2017年基金從業(yè)《私募股權(quán)》專項試題及答案

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2017 年基金從業(yè) 私募股權(quán) 專項試題及答案 一 單項選擇題 第 1 題 合伙協(xié)議應(yīng)列明合伙企業(yè) 事項 終止 解散 合并 清算 A B C D 參考答案 C 第 2 題 并購投資的考察重點是 管理團隊 資產(chǎn)質(zhì)量 融資結(jié)構(gòu) 產(chǎn)品服務(wù) 發(fā)展戰(zhàn)略及市場因素 融資運用 發(fā)展戰(zhàn)略以及風險分析 為管理團隊和產(chǎn)品服務(wù)部分 A B C D 參考答案 D 第 3 題 基金財產(chǎn)獨立于基金管理人 基金托管人的固有財產(chǎn) 基金管理人 基金托管人不得將基金財產(chǎn)歸 人其 A 固定資產(chǎn) B 無形資產(chǎn) C 固有財產(chǎn) D 凈資產(chǎn) 參考答案 C 第 4 題 基金份額上市交易后 有下列 情形之一的 由證券交易所終止其上市交易 并報國務(wù)院證券 監(jiān)督管理機構(gòu)備案 A 基金合同期限屆滿 B 基金份額持有人大會決定提前終止上市交易 C 基金合同約定的其他情形 D 基金合同沒有約定的或者基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的終止上市交易的其他情形 參考答案 A 第 5 題 違反 證券投資基金法 規(guī)定 擅自公開或者變相公開募集基金的 有以下處罰措施 責令停止 返還所募資金和加計的銀行同期存款利息 沒收違法所得 并處所募資金金額百分之一以上百分之五以下罰款 對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告 直接負責的主管人員和其他直接責任人員并處 5 萬元以上 50 萬元以下罰款 A B C D 參考答案 D 第 6 題 股權(quán)投資基金的信息披露應(yīng)當包含的內(nèi)容有 基金承擔的費用和業(yè)績報酬安排 可能存在的利益沖突 涉及私募基金管理業(yè)務(wù) 基金財產(chǎn) 基金托管業(yè)務(wù)的重大訴訟 仲裁 基金的投資收益分配情況 A B C D 參考答案 D 第 7 題 申請人提出的合伙企業(yè)設(shè)立申請 企業(yè)登記機關(guān)審查后不予登記的 應(yīng)當 A 給予書面答復 并說明理由 B 口頭告知申請人 C 給予書面答復 并口頭說明理由 D 給予書面答復 申請人有需要的說明理由 參考答案 A 第 8 題 適用 私募投資基金募集行為管理辦法 的情況有 以非公開方式向投資者募集資金的私募基金管理人 以公開方式向投資者募集資金的私募基金管理人 以非公開方式向投資者募集資金的在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格的募集機構(gòu) 以公開方式向投資者募集資金的在中國基金業(yè)協(xié)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格的募集機構(gòu) A B C D 參考答案 A 第 9 題 在股權(quán)自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型中 股權(quán)的內(nèi)在價值等于 A 企業(yè)未來可自由支配現(xiàn)金流之和 B 企業(yè)當前貨幣資金 短期投資和長期投資之和 C 未來各年股權(quán)自由現(xiàn)金流量用權(quán)益資本成本貼現(xiàn)得到的現(xiàn)值之和 D 企業(yè)稅后現(xiàn)金流之和 參考答案 C 第 10 題 公司從事經(jīng)營活動 必須 遵守法律 行政法規(guī) 遵守社會公德 商業(yè)道德 接受政府和社會公眾的監(jiān)督 承擔社會責任 A B C D 參考答案 C 第 11 題 私募基金風險揭示書中投資者對基金合同中投資者權(quán)益相關(guān)重要條款應(yīng)確認 當事 利義務(wù) 費用及稅收 糾紛解決方式 基金運營策略 A B C D 參考答案 B 第 12 題 股權(quán)投資基金行業(yè)有力地推動了 在我國的發(fā)展 為互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)在我國的發(fā)展發(fā)揮了重 大作用 A 直接融資和資本市場 B 直接融資和基金 C 間接融資和資本市場 D 間接融資和基金 參考答案 A 第 13 題 公開募集基金的基金管理人的董事 監(jiān)事 高級管理人員和其他從業(yè)人員 其本人 配偶 利害關(guān) 系人進行證券投資 應(yīng)當事先向 申報 并不得與基金份額持有人發(fā)生利益沖突 A 中國證監(jiān)會 B 基金管理人 C 基金份額持有人 D 中國證券投資基金業(yè)協(xié)會 參考答案 B 第 14 題 募集機構(gòu)不得通過下列媒介渠道推介私募基金 公開出版資料 公共 門戶網(wǎng)站鏈接廣告 博客等 未設(shè)置特定對象確定程序的募集機構(gòu)官方網(wǎng)站 微信朋友圈等互聯(lián)網(wǎng)媒介 未設(shè)置特定對象確定程序的電話 短信和電子郵件等通訊媒介 A B C D 參考答案 A 第 15 題 基金管理人運用基金財產(chǎn)進行證券投資 應(yīng)當遵守 經(jīng)營規(guī)則 制定科學合理的投資策略和風 險管理制度 有效防范和控制風險 A 收支平衡 B 審慎 C 收益性 D 風險中性 參考答案 B 第 16 題 私募基金推介材料內(nèi)容包括但不限于 中國基金業(yè)協(xié)會私募基金管理人以及私募基金誠信信息 私募基金的外包情況 私募基金募集結(jié)算資金專用賬戶及其監(jiān)督機構(gòu)信息 明確指出該文件不得轉(zhuǎn)載或給第三方傳閱 A B C D 參考答案 A 第 17 題 在向投資者推介基金之前 募集機構(gòu)應(yīng)當采取問卷調(diào)查等方式發(fā)行特定對象確定程序 對投資者風 險識別能力和風險承擔能力進行評估 這屬于股權(quán)投資基金募集流程中的 步驟 A 特定對象的確定 B 投資者適當性匹配 C 基金風險揭示 D 合格投資者確認 參考答案 A 第 18 題 關(guān)于合格境外有限合伙人 以下說法不正確的是 A 英文簡稱是 QFLP B 是指境外機構(gòu)投資者通過資格審批和外匯資金的監(jiān)管程序后 將境外資本兌換為人民幣資金 投資于境內(nèi) 的基金 C QFLP 在北京 上海 天津 深圳 重慶 青島等少數(shù)城市和地區(qū)進行試點 D 中國證監(jiān)會對于境外投資人的資格認定 境內(nèi)管理人的資格認定 基金最低規(guī)模認定 結(jié)匯流程等進行了 規(guī)定 參考答案 D 第 19 題 擔任基金托管人的 由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)會同國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)核準 A 商業(yè)銀行 B 中央銀行 C 投資銀行 D 外資銀行 參考答案 A 第 20 題 除特殊普通合伙企業(yè)之外 普通合伙企業(yè)由 組成 合伙人對合伙企業(yè)債務(wù)承擔 A 普通合伙人無限連帶責任 B 普通合伙人和有限合伙人無限連帶責任 C 有限合伙人有限責任 D 有限合伙人無限連帶責任 參考答案 A 第 1 題 契約型基金公司其基金合同的訂立即表明了基金的成立 以下 屬于與股權(quán)投資業(yè)務(wù)有關(guān)的內(nèi)容 A 交易及清算交收安排 B 違約責任 C 私募基金財產(chǎn)的估值和會計核算 D 當事人及其權(quán)利義務(wù)基金的費用與稅收 參考答案 D 第 2 題 清算退出的程序是 A 調(diào)查和清理公司財產(chǎn) 制訂清算方案 了結(jié)公司債權(quán) 債務(wù) 分配公司剩余財產(chǎn) B 制訂清算方案 調(diào)查和清理公司財產(chǎn) 了結(jié)公司債權(quán) 債務(wù) 分配公司剩余財產(chǎn) C 調(diào)查和清理公司財產(chǎn) 了結(jié)公司債權(quán) 債務(wù) 制訂清算方案 分配公司剩余財產(chǎn) D 調(diào)查和清理公司財產(chǎn) 提交股東大會 制訂清算方案 分配公司剩余財產(chǎn) 參考答案 A 第 3 題 監(jiān)督機構(gòu)應(yīng)當按照法律法規(guī)和賬戶監(jiān)督協(xié)議的約定 對募集結(jié)算資金專用賬戶實施有效監(jiān)督 承擔 保障基金募集結(jié)算資金劃轉(zhuǎn)安全的 責任 A 單獨 B 連帶 C 監(jiān)督 D 重大 參考答案 B 第 4 題 根據(jù)我國 公司法 下列說法屬于公司合并程序的是 合并各方簽訂合并協(xié)議 編制資產(chǎn)負債表及財產(chǎn)清單 自作出合并決議之日起 10 日內(nèi)通知債權(quán)人 自作出合并決議之日起 30 日內(nèi)在報紙上公告 A B C D 參考答案 C 月度財務(wù)報告 季度財務(wù)報告 年度及財務(wù)報告 重大事項報告 A B C D 參考答案 B 第 6 題 符合下列條件之一的股權(quán)投資基金管理人 含創(chuàng)業(yè)投資基金管理人 的高級管理人員 可以向中國證 券投資基金業(yè)協(xié)會資格認定委員會申請認定基金從業(yè)資格 包括 從事私募股權(quán)投資 含創(chuàng)業(yè)投資 6 年及以上 且參與并成功退出至少兩個項日 符合本條件的 需提交參 與項目成功退出證明和兩份行業(yè)知名人士署名的推薦信 推薦信中應(yīng)附有推薦人職務(wù)及聯(lián)系方式 擔任過上市公司或?qū)嵤召Y本不低于 10 億元人民幣的大中型企業(yè)高級管理人員 且從業(yè) 12 年及以上 符合 本條件的 需提交企業(yè)和個人的相關(guān)證明和兩份行業(yè)知名人士署名的推薦信 推薦信中應(yīng)附有推薦人職務(wù)及聯(lián)系 方式 從事經(jīng)濟社會管理工作 12 年及以上的高級管理人員 符合本條件的 需提交有關(guān)組織部門出具的任職證 明 在大專院校 研究機構(gòu)從事經(jīng)濟 金融等相關(guān)專業(yè)教學研究 12 年及以上 并獲得教授或研究員職稱的 符合本條件的 需要提交相關(guān)資格證書和兩份行業(yè)知名人士署名的推薦信 推薦信中應(yīng)附有推薦人職務(wù)及聯(lián)系方 式 A B C D 參考答案 D 第 7 題 股權(quán)投資母基金的特點和作用有 A 分散風險 專業(yè)管理 B 投資機會 規(guī)模優(yōu)勢 C 富有經(jīng)驗 資產(chǎn)規(guī)模 D 以上都是 參考答案 D 第 8 題 公開募集基金的基金管理人應(yīng)當履行的職責有 依法募集資金 辦理基金份額的發(fā)售和登記事宜 辦理基金備案手續(xù) 對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理 分別記賬 進行證券投資 按照基金合同的約定確定基金收益分配方案 及時向基金份額持有人分配收益 A B C D 參考答案 D 第 9 題 股份有限公司的權(quán)力機構(gòu)是 A 股東大會 B 董事會 C 監(jiān)事會 D 職工代表大會 參考答案 A 第 10 題 股份有限公司以超過股票票面金額的發(fā)行價格發(fā)行股份所得的溢價款應(yīng)當列為公司 A 法定公積金 B 任意公積金 C 盈余公積金 D 資本公積金 參考答案 D 第 11 題 股權(quán)投資基金可以通過被投資企業(yè)提交的經(jīng)營報告了解企業(yè)業(yè)務(wù)進展情況 并密切關(guān)注企業(yè)出現(xiàn) 問題 財務(wù)報表質(zhì)量不佳 管理層出現(xiàn)變動 缺少預算和計劃 銷售及訂貨出現(xiàn)重大變化 A B C D 參考答案 D 第 12 題 召開基金份額持有人大會 召集人應(yīng)當至少提前 日公告基金份額持有人大會的召開時間 會 議形式 審議事項 議事程序和表決方式等事項 A 7 B 20 C 30 D 60 參考答案 C 第 13 題 以下關(guān)于財務(wù)盡職調(diào)查的說法 不正確的是 A 財務(wù)盡職調(diào)查重點關(guān)注標的企業(yè)過去的財務(wù)業(yè)績情況 B 強調(diào)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的流動性價值和潛在風險 C 注重對企業(yè)未來價值和成長性的合理預測 D 經(jīng)常采用趨勢分析和結(jié)構(gòu)分析工具 參考答案 B 第 14 題 母基金發(fā)展初期 主要從事 是母基金的本源業(yè)務(wù) A 初級投資 初級投資 B 一級投資 一級投資 C 一級投資 二級投資 D 初級投資 二級投資 參考答案 B 第 15 題 募集行為包括 等活動 A 推介基金 發(fā)售基金份額 B 辦理投資者認 申購 認繳 C 份額登記 贖回 退出 D 以上都對 參考答案 D 參考解析 募集行為包括推介基金 發(fā)售基金份額 辦理投資者認 申購 認繳 份額登記 贖回 退出 等活 動 第 16 題 代表基金份額 以上的基金份額持有人就同一事項要求召開基金份額持有人大會 而基金份額 持有人大會的日常機構(gòu) 基金管理人 基金托管人都不召集的 代表基金份額 以上的基金份額持有人有權(quán) 自行召集 并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案 A 5 10 B 10 10 C 15 5 D 20 l5 參考答案 B 第 17 題 在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會辦理私募基金管理人登記的機構(gòu) 在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù) 資格且成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員的機構(gòu)可以從事股權(quán)投資基金的募集活動 其他任何機構(gòu)和個人不得從 事股權(quán)投資基金的募集活動 募集行為包含 等活動 推介基金 發(fā)售基金份額 權(quán)益 辦理基金份額 權(quán)益 認繳 退出 A B C D 參考答案 D 第 18 題 基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當及時注銷基金管理人登記的情況有 依法解散 被依法撤銷 被依法宣告破產(chǎn) 基金管理人信息變更 A B C D 參考答案 A 第 19 題 法律意見書 報送后 私募基金管理人 其提交的私募登記申請材料 A 可以部分修改 B 不得修改 C 可以全部修改 D 以上都不正確 參考答案 B 第 20 題 普通合伙企業(yè)的合伙人 經(jīng)其他合伙人一致同意 可以決議將其除名 A 執(zhí)行合伙事務(wù)時有不正當行為 B 因過失給合伙企業(yè)造成損失 C 認繳出資只實繳一部分的 D 合伙人難以聯(lián)系的 參考答案 A 一 單項選擇題 第 1 題 下列選項中 可以自行募集設(shè)立的私募基金的是 A 在中國基金業(yè)協(xié)會辦理私募基金管理人登記的機構(gòu) B 在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格的機構(gòu) C 已成為中國基金業(yè)協(xié)會會員的機構(gòu) D 已辦理備案手續(xù)并取得基金銷售資格的基金銷售機構(gòu)及其從業(yè)人員 參考答案 A 第 2 題 信息披露義務(wù)人 是指 股權(quán)投資基金管理人 股權(quán)投資基金托管人 法律 行政法規(guī) 中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的具體信息披露義務(wù)的法人 法律 行政法規(guī) 中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的具體信息披露義務(wù)的其他組織 A B C D 參考答案 D 第 3 題 基金費用一般為負現(xiàn)金流 因此 A GIRR B GIRR NIRR C GIRR NIRR D GIRR 和 NIRR 沒有關(guān)系 參考答案 C 第 4 題 根據(jù)我國 公司法 上市公司擔保金額超過公司資產(chǎn)總額 的 應(yīng)當由股東大會作出決議 并 經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的 2 3 以上通過 A 5 B 10 C 20 D 30 參考答案 D 第 5 題 對于契約型基金公司來說 以下 屬于與股權(quán)投資業(yè)務(wù)有關(guān)的內(nèi)容 A 基金的收益分配 B 風險揭示 C 基金合同的效力 變更 解除與終止 D 私募基金份額持有人大會及日常機構(gòu) 參考答案 A 第 6 題 股權(quán)轉(zhuǎn)讓的障礙主要是 企業(yè)內(nèi)部約束 優(yōu)先購買權(quán) 普通股東 其他市場環(huán)境 A B C D 參考答案 C 第 7 題 隨著我國新三板市場的興起和相關(guān)交易制度的日趨完善 成為股權(quán)投資基金的重要退出方式 A 清算退出 B 股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出 C IPO D 新三板掛牌退出 參考答案 C 第 8 題 設(shè)立管理公開募集基金的基金管理公司 應(yīng)當具備下列 條件 并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批 準 有符合 證券投資基金法 和 公司法 規(guī)定的章程 注冊資本不低于 1 億元人民幣 且必須為實繳貨幣資本 主要股東應(yīng)當具有經(jīng)營金融業(yè)務(wù)或者管理金融機構(gòu)的良好業(yè)績 良好的財務(wù)狀況和社會信譽 資產(chǎn)規(guī)模達 到國務(wù)院規(guī)定的標準 最近三年沒有違法記錄 取得基金從業(yè)資格的人員達到法定人數(shù) A B C D 參考答案 D 第 9 題 2014 年 8 月 21 日 中國證監(jiān)會頒布的 私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法 明確中國證券投資基金 業(yè)協(xié)會對股權(quán)投資 開展行業(yè)自律 協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系 提供行業(yè)服務(wù) 促進行業(yè)發(fā)展 A B C D 參考答案 D 第 10 題 下列說法正確的有 私募投資基金募集機構(gòu)在一年之內(nèi)兩次被采取談話提醒等紀律處分的 中國基金業(yè)協(xié)會可將其加入黑名單 私募投資基金募集機構(gòu)在兩年之內(nèi)多次被采取談話提醒等紀律處分的 中國基金業(yè)協(xié)會可對其進行公開譴 責 私募投資基金募集機構(gòu)在兩年之內(nèi)兩次被加入黑名單的 可以采取撤銷管理人登記等紀律處分 私募投資基金募集機構(gòu)在一年之內(nèi)兩次被加入黑名單的 可以采取撤銷管理人登記等紀律處分 A B C D 參考答案 C 第 11 題 基金管理人 基金托管人依照 的約定 履行受托職責 A 公司法 和 證券法 B 證券投資基金法 和基金合同 C 證券法 和基金合同 D 基金合同和基金托管協(xié)議 參考答案 B 第 12 題 合伙協(xié)議應(yīng)對合伙企業(yè)的記賬 會計年度 審計 年度報告 等事項作出約定 A 查閱會計賬簿的時間 B 查閱會計賬簿的地點 C 查閱會計賬簿的條件 D 查閱會計賬簿的人員 參考答案 C 第 13 題 下列關(guān)于股權(quán)投資協(xié)議中反攤薄條款的敘述正確的有 又稱反稀釋條款 是一種用來保證股權(quán)投資基金權(quán)益的約定 目的是確保不會因公司以更低的發(fā)行價進行新一輪融資而導致投資人的股權(quán)被稀釋從而投資被貶值 反攤薄條款根據(jù)新一輪融資發(fā)行的股數(shù)的比例 價格的不同 可能采取完全棘輪法或者加權(quán)平均法 在調(diào) 整完成前 公司不得增資 A B C D 參考答案 C 第 14 題 以下 屬于業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的內(nèi)容 企業(yè)基本情況 管理團隊 產(chǎn)品 服務(wù) 市場 發(fā)展戰(zhàn)略 融資運用 風險分析 標的企業(yè)從設(shè)立到調(diào)查時點的股權(quán)變更以及相關(guān)的工商變更情況 主要股東 實際控制人 團隊 即調(diào)查控股股東 實際控制人的背景 行業(yè)發(fā)展的總體方向 市場容量 監(jiān)管政策 準入門檻 競爭態(tài)勢以及利潤水平等情況 A B C D 參考答案 D 第 15 題 定向增發(fā)投資基金 定增基金 是指主要投資于 的股權(quán)投資基金 A 上市公司公開發(fā)行股票 B 上市公司非公開發(fā)行股票 C 非上市公司公開發(fā)行股票 D 上市公司公開發(fā)行股票 參考答案 B 第 16 題 基金管理人應(yīng)當在基金份額發(fā)售的 日前公布招募說明書 基金合同及其他有關(guān)文件 A 1 B 3 C 7 D 9 參考答案 B 第 17 題 以下說法不正確的是 公開募集基金的基金份額持有人有權(quán)查閱或者復制公開披露的基金信息資料 非公開募集基金的基金份額持有人對涉及自身利益的情況 有權(quán)查閱基金的財務(wù)會計賬簿等財務(wù)資料 非公開募集基金的基金份額持有人有權(quán)查閱或者復制公開披露的基金信息資料 公開募集基金的基金份額持有人對涉及自身利益的情況 有權(quán)查閱基金的財務(wù)會計賬簿等財務(wù)資料 A B C D 參考答案 A 第 18 題 募集行為的主要法律文件包括 基金合同 賬戶監(jiān)督協(xié)議 募集說明書 合格投資者調(diào)查問卷 合格投資者承諾 風險揭示書 A B C D 參考答案 D 第 19 題 公司是企業(yè)法人 有 獨立的法人財產(chǎn) 享有法人財產(chǎn)權(quán) 享有法人決策權(quán) 公司以其全部財產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔責任 A B C D 參考答案 C 第 20 題 已登記的基金管理人存在如下 情況之一的 中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將其列入異常機構(gòu)名單 通過基金管理人公示平臺對外公示 并暫停受理該機構(gòu)的私募基金產(chǎn)品備案申請 基金管理人未按時履行季度 年度和重大事項信息報送更新義務(wù)累計達 3 次的 基金管理人未按時履行季度 年度和重大事項信息報送更新義務(wù)累計達 2 次的 已登記的基金管理人因違反 企業(yè)信息公示暫行條例 相關(guān)規(guī)定 被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴重違法 企業(yè)公示名單的 已登記的基金管理人未按要求提交經(jīng)審計的年度財務(wù)報告的 A B C D 參考答案 B 第 1 題 私募投資基金合同指引 3 號 合伙協(xié)議必備條款指引 所稱合伙型基金是指投資者依據(jù) 合伙企業(yè)法 成立有限合伙企業(yè) 由普通合伙人對合伙債務(wù)承擔 由基金管理人具體負責投資運作的私募投資基金 A 有限連帶責任 B 連帶責任 C 重要責任 D 無限連帶責任 參考答案 D 參考解析 私募投資基金合同指引 3 號 合伙協(xié)議必備條款指引 第二條規(guī)定 所稱合伙型基金是指投資 者依據(jù) 合伙企業(yè)法 成立有限合伙企業(yè) 由普通合伙人對合伙債務(wù)承擔無限連帶責任 由基金管理人具體負責 投資運作的私募投資基金 第 2 題 私募基金管理人應(yīng)當向投資者進一步聲明 中國基金業(yè)協(xié)會為私募基金管理人和私募基金辦理登記 備案 不構(gòu)成對私募基金管理人投資能力的認可 不構(gòu)成對私募基金管理人持續(xù)合規(guī)情況的認可 構(gòu)成對私募基金管理人投資能力的認可 不作為對基金財產(chǎn)安全的保證 A B C D 參考答案 C 參考解析 私募投資基金合同指引 3 號 合伙協(xié)議必備條款指引 第四條規(guī)定 私募基金管理人應(yīng)當向投 資者進一步聲明 中國基金業(yè)協(xié)會為私募基金管理人和私募基金辦理登記備案不構(gòu)成對私募基金管理人投資能力 持續(xù)合規(guī)情況的認可 不作為對基金財產(chǎn)安全的保證 第 3 題 私募投資基金募集行為管理辦法 所稱的基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機構(gòu)包括 為私募基金管理人提供募集服務(wù)的基金銷售機構(gòu) 為私募基金募集機構(gòu)提供支付結(jié)算服務(wù)的基金銷售機構(gòu) 對私募基金募集結(jié)算資金進行監(jiān)督和份額登記的基金銷售機構(gòu) 提供與私募基金募集業(yè)務(wù)相關(guān)服務(wù)的機構(gòu) A B C D 參考答案 D 參考解析 私募投資基金募集行為管理辦法 第三條規(guī)定 本辦法所稱基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機構(gòu)包括為私募 基金管理人提供募集服務(wù)的基金銷售機構(gòu) 為私募基金募集機構(gòu)提供支付結(jié)算服務(wù) 私募基金募集結(jié)算資金監(jiān)督 份額登記等與私募基金募集業(yè)務(wù)相關(guān)服務(wù)的機構(gòu) 第 4 題 從事私募基金募集業(yè)務(wù)的人員應(yīng)當 具有基金從業(yè)資格 遵守法律 行政法規(guī)和中國基金業(yè)協(xié)會的自律規(guī)則 恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范 參加后續(xù)執(zhí)業(yè)培訓 A B C D 參考答案 D 參考解析 私募投資基金募集行為管理辦法 第四條規(guī)定 從事私募基金募集業(yè)務(wù)的人員應(yīng)當具有基金從 業(yè)資格 包含原基金銷售資格 應(yīng)當遵守法律 行政法規(guī)和中國基金業(yè)協(xié)會的自律規(guī)則 恪守職業(yè)道德和行為規(guī) 范 應(yīng)當參加后續(xù)執(zhí)業(yè)培訓 第 5 題 下列有關(guān)公司型基金的說法正確的是 投資者依據(jù) 公司法 通過出資形成一個獨立的公司法人實體 由公司自行或者通過委托專門的基金管 理人機構(gòu)進行管理的私募投資基金 公司型基金的投資者既是基金份額持有者又是公司股東 把投資者 管理人 托管人三者作為當事人 通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金 公司型基金單個參與人數(shù)上限為 200 人 A B C D 參考答案 A 參考解析 私募投資基金合同指引 2 號 公司章程必備條款指引 第三條規(guī)定 公司型基金是指投資者依 據(jù) 公司法 通過出資形成一個獨立的公司法人實體 以下簡稱 公司 由公司自行或者通過委托專門的基 金管理人機構(gòu)進行管理的私募投資基金 公司型基金的投資者既是基金份額持有者又是公司股東 按照公司章程 行使相應(yīng)權(quán)利 承擔相應(yīng)義務(wù)和責任 第 6 題 私募投資基金合同指引 2 號 公司章程必備條款指引 自 起實施 A 2016 年 7 月 1 日 B 2016 年 7 月 15 日 C 2016 年 8 月 1 日 D 2016 年 8 月 15 日 參考答案 B 參考解析 私募投資基金合同指引 1 號 契約型私募投資基金合同內(nèi)容與格式指引 私募投資基金合同指引 2 號 公司章程必備條款指引 私募投資基金合同指引 3 號 合伙協(xié)議必備條款指引 上述指引自二 一六年七月 十五日起施行 第 7 題 關(guān)于私募基金合同 下列表述正確的有 在不違反 基金法 私募辦法 以及相關(guān)法律法規(guī)的前提下 基金合同當事人可以根據(jù)實際情況約定 規(guī)定 契約型私募基金合同內(nèi)容與格式指引 內(nèi)容之外的事項 契約型私募基金合同內(nèi)容與格式指引 某些具體要求對當事人確不適用的 當事人可對相應(yīng)內(nèi)容做出合 理調(diào)整和變動 對基金合同作出調(diào)整變動的 管理人應(yīng)在 風險揭示書 中向投資者進行特別揭示 對基金合同作出調(diào)整變動的 管理人應(yīng)在基金合同報送中國基金業(yè)協(xié)會備案時出具書面說明 A B C D 參考答案 A 參考解析 私募投資基金合同指引 1 號 契約型私募基金合同內(nèi)容與格式指引 第七條規(guī)定 對于本指引 有明確要求的 基金合同中應(yīng)當載明本指引規(guī)定的相關(guān)內(nèi)容 在不違反 基金法 私募辦法 以及相關(guān)法律 法規(guī)的前提下 基金合同當事人可以根據(jù)實際情況約定本指引規(guī)定內(nèi)容之外的事項 本指引某些具體要求對當事 人確不適用的 當事人可對相應(yīng)內(nèi)容做出合理調(diào)整和變動 但管理人應(yīng)在 風險揭示書 中向投資者進行特別揭 示 并在基金合同報送中國基金業(yè)協(xié)會備案時出具書面說明 第 8 題 下列說法錯誤的是 A 基金份額持有人大會日常機構(gòu)的人員構(gòu)成和更換程序應(yīng)由基金合同約定 B 基金份額持有人大會日常機構(gòu)應(yīng)當由基金合同約定 C 基金合同應(yīng)訂明基金份額持有人大會或日常機構(gòu)的議事內(nèi)容與程序 D 基金份額持有人大會及其日常機構(gòu)不得直接參與或者干涉基金的投資管理活動 參考答案 B 參考解析 私募投資基金合同指引 1 號 契約型私募基金合同內(nèi)容與格式指引 第三十條規(guī)定 基金份額 持有人大會日常機構(gòu)應(yīng)當由基金份額持有人大會選舉產(chǎn)生 基金份額持有人大會日常機構(gòu)的人員構(gòu)成和更換程序 應(yīng)由基金合同約定 第三十二條規(guī)定 基金份額持有人大會及其日常機構(gòu)不得直接參與或者干涉基金的投資管理 活動 第 1 題 信息披露義務(wù)人應(yīng)當按照 向投資者進行信息披露 中國基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定 基金合同 公司章程 合伙協(xié)議約定 A B C D 參考答案 D 第 2 題 制定 私募投資基金信息披露管理辦法 的根據(jù)是 證券投資基金法 私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法 私募投資基金管理人登記和基金備案辦法 試行 合同法 A B C D 參考答案 A 第 3 題 私募基金運行期間 信息披露義務(wù)人應(yīng)當在每季度結(jié)束之日起 個工作日以內(nèi)向投資者披露基金 凈值 主要財務(wù)指標以及投資組合情況等信息 A 5 B 10 C 15 D 20 參考答案 B 第 4 題 信息披露義務(wù)人管理信息披露事務(wù) 違反 私募投資基金信息披露管理辦法 試行 的規(guī)定 中國 基金業(yè)協(xié)會可以要求其限期改正 以下不正確的是 A 信息披露義務(wù)人應(yīng)當建立健全信息披露管理制度 指定專人負責管理信息披露事務(wù) 并按要求在私募基金 登記備案系統(tǒng)中上傳信息披露相關(guān)制度文件 B 信息披露事務(wù)管理制度應(yīng)當包括的事項 C 信息披露義務(wù)人應(yīng)當妥善保管私募基金信息披露的相關(guān)文件資料 保存期限自基金清算終止之日起不得少 于 10 年 D 已按規(guī)定披露了信息 參考答案 D 第 5 題 境內(nèi)注冊設(shè)立的私募基金管理機構(gòu) 應(yīng)當向 履行私募基金管理人登記手續(xù) 境外注冊設(shè)立的私 募基金管理機構(gòu)暫不納入登記范圍 A 中國證券業(yè)協(xié)會 B 中國基金業(yè)協(xié)會 C 中國證監(jiān)會 D 中國保監(jiān)會 參考答案 B 第 6 題 私募基金 承諾保底保收益 A 在一定條件下可以 B 不得違規(guī) C 在某些情況下不可以 D 以上都不對 參考答案 B 第 7 題 現(xiàn)階段 中國基金業(yè)協(xié)會建議 私募基金合格投資者數(shù)量累計不超過 人 以有限責任公司或者 合伙企業(yè)形式設(shè)立的 投資者人數(shù)累計不超過 人 A 10050 B 200100 C 20050 D 300200 參考答案 C 第 8 題 向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會資格認定委員會申請認定基金從業(yè)資格時 由所在機構(gòu)或個人向中國證 券投資基金業(yè)協(xié)會提交的材料包括 個人完稅證明 個人資格認定申請書 個人基本情況登記表 相關(guān)證明材料 A B C D 參考答案 B 第 1 題 在我國 目前股權(quán)投資基金只能以 方式募集 A 非公開 B 公開 C 公開和非公開都可以 D 以上都不對 參考答案 A 第 2 題 股權(quán)投資基金這一資產(chǎn)類別在投資者的資產(chǎn)配置中通常具有 的特點 A 低風險 低期望收益 B 低風險 高期望收益 C 高風險 低期望收益 D 高風險 高期望收益 參考答案 D 第 3 題 與資本流動相對應(yīng)的股權(quán)投資基金運作的四個階段是 A 募資 B 投資 C 管理和退出 D 以上都是 參考答案 D 第 4 題 股權(quán)投資基金服務(wù)機構(gòu)是面向股權(quán)投資基金提供各類服務(wù)的機構(gòu) 主要包括 會計師事務(wù)所等 A 基金托管機構(gòu) B 基金銷售機構(gòu) C 律師事務(wù)所 D 以上都是 參考答案 D 第 5 題 是我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管機構(gòu) 依法對股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)督管理 A 中國證監(jiān)會 B 中國證監(jiān)會的派出機構(gòu) C 中國證券投資基金業(yè)協(xié)會 D 包括 A 和 B 參考答案 D 第 6 題 不動產(chǎn)基金 是指主要投資于 的股權(quán)投資基金 也叫作房地產(chǎn)投資基金 A 土地 B 建筑物等土地定著物 C 以上都不是 D 包括 A 和 B 參考答案 D 第 7 題 可以由公司管理團隊自行管理 或者委托專業(yè)的基金機構(gòu)擔任基金管理人 A 合伙型基金 B 契約型基金 C 股權(quán)投資基金 D 公司型基金 參考答案 D 第 8 題 不具有法律實體地位 A 合伙型基金 B 契約型基金 C 股權(quán)投資基金 D 公司型基金 參考答案 B 第 9 題 政府引導基金通常通過投資于 引導社會資金進人早期創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域 A 股權(quán)投資基金 B 母基金 C 定增基金 D 創(chuàng)業(yè)投資基金 參考答案 D 第 10 題 基金中的基金 是以股權(quán)投資基金為主要投資對象的基金 A 股權(quán)投資母基金 B 股權(quán)投資子基金 C 衍生基金 D 衍生產(chǎn)品 參考答案 A 第 1 題 基金募集機構(gòu)主要有 A 直接募集機構(gòu) B 受托募集機構(gòu) C 直接募集機構(gòu)和受托募集機構(gòu) D 直接募集機構(gòu)或受托募集機構(gòu) 參考答案 C 第 2 題 基金銷售機構(gòu)是 機構(gòu) A 直接募集 B 間接募集 C 受托募集 D 以上都是 參考答案 C 第 3 題 對個人投資者 要求其金融資產(chǎn)不低于 萬元或者最近三年個人年均收入不低于 萬元 A 100 10 B 200 20 C 300 50 D 400 60 參考答案 C 第 4 題 投資者應(yīng)當以 承諾募集機構(gòu)為自己購買基金 任何機構(gòu)和個人不得以拆分轉(zhuǎn)讓為目的購買基金 A 口頭約定 B 書面方式 C 口頭或書面 D 任何形式都可以 參考答案 B 第 5 題 盡職調(diào)查主要可以分為 三大部分 A 收益 財務(wù)和法律 B 業(yè)務(wù) 財務(wù)和法律 C 財務(wù) 風險和法律 D 業(yè)務(wù) 財務(wù)和風險 參考答案 B 第 6 題 股權(quán)投資基金投資后的管理指標主要指 經(jīng)營風險控制情況 股東關(guān)系與公司治理 高級管理人員異動情況 危機事件處理 A B C D 參考答案 D 第 7 題 關(guān)于市盈率的表達式 以下公式正確的是 企業(yè)股權(quán)價值 營業(yè)收入 企業(yè)股權(quán)價值 營業(yè)利潤 企業(yè)股權(quán)價值 凈利潤 每股價格 每股凈利潤 A B C D 參考答案 D 第 8 題 對于股權(quán)投資公司來說 可歸人投資協(xié)議保密條款的事項包括 投資目標公司的商業(yè)秘密 股權(quán)投資基金所投目標公司 股權(quán)投資基金所投目標公司的商業(yè)秘密 投資策略 A B C D 參考答案 B 第 9 題 關(guān)于境外股權(quán)投資基金向境內(nèi)目標公司投資的審批流程 下列說法正確的是 A 首先向工商登記管理機關(guān)辦理設(shè)立登記 然后按相關(guān)規(guī)定獲得審批機關(guān)批準 B 首先向工商登記管理機關(guān)辦理變更登記 然后按相關(guān)規(guī)定獲得審批機關(guān)批準 C 首先按相關(guān)規(guī)定獲得審批機關(guān)批準 然后向工商登記管理機關(guān)辦理設(shè)立登記或變更登記 D 首先按相關(guān)規(guī)定獲得審批機關(guān)批準 然后向工商登記管理機關(guān)辦理設(shè)立登記或變更登記 隨后向商務(wù)部申 請備案 參考答案 C 第 10 題 董事會的職責有 批準公司發(fā)展戰(zhàn)略 批準公司年度財務(wù)預算與決算 聘任和解聘公司高級管理人員 決定公司高級管理人員的薪酬和考核與激勵制度等 A B C D 參考答案 D 1 2013 年 6 月 中央編辦發(fā)出 關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責分工的通知 明確由 統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金 監(jiān)管職責 A 中國證券投資基金業(yè)協(xié)會 B 中國證監(jiān)會 C 中國證券業(yè)協(xié)會 D 中國期貨業(yè)協(xié)會 答案及解析 B 2013 年 6 月 中央編辦發(fā)出 關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責分工的通知 明確由中國證券監(jiān)督管理委員會 簡 稱中國證監(jiān)會 統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責 2 當前我國已成為全球第 大股權(quán)投資市場 A 一 B 二 C 三 D 四 答案及解析 B 經(jīng)過多年探索 我國的股權(quán)投資基金行業(yè)獲得了長足的發(fā)展 市場規(guī)模增長迅速 當前 我國已成為全球第 二大股權(quán)投資市場 3 股權(quán)投資基金行業(yè)有力地推動了 在我國的發(fā)展 為互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)在我國的發(fā)展發(fā)揮了重大作用 A 直接融資和資本市場 B 直接融資和基金 C 間接融資和資本市場 D 間接融資和基金 答案及解析 A 股權(quán)投資基金有力地促進了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級 股權(quán)投資基金行業(yè)有力地推動了直接融資和資本 市場在我國的發(fā)展 為互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)在我國的發(fā)展發(fā)揮了重大作用 4 股權(quán)投資基金的運作流程是其實現(xiàn) 的全過程 A 基金增值 B 資本增值 C 資金增值 D 以上都不對 答案及解析 B 股權(quán)投資基金的運作流程是其實現(xiàn)資本增值的全過程 5 與資本流動相對應(yīng)的股權(quán)投資基金運作的四個階段是 A 募資 B 投資 C 管理和退出 D 以上都是 答案及解析 D 與資本流動相對應(yīng)的股權(quán)投資基金運作的四個階段是募資 投資 管理和退出 6 下列關(guān)于私募股權(quán)投資基金運行流程的描述不正確的有 A 首先應(yīng)進行項目尋找與項目評估 之后進行融資并獲取出資承諾 B 首先應(yīng)進行融資并獲得出資承諾 之后進行項目尋找與項目評估 C 私募股權(quán)基金的第二階段是投資決策 D 私募股權(quán)基金的第三階段是投資管理 答案及解析 B 從資本流動的角度出發(fā) 資本先是從投資者流向股權(quán)投資基金 經(jīng)過基金管理人的投資決策再流入被投資企 業(yè) 在投資之后的階段 基金管理人通常會以各種方式參與被投資企業(yè)的管理 待企業(yè)經(jīng)過一定時期的發(fā)展之后 選擇合適的時機再從被投資企業(yè)退出 進行下一輪資本流動循環(huán) 7 相對于證券投資基金 股權(quán)投資基金具有 等特點 A 投資期限長 流動性較差 B 投后管理投入資源多 專業(yè)性較強 C 投資收益波動性較大 D 以上都是 答案及解析 D 相對于證券投資基金 股權(quán)投資基金具有投資期限長 流動性較差 投后管理投入資源多 專業(yè)性較強 投 資收益波動性較大等特點 8 股權(quán)投資基金通常需要 年才能完成投資的全部流程實現(xiàn)退出 A 2 6 B 3 7 C 4 7 D 5 8 答案及解析 B 由于股權(quán)投資基金主要投資于未上市企業(yè)股權(quán)或上市企業(yè)的非公開交易股權(quán) 通常需要 3 7 年才能完成投資 的全部流程實現(xiàn)退出 股權(quán)投資因此被稱為 耐心的資本 股權(quán)投資基金也因而具有較長的封閉期 9 對于股權(quán)投資基金的成功運作發(fā)揮決定性作用 A 資金 B 企業(yè)的投資價值 C 人力資本 D 激勵約束機制 答案及解析 C 股權(quán)投資基金對于專業(yè)性的要求較高 需要更多投資經(jīng)驗積累 團隊培育和建設(shè) 體現(xiàn)出較明顯的智力密集 型特征 人力資本對于股權(quán)投資基金的成功運作發(fā)揮決定性作用 10 從不同國家的平均和長期水平來看 股權(quán)投資基金的期望回報率要高于 等資產(chǎn)類別 A 固定收益證券和證券投資基金 B 債券 c 債券基金 D 以上都不對 答案及解析 A 1 股權(quán)投資基金服務(wù)機構(gòu)是面向股權(quán)投資基金提供各類服務(wù)的機構(gòu) 主要包括 會計師事務(wù)所等 A 基金托管機構(gòu) B 基金銷售機構(gòu) C 律師事務(wù)所 D 以上都是 答案及解析 D 股權(quán)投資基金服務(wù)機構(gòu)是面向股權(quán)投資基金提供各類服務(wù)的機構(gòu) 主要包括基金托管機構(gòu) 基金銷售機構(gòu) 律師事務(wù)所 會計師事務(wù)所等 2 股權(quán)投資基金的投資者應(yīng)當為 A 具備相應(yīng)風險識別能力 B 具備風險承擔能力 C 合格投資者 D 以上都是 答案及解析 D 股權(quán)投資基金的投資者應(yīng)當為具備相應(yīng)風險識別能力和風險承擔能力的合格投資者 3 股權(quán)投資基金的投資者主要包括個人投資者 工商企業(yè) 等 A 金融機構(gòu) 社會保障基金 B 企業(yè)年金 社會公益基金 C 政府引導基金 母基金 D 以上都是 答案及解析 D 股權(quán)投資基金的投資者主要包括個人投資者 工商企業(yè) 金融機構(gòu) 社會保障基金 企業(yè)年金 社會公益基 金 政府引導基金 母基金等 4 股權(quán)投資基金管理人在基金運作中具有核心作用 等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的其 他服務(wù)機構(gòu)承擔 A 基金產(chǎn)品的設(shè)計 B 基金份額的銷售與備案 C 基金資產(chǎn)的管理 D 以上都是 答案及解析 D 股權(quán)投資基金管理人在基金運作中具有核心作用 基金產(chǎn)品的設(shè)計 基金份額的銷售與備案 基金資產(chǎn)的管 理等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的其他服務(wù)機構(gòu)承擔 5 股權(quán)投資基金管理人最主要的職責是 A 按照基金合同的約定 負責基金資產(chǎn)的投資運作 B 在有效控制風險的基礎(chǔ)上為基金投資者爭取最大的投資收益 C 以上都是 D 以上都不是 答案及解析 C 股權(quán)投資基金管理人最主要的職責就是按照基金合同的約定 負責基金資產(chǎn)的投資運作 在有效控制風險的 基礎(chǔ)上為基金投資者爭取最大的投資收益 6 股權(quán)投資基金管理人有權(quán)獲得業(yè)績報酬 業(yè)績報酬按 的一定比例計付 A 投資收益 B 按約定的 C 按承諾的 D 以上都是 答案及解析 A 股權(quán)投資基金管理人有權(quán)獲得業(yè)績報酬 業(yè)績報酬按投資收益的一定比例計付 7 投資者在獲得約定的 收益率后 管理人才能獲得業(yè)績報酬 A 最少 B 門檻 C 最高 D 以上都是 答案及解析 B 常見做法是 投資者在獲得約定的門檻收益率后 管理人才能獲得業(yè)績報酬 8 股權(quán)投資基金的服務(wù)機構(gòu)主要包括 會計師事務(wù)所等 A 基金托管機構(gòu) B 基金銷售機構(gòu) C 律師事務(wù)所 D 以上都是 答案及解析 D 股權(quán)投資基金的服務(wù)機構(gòu)主要包括基金托管機構(gòu) 基金銷售機構(gòu) 律師事務(wù)所 會計師事務(wù)所等 9 股權(quán)投資基金銷售機構(gòu) 應(yīng)當為 的機構(gòu) A 在中國證監(jiān)會注冊 B 取得基金銷售業(yè)務(wù)資格 C 已成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員 D 以上都是 答案及解析 D 股權(quán)投資基金銷售機構(gòu) 應(yīng)當為在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并已成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會 會員的機構(gòu) 10 是我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管機構(gòu) 依法對股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)督管理 A 中國證監(jiān)會 B 中國證監(jiān)會的派出機構(gòu) C 中國證券投資基金業(yè)協(xié)會 D 包括 A 和 B 答案及解析 D 中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)是我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管機構(gòu) 依法對股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)督管理 1 既是基金份額持有者又是公司股東 按照公司章程行使相應(yīng)權(quán)利 承擔相應(yīng)義務(wù)和責任 A 基金管理人 B 基金托管人 C 投資者 D 發(fā)起人 答案及解析 C 投資者既是基金份額持有者又是公司股東 按照公司章程行使相應(yīng)權(quán)利 承擔相應(yīng)義務(wù)和責任 2 從投資者權(quán)利角度看 投資者作為公司的股東 可通過股東大會 股東會 和董事會委任并監(jiān)督 A 基金托管人 B 經(jīng)理人 C 基金運作人 D 基金管理人 答案及解析 D 從投資者權(quán)利角度看 投資者作為公司的股東 可通過股東大會 股東會 和董事會委任并監(jiān)督基金管理人 3 外幣股權(quán)投資基金在投資過程中 通常在 設(shè)立特殊目的公司作為受資對象 并在 完成項目的 投資退出 A 境內(nèi)境外 B 境外境外 C 境內(nèi)境內(nèi) D 境外境內(nèi) 答案及解析 B 外幣股權(quán)投資基金在投資過程中 通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對象 并在境外完成項目的投資退 出 4 基金中的基金 是以股權(quán)投資基金為主要投資對象的基金 A 股權(quán)投資母基金 B 股權(quán)投資子基金 C 衍生基金 D 衍生產(chǎn)品 答案及解析 A 股權(quán)投資母基金 基金中的基金 是以股權(quán)投資基金為主要投資對象的基金 5 可以由公司管理團隊自行管理 或者委托專業(yè)的基金機構(gòu)擔任基金管理人 A 合伙型基金 B 契約型基金 C 股權(quán)投資基金 D 公司型基金 答案及解析 D 公司型基金可以由公司管理團隊自行管理 或者委托專業(yè)的基金機構(gòu)擔任基金管理人 6 以其認繳的出資額為限對基金 合伙企業(yè) 債務(wù)承擔責任 A 普通合伙人 B 有限合伙人 C 出資人 D 投資者 7 合伙型基金是指投資者依據(jù) 成立有限合伙企業(yè) A 合伙企業(yè)法 B 公司法 C 證券法 D 以上都是 答案及解析 A 合伙型基金是指投資者依據(jù) 合伙企業(yè)法 成立有限合伙企業(yè) 由普通合伙人對合伙債務(wù)承擔無限連帶責任 由基金管理人具體負責投資運作的股權(quán)投資基金 答案及解析 B 政府引導基金本身不直接從事股權(quán)投資業(yè)務(wù) 8 我國股權(quán)投資基金業(yè)在發(fā)展早期以 為主 A 外資股權(quán)投資基金和人民幣股權(quán)投資基金 B 外資人民幣股權(quán)投資基金和內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金 C 外資人民幣股權(quán)投資基金和外幣股權(quán)投資基金 D 以上都是 答案及解析 C 我國股權(quán)投資基金業(yè)在發(fā)展早期以外資人民幣股權(quán)投資基金和外幣股權(quán)投資基金為主 9 在我國 公司法人實體可采取 的形式 A 有限責任公司或股份有限公司 B 有限責任公司或無限責任公司 C 有限責任公司或合伙制 D 股份有限公司或合伙制 答案及解析 A 在我國 公司法人實體可采取有限責任公司或股份有限公司的形式 10 不具有法律實體地位 A 合伙型基金 B 契約型基金 C 股權(quán)投資基金 D 公司型基金 答案及解析 B 契約型基金不具有法律實體地位 1 基金銷售機構(gòu)是 機構(gòu) A 直接募集 B 間接募集 C 受托募集 D 以上都是 答案及解析 C 受托募集機構(gòu)是指基金銷售機構(gòu) 2 我國股權(quán)投資基金管理機構(gòu)開展基金募集行為 需要在 登記成為基金管理人 A 中國證監(jiān)會 B 中國證券投資基金業(yè)協(xié)會 C 中國證券業(yè)協(xié)會 D 中國期貨業(yè)協(xié)會 答案及解析 B 我國股權(quán)投資基金管理機構(gòu)開展基金募集行為 需要在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記成為基金管理人 3 銷售機構(gòu)參與股權(quán)投資基金募集活動 需滿足以下 條件 A 在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格 B 成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員 C 接受基金管理人委托 簽署銷售協(xié)議 D 以上都對 答案及解析 D 4 目前具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的主體包括 等 A 商業(yè)銀行 證券公司 期貨公司 B 保險機構(gòu) 證券投資咨詢機構(gòu) C 獨立基金銷售機構(gòu) D 以上都是 答案及解析 D 目前具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的主體包括商業(yè)銀行 證券公司 期貨公司 保險機構(gòu) 證券投資咨詢機構(gòu) 獨 立基金銷售機構(gòu)等 5 股權(quán)投資基金的募集機構(gòu)需要就合格投資者身份盡到審查義務(wù) 判斷投資者是否具備承擔相應(yīng)投資風險的 能力 應(yīng)以一定的 作為衡量標準 并且對投資者所能承擔的風險能力進行測試 A 資本和收入 B 資產(chǎn)價值和收入 C 資本和資產(chǎn)價值 D 以上都不對 答案及解析 B 股權(quán)投資基金的募集機構(gòu)需要就合格投資者身份盡到審查義務(wù) 判斷投資者是否具備承擔相應(yīng)投資風險的能 力 應(yīng)以一定的資產(chǎn)價值和收入作為衡量標準 并且對投資者所能承擔的風險能力進行測試 6 基金募集過程中 募集機構(gòu)應(yīng)當恪盡職守 誠實守信 謹慎勤勉 防范利益沖突 履行說明義務(wù) 反洗錢 義務(wù)等相關(guān)義務(wù) 承擔 等相關(guān)責任 A 特定對象確定 B 投資者適當性審查 C 基金推介及合格投資者確認 D 以上都對 答案及解析 D 基金募集過程中 募集機構(gòu)應(yīng)當恪盡職守 誠實守信 謹慎勤勉 防范利益沖突 履行說明義務(wù) 反洗錢義 務(wù)等相關(guān)義務(wù) 承擔特定對象確定 投資者適當性審查 基金推介及合格投資者確認等相關(guān)責任 7 實務(wù)中 通常均不作為課稅主體 也無代扣代繳個稅的法定義務(wù) 由投資者自行繳納相應(yīng)稅收 信托計劃 資管計劃 契約型基金 公司型基金 A B C D 答案及解析 A 實務(wù)中 信托計劃 資管計劃以及契約型基金通常均不作為課稅主體 也無代扣代繳個稅的法定義務(wù) 由投 資者自行繳納相應(yīng)稅收 8 對于有限責任的公司型基金 投資者人數(shù)的最高限制是 人 A 10 B 20 C 50 D 200 答案及解析 C 目前 我國股權(quán)投資基金投資者人數(shù)限制如下 1 公司型基金 有限公司不超過 50 人 9 如果基金在募集中超過了募集人數(shù)標準 無論募集機構(gòu)與投資者溝通方式是否滿足 特定化 標準 都將 構(gòu)成 A 公開發(fā)行 B 非公開發(fā)行 C 成功發(fā)行 D 未成功發(fā)行 答案及解析 A 如果基金在募集中超過了募集人數(shù)標準 無論募集機構(gòu)與投資者溝通方式是否滿足 特定化 標準 都將構(gòu) 成公開發(fā)行 10 基金拆分主要包括 A 收益權(quán)拆分和分配權(quán)拆分 B 份額拆分和收益權(quán)拆分 C 份額拆分和分配權(quán)拆分 D 收益權(quán)拆分和風險拆分 答案及解析 B 基金拆分主要包括份額拆分和收益權(quán)拆分 1 以下 不屬于財務(wù)盡職調(diào)查報告的內(nèi)容 A 目標企業(yè)法律風險的識別 B 評估目標企業(yè)的財務(wù)健康程度 C 評估目標企業(yè)的內(nèi)控程序及業(yè)務(wù)的主要流程 D 提供交易條款的述議 答案及解析 A 2 股權(quán)投資基金的項目主要的來源有 依托創(chuàng)新證券投資銀行業(yè)務(wù) 收購兼并業(yè)務(wù) 國際業(yè)務(wù)衍生出來的直接投資機會 具有貼近一級投資市場 退出渠道暢通 資金回收周期短以及投資回報豐厚等特點 與國內(nèi)外股權(quán)投資機構(gòu)結(jié)為策略聯(lián)盟 實現(xiàn)信息共享 聯(lián)合投資 跟蹤和研究國內(nèi)外新技術(shù)的發(fā)展趨勢以及資本市場的動態(tài) 通過資料調(diào)研 項目庫推薦 訪問企業(yè)等方式 尋找項目信息 分別到項目企業(yè)獨立展開盡職調(diào)查 A B C D 答案及解析 A 3 投資決策委員會的設(shè)立應(yīng)符合關(guān)聯(lián)交易備查制度的要求 確保不存在 A 關(guān)聯(lián)交易 B 風險損失 C 利益沖突 D 投資失策 答案及解析 C 4 關(guān)于項目退出 以下說法不正確的是 A 是指當所投資的企業(yè)達到預定條件時 股權(quán)投資基金將投資的資本及時收回的過程 B 股權(quán)投資基金在項目立項時 就要為項目設(shè)計退出方式 C 具體的退出方式包括上市轉(zhuǎn)讓或掛牌轉(zhuǎn)讓退出 D 行業(yè)通常所指的回購 并購等不屬于退出方式 答案及解析 D 5 以下 屬于業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的內(nèi)容 企業(yè)基本情況 管理團隊 產(chǎn)品 服務(wù) 市場 發(fā)展戰(zhàn)略 融資運用 風險分析 標的企業(yè)從設(shè)立到調(diào)查時點的股權(quán)變更以及相關(guān)的工商變更情況 主要股東 實際控制人 團隊 即調(diào)查控股股東 實際控制人的背景 行業(yè)發(fā)展的總體方向 市場容量 監(jiān)管政策 準入門檻 競爭態(tài)勢以及利潤水平等情況 A B C D 答案及解析 D 6 并購投資的考察重點是 管理團隊 資產(chǎn)質(zhì)量 融資結(jié)構(gòu) 產(chǎn)品服務(wù) 發(fā)展戰(zhàn)略及市場因素 融資運用 發(fā)展戰(zhàn)略以及風險分析 為管理團隊和產(chǎn)品服務(wù)部分 A B C D 答案及解析 D 7 股權(quán)投資基金不管采用何種估值方法 估值都應(yīng)根據(jù)評估日的市場情況從 的角度出發(fā) A 市場參與者 B 基金管理人 C 基金托管人 D 基金銷售服務(wù)機構(gòu) 答案及解析 A 8 主要應(yīng)用于一些特殊的行業(yè) A 經(jīng)濟增加法 B 相對估值 C 折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法 D 清算價值法 答案及解析 A 經(jīng)濟增加法主要應(yīng)用于一些特殊的行業(yè) 9 相對估值法是指將企業(yè)的主要財務(wù)指標乘以根據(jù)行業(yè)或參照企業(yè)計算的估值數(shù) 從而獲得對企業(yè)股權(quán)價值 的估值參考結(jié)果 包括 市盈率 市現(xiàn)率 市凈率 市售率 A B C D 答案及解析 D 10 股權(quán)投資基金常用的估值方法中 相對估值法可分為 市盈率法 市凈率法 市現(xiàn)率法 市銷率法 A B C D 答案及解析 A 1 通常 股權(quán)投資基金的投資后管理主要內(nèi)容可分為 股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進行的盡職調(diào)查 股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進行的資金監(jiān)控活動 股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進行的項目監(jiān)控活動 股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)提供的增值服務(wù) A B C D 答案及解析 C 2 股權(quán)投資通常存在的問題有 信息不對稱 外部性較強 財務(wù)投資人通常難以積極主動參與被投資企業(yè)管理 決策不透明 A B C D 答案及解析 A 3 監(jiān)事會的職責有 對公司董事和高管的行為是否符合法律法規(guī)進行監(jiān)督 對公司董事和高管公司章程的規(guī)定行使監(jiān)督權(quán)力 修改公司章程 聘任和解聘公司高級管理人員 A B C D 答案及解析 A 4 股權(quán)投資基金投資后 對于尚在積極開拓市場的企業(yè) 側(cè)重觀察的指標為 業(yè)績指標 成長指標 網(wǎng)點建設(shè) 銷售額增長 A B C D 答案及解析 B 5 股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)通常包括的內(nèi)容有 完善公司治理結(jié)構(gòu) 規(guī)范財務(wù)管理系統(tǒng) 為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù) 提供再融資服務(wù)及外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò) A B C D 答案及解析 A 1 股權(quán)投資基金的項目退出的主要方式有 股份上市轉(zhuǎn)讓 掛牌轉(zhuǎn)讓退出 股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出 清算退出 A B C D 答案及解析 A 2 隨著我國新三板市場的興起和相關(guān)交易制度的日趨完善 成為股權(quán)投資基金的重要退出方式 A 清算退出 B 股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出 C IPO D 新三板掛牌退出 答案及解析 C 3 對我國企業(yè)來說 海外 IP0 市場主要以 等市場為主 NASDAQ NYSE LME 香港主板 A B C D 答案及解析 C 4 發(fā)行人募集資金用途符合規(guī)定是指 發(fā)行人募集資金原則上應(yīng)當用于主營業(yè)務(wù) 募集資金應(yīng)當有明確的使用方向 募集資金數(shù)額和投資項目應(yīng)當與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模 財務(wù)狀況 技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng) 發(fā)行人董事會應(yīng)當對募集資金投資項目的可行性進行認真分析 A B C D 答案及解析 A 5 股權(quán)投資基金被投資企業(yè)項目在境內(nèi)申報上市的流程包括 成立股份公司并進行上市前輔導 上市申報和核準 促銷和發(fā)行 股票上市及后續(xù) A B C D 答案及解析 A 6 我國上市公司股票交易實行漲跌幅限制 ST 股票和 ST 股票價格漲跌幅不得超過 A 3 B 5 C 8 D 10 答案及解析 B 7 我國資本市場分為 場外市場 主板 中小板 創(chuàng)業(yè)板 A B C D 答案及解析 A 8 從賣方的角度來看 并購的流程主要包括 步驟 A 前期準備 盡職調(diào)查 價值評估 協(xié)商履約 B 前期準備 選擇并購顧問 價值評估 協(xié)商履約 C 前期準備 盡職調(diào)查 準備營銷材料 協(xié)商履約 D 前期準備 市場營銷 價值評估 支付款項 答案及解析 A 1 在股權(quán)投資基金的募集階段 基金管理人主要通過 等材料與投資者進行互動交流 基金合同 基金招募說明書 風險揭示書 風險調(diào)查問卷 A B C D 答案及解析 D 2 有限責任公司型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不得超過 人 A 50 B 100 C 150 D 200 答案及解析 A 3 公司型股權(quán)投資基金設(shè)立 應(yīng) 向工商管理機關(guān)辦理注冊登記手續(xù) 向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案 公司型股權(quán)投資基金增資 減資 以及終止清算的 應(yīng)向工商管理機關(guān)辦理變更登記 注銷手續(xù) 公司型股權(quán)投資基金增資 減資 以及終止清算的 應(yīng)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會辦理變更登記 注銷手 續(xù) A B C D 答案及解析 A 4 關(guān)于契約型股權(quán)投資基金 下列說法正確的是 封閉式運作的契約型股權(quán)投資基金 存續(xù)期內(nèi)不能申購和贖回 開放式運