàn)金支出等 其他現(xiàn)金流出如價(jià)值較大的 應(yīng)單列項(xiàng)目反映 本項(xiàng)目可根據(jù)有關(guān)科目的記錄分析填列 第二節(jié)現(xiàn)金流量表的分析 一 現(xiàn)金流量的充足性和財(cái)務(wù)彈性分析 現(xiàn)金流量的滿足率分析 現(xiàn)金流量滿足率用來衡量企業(yè)用其營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~滿足投資活動(dòng)資金需求的能力 現(xiàn)金流量滿足率 營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~ 投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~ 該指標(biāo)大于或等于100 說明營(yíng)業(yè)活動(dòng)的現(xiàn)金收入 能夠滿足投資活動(dòng)的現(xiàn)金需求 小于100 表示營(yíng)業(yè)活動(dòng)的現(xiàn)金收入不能滿足投資活動(dòng)的現(xiàn)金需求 需要企業(yè)籌集資金 股利支付率分析 股利支付比率是股利支付額與營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~之比 反映營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量用于支付股利的比例 股利支付率 營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~ 股利支付額 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金來償還有息債務(wù) 從當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金流量來看 公司依靠經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金來償還有息債務(wù)約需要 年 付息負(fù)債 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 付息負(fù)債 短期借款 長(zhǎng)期負(fù)債 一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債 專項(xiàng)應(yīng)付款 長(zhǎng)期應(yīng)付款 長(zhǎng)期負(fù)債償還率 長(zhǎng)期負(fù)債償還率 是企業(yè)當(dāng)年償還長(zhǎng)期負(fù)債本金之和與企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債總額的比率 反映企業(yè)當(dāng)年現(xiàn)金流入償還長(zhǎng)期負(fù)債的能力 長(zhǎng)期負(fù)債償還率 清償債券本金 清償長(zhǎng)期借款本金 長(zhǎng)期負(fù)債總額 按照本期債務(wù)償還速度 還債期為 年 付息負(fù)債 現(xiàn)金流量表中償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金 固定資產(chǎn)再投資率 固定資產(chǎn)再投資率 是購(gòu)置固定資產(chǎn)支出總額與營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~的比率 反映營(yíng)業(yè)活動(dòng)所創(chuàng)造的現(xiàn)金凈流量 多大比例再投資于企業(yè)的固定資產(chǎn) 固定資產(chǎn)再投資率 購(gòu)置固定資產(chǎn)支出總額 營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 債務(wù)保障率 債務(wù)保障率是負(fù)債總額與營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~之比 反映用營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金所得償付企業(yè)全部債務(wù)所需的年數(shù) 主要說明企業(yè)的償債能力 債務(wù)保障率 負(fù)債總額 營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~ 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量對(duì)資本性支出的比率 該比率主要用來衡量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量用于滿足資本性支出的能力 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量對(duì)資本性支出的比率 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 資本性支出 該比率越大 說明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量滿足其資本性支出的能力越強(qiáng) 如果該比率大于1 說明企業(yè)的資本性支出完全可以由企業(yè)自身創(chuàng)造的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量來滿足 二 現(xiàn)金流動(dòng)的有效性分析 銷貨現(xiàn)金流量比 是營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與銷貨總額之比 反映每一元銷售收入中所能獲得的現(xiàn)金 銷貨現(xiàn)金流量比 營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~ 銷貨總額 營(yíng)運(yùn)指數(shù) 是凈利潤(rùn)與營(yíng)業(yè)獲得現(xiàn)金流量?jī)纛~之比 反映企業(yè)營(yíng)業(yè)活動(dòng)創(chuàng)造或生產(chǎn)現(xiàn)金的能力 營(yíng)運(yùn)指數(shù) 凈利潤(rùn) 營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~ 現(xiàn)金報(bào)酬率 是企業(yè)凈現(xiàn)金流量與資產(chǎn)總額之比 反映企業(yè)資產(chǎn)的現(xiàn)金報(bào)酬情況 現(xiàn)金報(bào)酬率 企業(yè)凈現(xiàn)金流量 資產(chǎn)總額 該比率實(shí)際上是對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)凈收益率的修正 即將主營(yíng)業(yè)務(wù)凈收益率的分子用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量替代了 而經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量中剔除了可能發(fā)生壞賬損失的應(yīng)收賬款 因此該比率較之主營(yíng)業(yè)務(wù)凈收益率更為保守 該比率越高 則說明企業(yè)單位主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額創(chuàng)造的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量越大 而經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量越大 則企業(yè)的現(xiàn)金自給率 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量對(duì)資本性支出的比率等都會(huì)改善 公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)應(yīng)當(dāng)?shù)玫降默F(xiàn)金 公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)應(yīng)當(dāng)?shù)玫降默F(xiàn)金為 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量 存貨的減少 經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少 經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增長(zhǎng) 三 收益質(zhì)量分析 營(yíng)業(yè)活動(dòng)收益質(zhì)量 分母表明企業(yè)每賺取l元錢的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入創(chuàng)造了多少營(yíng)業(yè)收益 分子說明企業(yè)每創(chuàng)造l元的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中包含了多少現(xiàn)金 營(yíng)業(yè)活動(dòng)收益質(zhì)量 主營(yíng)業(yè)務(wù)現(xiàn)金比率 主營(yíng)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收益率 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金折舊費(fèi)用比率 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金折舊費(fèi)用比率是指折舊費(fèi)用 攤銷費(fèi)用對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的比率 營(yíng)業(yè)活動(dòng)收益質(zhì)量 主營(yíng)業(yè)務(wù)現(xiàn)金比率 主營(yíng)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收益率 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金折舊費(fèi)用比率的直觀經(jīng)濟(jì)含義為 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量中 其中穩(wěn)定的部分所占的比重多大 該比率旨在反映公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量的穩(wěn)定性 比率值越大 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越穩(wěn)定 反之 則說明企業(yè)產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的波動(dòng)性可能越大 如果該比率大于1 則說明凈收益減去追加的營(yíng)運(yùn)資本小于0 即當(dāng)期的凈收益還不夠追加營(yíng)運(yùn)資本的需要 或者說明企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本投資水平相對(duì)于凈收益而言比較大 四 現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析 現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)比率 當(dāng)期現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加主要源于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的凈現(xiàn)金流量 投資活動(dòng)創(chuàng)造的凈現(xiàn)金流量和投資活動(dòng)創(chuàng)造的凈現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)比率 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 當(dāng)期現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加 投資活動(dòng)創(chuàng)造的凈現(xiàn)金流量是指收回投資 變賣固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金減去資本性支出耗用的現(xiàn)金 一般情況下 并不希望企業(yè)通過變賣家當(dāng)獲得現(xiàn)金資源 籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量是指借入的現(xiàn)金或向所有者籌集的現(xiàn)金減去償還債務(wù)本息 支付股利或分配利潤(rùn) 當(dāng)然我們也不能希望一個(gè)企業(yè)淪落到靠借款為生的地步 因此 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)該是全部現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物增加的主要源泉 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量在總凈現(xiàn)金流量 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的增加額 中占的比率越高 說明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的凈現(xiàn)金流量作為現(xiàn)金資源的主源泉的作用明顯 說明企業(yè)持續(xù) 穩(wěn)定地創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力較強(qiáng) 反之 則說明企業(yè)有可能通過變賣家當(dāng)或依靠舉債度日 這說明企業(yè)面臨較為嚴(yán)重的現(xiàn)金短缺 如果該比率大于1 則說明企業(yè)的籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量中至少一個(gè)為負(fù) 這說明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量能夠?yàn)橥顿Y 償還債務(wù)本息或支付股利提供現(xiàn)金資源 五 現(xiàn)金流量增長(zhǎng)分析 現(xiàn)金流量增長(zhǎng)率 現(xiàn)金流量增長(zhǎng)率 本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 上期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 上期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 謝謝大家