金融風險與金融監(jiān)管.doc

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. 一、 金融風險 基本特征 不確定性、相關性、傳染性、高杠桿性 類型 市場風險 由于市場因素（如利率、匯率、股份、商品價格等）的波動而導致的金融參與者的資產(chǎn)價值變化的風險 信用風險 由于借款人或市場交易對手的違約（無法償付或無法按期償付）而導致?lián)p失的風險 流動性風險 資產(chǎn)流動性降低而導致的風險 操作風險 由于金融機構(gòu)的交易系統(tǒng)不完善、管理失誤或其他一些人為錯誤而導致的風險。 二、 金融危機 （一） 金融危機的含義 金融危機是指一個國家或幾個國家與地區(qū)的全部或大部分金融指標的急劇、短暫、超周期的惡化。 具有頻繁性、廣泛性、傳染性、嚴重性等特點。 （二） 金融危機的類型 類型 含義 相關內(nèi)容 債務危機 支付能力危機，債務不合理，無法按期償還 國家 一般發(fā)生在發(fā)展中國家 特征 1、 出口不斷萎縮，外匯主要來源于舉債外借 2、 國家債務條件對債務國不利 3、 債務國缺乏外債管理經(jīng)驗，外債投資效益不高，創(chuàng)匯能力低 貨幣危機 貨幣大幅貶值 國家 實行固定匯率制 或 帶有固定匯率制色彩的盯住匯率安排 表現(xiàn) 本幣匯率高估 發(fā)生危機國家的匯率政策的共同特點就是： 盯住匯率安排 流動性危機 流動性不足引起 國內(nèi)流動性危機 金融機構(gòu)資產(chǎn)負債不匹配 借短放長，導致流動性不足以償還短期債務 國際流動性危機 一國金融體系中潛在的短期外匯履約義務超過短期內(nèi)可能得到的外匯資產(chǎn)規(guī)模 綜合性危機 幾種危機的結(jié)合 分類 外部綜合性金融危機、內(nèi)部綜合性金融危機 發(fā)生內(nèi)部綜合性金融危機國家的共同特點是：金融體系脆弱，危機由銀行傳至整個經(jīng)濟 （三） 次貸危機 發(fā)生在 美國 因次級抵押貸款機構(gòu)破產(chǎn)、投資基金被迫關閉、故事劇烈震蕩引起的金融風暴。 三個階段：債務危機-----------流動性危機-------信用危機 三、 金融監(jiān)管理論 （一） 金融監(jiān)管的開始 首先從對銀行的監(jiān)管開始的，這和銀行的一些他行有關：①銀行提供的期限轉(zhuǎn)換功能②銀行是整個支付體系的重要組成部分，作為票據(jù)的清算者，降低了交易費用 ③銀行的信用創(chuàng)造和流動性創(chuàng)造功能 （二） 金融監(jiān)管理論 理論 內(nèi)容 傳統(tǒng)的金融監(jiān)管理論 公共利益論 源于20世界30年代，美國經(jīng)濟危機，并一直到60年代都是被經(jīng)濟學家所接受的有關金融監(jiān)管的正統(tǒng)理論。 認為監(jiān)管是政府對公眾要求糾正某些社會個體和社會組織的不公平、不公正、無效率或低效率的一種回應。 保護債券論 認為為了保護債權人的利益，需要金融監(jiān)管。 存款保險制度是其實踐形式。 金融風險控制論 源于“金融不穩(wěn)定假設”，認為銀行的利潤最大化目標促使其系統(tǒng)內(nèi)增加有風險的活動，導致系統(tǒng)內(nèi)的不穩(wěn)定。這種不穩(wěn)定性來源于銀行的高負債經(jīng)營、借短放長、和部分準備金制度。 因此，通過金融監(jiān)管控制金融體系系統(tǒng)性風險顯得異常重要。 金融全球化對傳統(tǒng)金融監(jiān)管理論的 挑戰(zhàn)： 20世紀70年代以來，金融監(jiān)管更加強調(diào)安全與效率并重，同時對跨國金融活動的風險防范和國際監(jiān)管協(xié)調(diào)更加重視。 四、 金融監(jiān)管體制 （一） 金融監(jiān)管體制的分類 劃分依據(jù) 分類 典型代表 銀行的監(jiān)管主體以及中央銀行的角色 以中央銀行為重心的監(jiān)管體制 美國+法國、印度、巴西 獨立于中央銀行的綜合監(jiān)管體制 英國+德國、日本、韓國 監(jiān)管客體 綜合監(jiān)管體制，隨著混業(yè)經(jīng)營趨勢的發(fā)展，實行綜合監(jiān)管體制的國家越來越多 英國+瑞士、日本、韓國 分業(yè)監(jiān)管體制 大多數(shù)發(fā)展中國家，包括中國 （二） 我國金融監(jiān)管體制的演變 自20世紀80年代以來，我國金融監(jiān)管體制從單一全能型體制演變?yōu)楠毩⒂谥醒脬y行的分業(yè)監(jiān)管體制。 《中國人民銀行法》：由國務院建立監(jiān)管協(xié)調(diào)機制。 五、 巴賽爾協(xié)議 巴賽爾協(xié)議的產(chǎn)生背景：為了維護成員國的共同利益，加強監(jiān)管合作，統(tǒng)一監(jiān)管原則和標準，1975年2月，由國際清算銀行發(fā)起，西方十國集團以及瑞士和盧森堡12國的中央銀行成立了巴賽爾銀行監(jiān)管委員會簡稱巴賽爾委員會。 1988----2003---2010 內(nèi)容 相關規(guī)定 1988年巴賽爾報告 資本組成 核心資本 （一級資本） 實收股本（普通股）+公開儲備 ≥全部資本的50% 附屬資本 （二級資本） 未公開儲備+資產(chǎn)重估儲備+普通準備金+呆賬準備金+混合資本工具+長期次級債券 風險資產(chǎn)權重 1、 依據(jù)：不同類型的資產(chǎn)與表外業(yè)務的相對風險大小 2、 權重：0% 10% 20% 50% 100% 3、 權重越大，風險越大 資本標準 1、 銀行資本充足率=資本與風險加權資產(chǎn)的比率≥8% 2、 核心資本（一級資本）比率≥4% 過渡期安排 1987----1992年底 2003年新巴賽爾資本協(xié)議： 三大支柱 最低資本要求 1、 對風險范疇的進一步拓展（信用風險是主要風險，開始注意市場風險與操作風險） 2、 計量方法的改進 3、 鼓勵使用內(nèi)部模型：主張有條件的大銀行提供自己的風險評估水平，建立更加精細的風險評估系統(tǒng)，并 提出一整套精致的基于內(nèi)部信用評級的資本計算方法。 4、 資本約束范圍的擴大 監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查 3大職責 1、 全面監(jiān)管銀行資本充足情況 2、 培育銀行的內(nèi)部信用評估系統(tǒng) 3、 加快制度化進程 市場約束 （市場力量） 1、 市場獎懲機制 2、 信息披露機制（一年內(nèi)至少披露一次財務、重大業(yè)務活動、風險管理情況） 2010巴賽爾協(xié)議Ⅲ 強化資本充足率監(jiān)管標準 三個最低資本充足率監(jiān)管標準 1、 實收股本（普通股）充足率≥4.5% 2、 一級資本充足率≥6% 3、 總資本充足率≥8% 兩個超額資本要求 留存 超額資本 1、吸收損失 2、普通股構(gòu)成 3、≥2.5% 反周期 超額資本 1、與信貸快增長掛鉤 2、最低要求：0—2.5% 新標準實施后要求 1、實收股本（普通股）充足率≥7% 2、一級資本充足率≥8.5% 3、總資本充足率≥10.5% 引入杠桿率監(jiān)管標準 自2011年初按照3%的標準（一級資本/總資產(chǎn)）開始監(jiān)控杠桿率的變化。 2013年初開始進入過度期， 2018年正式納入第一支柱框架 建立流動性風險量化監(jiān)管標準 流動性覆蓋率 1、 度量短期壓力情況下單個銀行流動性狀況 2、 提高銀行短期應對流動性中斷的彈性 凈穩(wěn)定融資比率 1、 度量中長期內(nèi)銀行解決資金錯配的能力，覆蓋整個資產(chǎn)負債表 2、 鼓勵銀行盡量使用穩(wěn)定的資金來源 確定新監(jiān)管標準的實施過渡期 2011年---2018年 8年時間 精選word范本！