《7 財(cái)務(wù)管理第7章》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《7 財(cái)務(wù)管理第7章（41頁珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。
1、管理成本線總成本線短缺成本線機(jī)會(huì)成本線現(xiàn)金持有量總成本 成本分析模式的最佳現(xiàn)金余額交易成本置存機(jī)會(huì)成本現(xiàn)金成本持有總成本AHRLB0時(shí)間每日現(xiàn)金余額現(xiàn)金持有量項(xiàng)目10%備選方案B信用標(biāo)準(zhǔn)（預(yù)計(jì)壞賬損失率）200 00015%銷售收入（元）300 000應(yīng)收賬款平均收賬期（天）6060應(yīng)收賬款管理成本（元）1 0002 000兩種信用標(biāo)準(zhǔn)基本情況表 【例】東方公司目前所采用的信用標(biāo)準(zhǔn)是對(duì)預(yù)計(jì)壞賬損失率在10%以下的客戶提供商業(yè)信用，管理者中有人提出將其放寬到15%，以擴(kuò)大其客戶群。該公司的銷售利潤率為25%，同期有價(jià)證券的市場利率為12%，其他有關(guān)資料如表所示，請(qǐng)判斷該公司是否需要更改信用標(biāo)準(zhǔn)。
2、項(xiàng)目原方案A備選方案B銷售利潤200 00025%=50 000300 00025%=75 000應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本200 00012%60/360=4 000300 00012%60/360=6 000應(yīng)收賬款管理成本1 0002 000壞賬成本200 00010%=20 000300 00015%=45 000應(yīng)收賬款成本總額25 00053 000不同信用標(biāo)準(zhǔn)的利潤額25 00022 000兩種信用標(biāo)準(zhǔn)方案對(duì)利潤影響計(jì)算表 單位：元收賬費(fèi)用壞賬損失P 收賬費(fèi)用與壞賬損失關(guān)系圖1FKQD訂貨成本DUKQDFTCa1cTC22cQFK cKKDQ2cKDK2 KDKc2KDKc21cKKD2U
3、TC() 存貨成本與訂貨批量關(guān)系圖送貨期送貨期時(shí)間（月）存量EE籌資方式籌資渠道吸收直接投資 發(fā)行股票向銀行借 款發(fā)行企業(yè)債券發(fā)行商業(yè)本票利用商業(yè)信用融資租賃利用留存收益國家財(cái)政資金 銀行信貸資金 非銀行金融機(jī)構(gòu)資金 其他企業(yè)資金 民間閑置資金 企業(yè)自留資金 外商資金 面值、帳面價(jià)值、內(nèi)在價(jià)值和市場價(jià)格（1）獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧、有法人資格；（2）經(jīng)營方向和業(yè)務(wù)范圍符合國家產(chǎn)業(yè)政策，借款用途屬于銀行貸款辦法規(guī)定的范圍；（3）借款企業(yè)具有一定的物資和財(cái)產(chǎn)保證，擔(dān)保單位具有相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力；（4）具有償還貸款的能力；（5）財(cái)務(wù)管理和經(jīng)濟(jì)核算制度健全，資金使用效益及企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益良好；（6）在銀行設(shè)有賬戶
4、，可以辦理結(jié)算。（1）籌資速度快 （2）靈活性較大 （3）借款成本較低 （1）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)比較高 （2）限制性條款比較多 （3）籌資數(shù)額有限 nttn111市場利率）（票面利率票面金額市場利率）（票面金額（1）一般由承租企業(yè)向租賃公司提出正式的申請(qǐng)，由租賃公司融資購進(jìn)設(shè)備出租給承租企業(yè)使用。（2）租賃期限較長，大多為設(shè)備耐用期限的一半以上。（3）租賃合同比較穩(wěn)定，在規(guī)定的租期內(nèi)非經(jīng)雙方同意，任何一方不得中途解約，這有利于維護(hù)雙方的權(quán)益。（4）由承租企業(yè)負(fù)責(zé)設(shè)備的維修保養(yǎng)和保險(xiǎn)，但無權(quán)自行拆卸改裝。（5）租賃期滿時(shí)，按事先約定的辦法處置設(shè)備，承租人對(duì)設(shè)備一般有退還、續(xù)租或留購三種選擇。 折扣期信用期折扣率折扣率放棄現(xiàn)金折扣成本3601%72.361030360%21%2%1001101永久性流動(dòng)資產(chǎn)金額0時(shí)間短期負(fù)債長期負(fù)債+股權(quán)資本臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)永久性流動(dòng)資產(chǎn)金額0時(shí)間短期負(fù)債長期負(fù)債+股權(quán)資本臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)永久性流動(dòng)資產(chǎn)金額0時(shí)間短期負(fù)債長期負(fù)債+股權(quán)資本臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)
7 財(cái)務(wù)管理第7章
