有色金屬國際貿(mào)易操作實(shí)務(wù).doc

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. 有色金屬國際貿(mào)易操作實(shí)務(wù) l Part1：電解銅金屬貿(mào)易的含義與操作流程詳解 l part2：各操作環(huán)節(jié)的注意事項(xiàng)及問題匯總 l Part3：進(jìn)口報(bào)關(guān)與轉(zhuǎn)賣銷售 l Part4：各類型貿(mào)易實(shí)例 l Part5: 合同執(zhí)行中的其它情況 l Part6: 典型的貿(mào)易方案 l Part7: 貿(mào)易商的類型與定位 l 電解銅外貿(mào)業(yè)務(wù)也就是我們俗稱的“轉(zhuǎn)口”貿(mào)易，指的是貨物不經(jīng)過報(bào)關(guān)，海運(yùn)/倉庫貨物在保稅狀態(tài)下，以美金為結(jié)算貨幣進(jìn)行的貿(mào)易。 它的基本特點(diǎn)如下： l 不報(bào)關(guān)，不涉及增值稅部分； l 美金為計(jì)價(jià)貨幣； l 定價(jià)方式為點(diǎn)價(jià)； l 合同標(biāo)的物為標(biāo)準(zhǔn)件； l 國際金屬貿(mào)易流程圖 進(jìn)口流程如右圖所示， 以信用證項(xiàng)下交易為例， 主要包含：確定合同， 付款，交貨結(jié)算， 報(bào)關(guān)銷售/入庫，五個(gè)部分。 l 這里重點(diǎn)說明一下點(diǎn)價(jià)方式以及外貿(mào)的價(jià)格構(gòu)成。 l 點(diǎn)價(jià)：合同買方在獲得點(diǎn)價(jià)權(quán)之后，在合同約定的點(diǎn)價(jià)期之內(nèi)依照倫銅3個(gè)月價(jià)選定價(jià)格，如該時(shí)間點(diǎn)有對應(yīng)成交量 則可以成交。 國際金屬貿(mào)易的操作流程 l 第一部分--訂貨 l 一.買賣雙方通過電話/書面詢盤和報(bào)盤確定供需意向。 l 二.制作外貿(mào)合同； l 合同包括如下五大信息點(diǎn)： l 1.貨物信息（包括：品牌，數(shù)量，產(chǎn)地，對應(yīng)單據(jù)） l 2.premium； l 3.貨物的交貨時(shí)間， 即：倉庫貨物的交貨時(shí)間/海運(yùn)貨物船期，到港時(shí)間 l 4.點(diǎn)價(jià)期 點(diǎn)價(jià)期即買方有權(quán)點(diǎn)價(jià)的時(shí)間段。 點(diǎn)價(jià)權(quán)的先決條件，賣方收到買方開立的全額可用信用證或者收到買 方支付的點(diǎn)價(jià)保證金以后，買方獲得點(diǎn)價(jià)權(quán) l 5.付款方式 國際金屬貿(mào)易中付款方式常用的有四種類型： <1>信用證付款 買方通過銀行額度開立美元/人民幣信用證付款，也是國際金屬貿(mào)易中最普遍的付款方式。 <2>DP付款 賣方將物權(quán)單據(jù)托收到買方指定的托收行，銀行收到單據(jù)以后通知買方付款贖單。 <3>T/T付款 T/T付款即為電匯付款，如合同以T/T為付款條件，則進(jìn)口商需按照付款條款約定，將貨款電匯到供應(yīng)商指定賬戶，進(jìn)行付款。 類似國內(nèi)現(xiàn)貨貿(mào)易的現(xiàn)款現(xiàn)貨交易方式。 <4>倉庫/銀行有條件放貨（現(xiàn)金電匯形式） 買方付款到賣方指定銀行，銀行收到款后賣方指令物權(quán)所屬銀行/倉庫將貨物物權(quán)轉(zhuǎn)給買方。這種付款方式的特點(diǎn)是同時(shí)兼具lc的安全性與T/T付款的快捷性，是現(xiàn)在金屬外貿(mào)中安全性較高，速度相對快的付款方式。 l 第二部分—開證/交單 合同的買賣雙方根據(jù)合同約定的貨物和付款信息，買方開立信用證，雙方提前商定交單價(jià)格，賣方將相應(yīng)的單據(jù)交到銀行審核。 l 一，開證所需要的各種資料： 買賣雙方簽訂的合同（copy即可） 貨物物權(quán)（提單/倉單，copy即可） 海運(yùn)貨物—保單；倉庫貨物—清潔的進(jìn)境貨物備案清單（如需求） 其他銀行需要的單據(jù) l 二，交單所需要的各種單據(jù)： 物權(quán)單據(jù)（倉單/提單正本） 裝箱單 商業(yè)發(fā)票 質(zhì)量/重量認(rèn)證書 l 三，交單的流程： 按照付款方式的不同，交單的流程也有所不同。 1.信用證項(xiàng)下交單 <1>美元信用證交單 優(yōu)勢：常規(guī)做法，銀行接受度廣 <2>人民幣信用證交單 人民幣國際信用證在開立時(shí)內(nèi)容與美金信用證除幣種不同之外，還有 幾項(xiàng)在開立信用證之前需要與客戶確認(rèn)的要素 優(yōu)勢：時(shí)間長，通常為半年或一年，沒有外匯管制，可以回避 “先支后收”限定。 l A.鎖定某日匯率或鎖定某天做NDF（可選，視收益而定） l B.利息收取的比率 l C.NDF收益分配情況 l D.臨時(shí)交單價(jià)格 l 2.D/P項(xiàng)下交單 l 3.T/T項(xiàng)下交單 l 銀行在收到買賣雙方的相應(yīng)單據(jù)以后對單據(jù)進(jìn)行審查，依據(jù)“單證相符”的原則出單—將物權(quán)全套單據(jù)郵遞給買方；同時(shí)為賣方做信用證貼現(xiàn)。由此實(shí)現(xiàn)貨權(quán)和錢款的轉(zhuǎn)移。 l 交單完成之后，買方將收到賣方通知行郵遞的全套物權(quán)單據(jù)。買方可以憑此套單據(jù)進(jìn)行后續(xù)的轉(zhuǎn)賣或者入庫，報(bào)關(guān)等各項(xiàng)操作。 l 第三部分—作價(jià) l 作價(jià)環(huán)節(jié)和交單環(huán)節(jié)是相對獨(dú)立的，可以同時(shí)也可以分開進(jìn)行。 l 買方作價(jià)的先決條件是點(diǎn)價(jià)權(quán)，在買方獲得點(diǎn)價(jià)權(quán)以后，可以依照倫銅3個(gè)月價(jià)格對合同標(biāo)的貨物進(jìn)行點(diǎn)價(jià)。（點(diǎn)價(jià)的基礎(chǔ)數(shù)量是“手?jǐn)?shù)”，一手為25mt，即最小的點(diǎn)價(jià)數(shù)量為25mt） l 價(jià)格構(gòu)成公式：LME銅3個(gè)月價(jià)格+premium+基差 l 止損價(jià)概念： l 交單和點(diǎn)價(jià)操作都會(huì)產(chǎn)生止損價(jià)這個(gè)概念。止損對買賣雙方來說都是一個(gè)中性的概念。 l 止損價(jià)是賣方根據(jù)買方的交單金額和點(diǎn)價(jià)保證金（如果有）為買方設(shè)立的。 l 當(dāng)價(jià)格達(dá)到（或者接近）止損價(jià)時(shí)，買方將有權(quán)對合同標(biāo)的貨物進(jìn)行止損平倉處理。 l 買方可依照對市場價(jià)格的判斷在市場價(jià)格到達(dá)止損位置之前追加保證金或者更改lc/付款金額，來提高止損空間。 l 止損價(jià)包括上止損和下止損兩個(gè)概念 l 上止損價(jià)：賣方收到買方開立信用證以后進(jìn)行交單，如買方尚未點(diǎn)價(jià)，則賣方為買方設(shè)置上止損價(jià)。當(dāng)倫銅價(jià)格上漲至此位置時(shí)，將對相應(yīng)頭寸進(jìn)行止損。 l 下止損價(jià)：買方尚未開立信用證丹支付了點(diǎn)價(jià)保證金并完成點(diǎn)價(jià)以后，賣方將為買方設(shè)置下止損價(jià)。當(dāng)倫銅價(jià)格下跌至此位置時(shí)，將對相應(yīng)頭寸進(jìn)行止損。 l 第四部分--尾款處理（如果有） l 當(dāng)一單業(yè)務(wù)完成了交單和點(diǎn)價(jià)操作以后，如果交單價(jià)格和最后的點(diǎn)價(jià)價(jià)格不同，則會(huì)產(chǎn)生尾款。賣方將根據(jù)具體業(yè)務(wù)的情況出具最終發(fā)票，欠款方將尾款金額電匯至對方指定賬戶。 l 至此完整的一單國際金屬貿(mào)易執(zhí)行完畢。 l 第五部分--質(zhì)量和重量爭議的處理（如果有） l 1.重量爭議的處理： l 重量爭議處理的先決條件是貨物磅差超過了合同允許范圍（國際慣例中合理磅差是千分之二） l 當(dāng)貨物進(jìn)行重量爭議處理時(shí)，貨物不能分裝，拆捆，需要保持外包裝完好。 l 然后申請第三方進(jìn)行稱重檢測，認(rèn)定磅差。 l 依據(jù)第三方出具的磅差報(bào)告，責(zé)任方進(jìn)行相應(yīng)的費(fèi)用賠付。 l 2.質(zhì)量爭議的處理： l 由于注冊A級電解銅均為標(biāo)準(zhǔn)件，其品牌在LME/shfe注冊的時(shí)候已經(jīng)確定了其品質(zhì)。從某種程度上說，注冊品牌就是其產(chǎn)品的質(zhì)量保證。因此出現(xiàn)質(zhì)量爭議的情況極少。 l 如果有的話，也參照重量爭議進(jìn)行處理，只是其中的仲裁第三方需為國際檢驗(yàn)組織。認(rèn)定過程比較長，時(shí)間為物力消耗也較大。 l Part 2 流程各環(huán)節(jié)要點(diǎn)匯總 l 1.合同條款中的要點(diǎn) l 如果是海運(yùn)貨物，則及時(shí)跟蹤貨物到港日期，散貨或者集裝箱貨，是否需要留港； l 注意銀行的貼現(xiàn)和回款的時(shí)間 l 開證行級別較低時(shí)，需先向銀行先申請額度。 l Ps.加強(qiáng)溝通，銀行的時(shí)間可以擠壓（包括開證和交單） l 2.信用證上的不符點(diǎn) 一般出現(xiàn)以下情況：客戶在給我們信用證草本確認(rèn)時(shí)，我們手頭沒有對應(yīng)的提單保單copy，只能根據(jù)大致的條款讓客戶先開出信用證正本 l 以下是近些年來實(shí)際操作中出現(xiàn)概率最高的不符點(diǎn)： l 提單方面: l 1.信用證要求：提單consignee：make out to order l 正本提單上顯示：consignee：make out to order of the royal bank of Scotland plc l 造成不符點(diǎn)的原因：客戶開證前無提單copy可參考 l 解決辦法：開證時(shí)讓客戶開成：consignee：make out to order or to order of the royal bank of Scotland plc ,但是一般開證行都不允許提單這么開 l 2. 少數(shù)正本提單上顯示錯(cuò)誤的合同號(hào) l 造成不符點(diǎn)的原因：客戶開證前無提單copy可參考 l 解決辦法：在信用證附件條款補(bǔ)充：B/L showing incorrect contract no. is allowed，但是很多情況下客戶和開證行不愿意將這附加條款開在信用證里。 l 3.少數(shù)正本提單上顯示西班牙文 l 造成不符點(diǎn)原因：信用證要求：all docs must be issued in English l 解決辦法：刪除all docs must be issued in English l 現(xiàn)在基本上信用證無顯示這一條，除非銀行硬性規(guī)定 l 4.少數(shù)正本提單“clean on board”旁邊不注明date and vessel name l 造成不符點(diǎn)原因：客戶開證前無提單copy可參考 l 解決辦法：信用證附加條款加一句：B/L on board notation without date or vessel name is allowed，但是開證行基本不接受這附加條款 l 5.正本提單SHIPPER背書跟提單不一致， l 一般情況下，是不會(huì)產(chǎn)生這個(gè)情況的，不一致也是多一個(gè)字母之類的，這個(gè)不符點(diǎn)要產(chǎn)生那是無法避免的。 l 6. 信用證要求：提單notify party the applicant l 正本提單上顯示：notify party XXXX l 造成不符點(diǎn)的原因：客戶開證前無提單copy可參考 l 解決辦法：開證時(shí)讓客戶去倒這一點(diǎn),一般信用證都無notify party the applicant l 保單方面: l 很多情況下我們都要求客戶不開在信用證里，但也有客戶和開證行需要保單的，保單的不符點(diǎn)一般歸為以下幾點(diǎn)： l 1.正本保單上無顯示總的份數(shù) l 造成原因：信用證要求：“full set of original insurance policy……” l 解決方法：信用證附加條款加一句“insurance policy not showing the number of originals is allowed”，一般客戶可以接受這條款 l 2.正本保單上有錯(cuò)誤的合同號(hào)和發(fā)票號(hào) l 造成原因：開證行不同意保單有錯(cuò)誤的合同號(hào)和發(fā)票號(hào) l 解決方法：信用證附加條款加一句“insurance policy not showing the differ contract no. and invoice no. is allowed”一般客戶可以接受這條款 l 3.保單金額不足 l 造成原因：110%的保額是客戶和開證行都要求的 l 解決方法：insurance /policy showing amount less than 110% of invoice amount but not less than 100% invoice amount is allowed .如果貨物已到港，客戶可以接受低保 l 4.保單無顯示“CLAIMS PAYABLE IN DESTIATION IN USD ,COVERING ALL RISKS ,WAR RISKS” l 造成原因：目前有一些保單無顯示這一字句，但是銀行審單需要字字相符的 l 倉單方面: l 1.信用證規(guī)定：price term: exw bonded shanghai china，而正本倉單無“bonded“字樣 l 造成原因：開證行硬性規(guī)定，或者開證前無倉單copy做參考 l 解決辦法：price term::free trade zone shanghai china or exw bonded l Shanghai china（世天威，運(yùn)亞的倉單都有“bonded”，GKE,理資堂一般沒有“bonded”） l 3.費(fèi)用 l 費(fèi)用主要包括以下幾個(gè)部分：? l 一，銀行費(fèi)用 l 1.開證費(fèi)用 l 發(fā)生在買方與買方開證行之間，通常計(jì)費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)是依照開證金額的按比例收??；也有按照固定費(fèi)率收取的。具體收費(fèi)的多少由買方與買方開證行溝通決定。 l ? l 2.信用證利息 l 信用證利息是以信用證交單金額依照合同約定的利率收取的。利率的大小由合同簽訂時(shí)買賣雙方溝通決定。 l 二，倉庫/港口費(fèi)用 l 1.倉庫費(fèi)用（倉庫貨物） l 包括：出/入庫費(fèi)用和倉儲(chǔ)費(fèi)，出入庫費(fèi)用每個(gè)倉庫不同，倉儲(chǔ)費(fèi)不同倉庫按照不同的報(bào)價(jià)按日收取。 l ? 2.港口費(fèi)用（海運(yùn)貨物） l 包括：集裝箱費(fèi)用，留港/疏港費(fèi)用 l 3.運(yùn)輸費(fèi)用 l 車隊(duì)運(yùn)輸費(fèi)用 l 對電銅貿(mào)易影響較大的幾個(gè)政策和國際因素 l 1.2011.4.1公布的先支后收政策 l 2.2010年第四季度開始，銀行系統(tǒng)推廣人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)。 l 3.2011.8.3香港金管局暫停兩家大型銀行的360天人民幣信用證跨境結(jié)算業(yè)務(wù) l 4. 歐債危機(jī)，QE，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)對銅價(jià)的影響，進(jìn)而影響比價(jià)，影響進(jìn)口 l 5.2011年下半年開始，銀行開證對倉庫清潔備案清單的要求。 l 6.國家對房地產(chǎn)的調(diào)控政策。 l 7.部分地區(qū)銀行對倉單拒開信用證。 Part 3 進(jìn)口報(bào)關(guān)及轉(zhuǎn)賣銷售進(jìn)口報(bào)關(guān)總述： 進(jìn)口報(bào)關(guān)貨物分為海運(yùn)貨物和保稅庫貨物，其中海運(yùn)貨物又有集裝箱貨物和拼箱貨、散貨的方式，以下為進(jìn)口報(bào)關(guān)的流程和操作過程中產(chǎn)生的費(fèi)用。 l 報(bào)關(guān)需提供單據(jù)： l 物權(quán)，合同，發(fā)票，箱單，報(bào)關(guān)委托書，報(bào)檢委托書（保稅庫貨物無需提供），點(diǎn)價(jià)單，K線圖，進(jìn)口許可證。 l 前期準(zhǔn)備--合同備案 l 1. 公式定價(jià)備案，提單將已簽訂未定價(jià)的合同的作價(jià)公式和作價(jià)期以書面形式提供給海關(guān)，價(jià)格確定后將按照此公式確定最終價(jià)格。 l 2. 非公式定價(jià)，無需備案。即點(diǎn)價(jià)后，將確定后的價(jià)格顯示在合同上。 l 一，提單貨物報(bào)關(guān)流程： l 1. 物權(quán)信息 l A．拿到提單（或者復(fù)印件）后，第一時(shí)間確認(rèn)貨物具體的到港日期。 l B．確認(rèn)集裝箱貨，散貨。散貨免堆期4天，從第五天開始收港口的堆存費(fèi)，如果是集裝箱貨物，免堆期7天，7天之后將會(huì)疏港，產(chǎn)生疏港費(fèi)。如果不能及時(shí)提貨，需要留港。不論是散貨還是集裝箱貨物，貨物到港后第14天滯報(bào)。 l 2. 申報(bào) l A．在提單背面蓋公章和法人章。所有報(bào)關(guān)文件蓋公章。交給報(bào)關(guān)行去船公司換單。 l B．預(yù)錄 l C．大通關(guān)，海關(guān)根據(jù)船公司提供的數(shù)據(jù)和報(bào)關(guān)單位提交的文件進(jìn)行審核。 l D．核價(jià)，繳納進(jìn)口增值稅（貨物總價(jià)值的17%）。如果貨物申報(bào)時(shí)最終價(jià)格尚未確定，可交保證金（約當(dāng)時(shí)市場價(jià)110%）。待最終價(jià)格確定后，將點(diǎn)價(jià)單和最終發(fā)票向海關(guān)申報(bào)，退保轉(zhuǎn)稅。 l E．繳稅后，核準(zhǔn)放行。 l F．動(dòng)衛(wèi)檢計(jì)劃和運(yùn)輸。 l 注：區(qū)域通關(guān)的情況下，只需貨代將換單出來的提單傳真給所在地，待所在地公司繳稅放行之后，將關(guān)單傳真給上海地區(qū)的報(bào)關(guān)行，即可做二次放行。其余步驟一致。 l 費(fèi)用： l 碼頭費(fèi)用 l 集裝箱貨物（FCL，F(xiàn)ull Container Load） l 收費(fèi)項(xiàng)目20尺集裝箱40尺集裝箱港務(wù)費(fèi)40元80元搬移費(fèi)（如留港，貨代承擔(dān)第一次，其余我司承擔(dān)）49.5元/4天74.3元/4天進(jìn)口重箱堆存費(fèi)（5-15天）4元8元衛(wèi)檢費(fèi)100元滯箱費(fèi)100元不等疏港費(fèi)430元-500元不等留港費(fèi)200元-300元壞污箱費(fèi)查驗(yàn)費(fèi)（抽查10個(gè)集裝箱或總箱數(shù)1/2個(gè)）300元燃油附加費(fèi)（日，韓貨物）消毒費(fèi)3元/噸+1元/捆+集裝箱箱體消毒（20元/20’GP）3元/噸+1元/捆+集裝箱箱體消毒40元/40’GPTHC475-610元 l 散貨/拼箱貨（LCL，Less Container Load） l 港務(wù)費(fèi)3.3元/噸碼垛費(fèi)2.04元/噸消毒費(fèi)3元/噸+1元/捆+集裝箱箱體消毒（20元/20’GP, 40元/40’GP）衛(wèi)檢費(fèi)50元/20’GP 75元/40’GP堆存費(fèi)5-10天：0.25元/噸*天11-20天：0.38元/噸*天21天-- ：0.50元/噸*天 l 費(fèi)用說明： l 進(jìn)口海運(yùn)貨物時(shí)，貨物到港14天產(chǎn)生滯報(bào)費(fèi)，費(fèi)率為報(bào)關(guān)貨物總金額的0.0005%/天，可選擇預(yù)錄入，則可以延遲5個(gè)工作日的操作時(shí)間。 l 進(jìn)口集裝箱貨物時(shí)，貨物到港后即收取堆存費(fèi)，每4天產(chǎn)生一次搬移費(fèi)，其中第一次搬移費(fèi)貨代承擔(dān)。如7天內(nèi)未安排提貨計(jì)劃的貨物將疏港，可以選擇提前留港，費(fèi)用將小于疏港費(fèi)。有些港區(qū)由于貨物過多或其他原因，港區(qū)無法留港，或貨物到港后不足7天即疏港。 l 集裝箱貨物的免箱期為貨物到港后7天，可以向供應(yīng)商申請延長免箱期至14天-24天，壞污箱費(fèi)和滯箱費(fèi)因船公司不同而收取不同費(fèi)用。 l 其中拼箱貨LCL需貨物到港后一天才可以換單。散貨和集裝箱貨物到港后即可換單。 l 另外的預(yù)錄入、調(diào)箱門費(fèi)、港口建設(shè)費(fèi)、碼頭保安費(fèi)、還箱費(fèi)、商檢費(fèi)等以包含在貨代的報(bào)關(guān)服務(wù)費(fèi)中，不另外支付。 l 貨代報(bào)關(guān)和運(yùn)輸費(fèi)用視各公司情況而定。 l 二.保稅庫倉單報(bào)關(guān)流程： l 1. 倉單需注意背書是否完整。 l 2. 交給報(bào)關(guān)行至所屬倉庫換單委托。 l 3. 大通關(guān)，繳稅，放行。 l 4. 確認(rèn)倉儲(chǔ)費(fèi)用。 轉(zhuǎn)賣操作 l 操作步驟： l 1.根據(jù)自己合約數(shù)量，聯(lián)系好相應(yīng)的下家，確定轉(zhuǎn)口數(shù)量，付款方式，合同升水以及點(diǎn)價(jià)期。 l 2.開證給上家，上家交單之后獲得物權(quán)；物權(quán)交付給下家，下家付款。 l 3.對上下家同時(shí)點(diǎn)價(jià)。 l 4.清算尾款 l 操作要點(diǎn)： l 1.上下家升水的差距就是虧損的大小，也是成本的主要部分。 l 2.上下家作價(jià)期盡可能做成相同到期日，點(diǎn)價(jià)權(quán)均有自己掌握。 l 3.點(diǎn)價(jià)的時(shí)候務(wù)必做同一價(jià)格。（建議在獲得雙方點(diǎn)價(jià)權(quán)以后做某一天的現(xiàn)貨結(jié)算價(jià) l 4.應(yīng)著重關(guān)注成本，不應(yīng)過于關(guān)注品牌。 Part 7 貿(mào)易商的類型與定位 l 傳統(tǒng)融資型： 融資為主要目的，所得現(xiàn)金流用于其它途徑。lc操作為主，簡單買入賣出，主要的利潤點(diǎn)是買賣差價(jià)和lc額度帶來的現(xiàn)金流回報(bào)。不參與或者部分參與買賣兩端的價(jià)格博弈。 ? l 新融資形： 貿(mào)易盈利為主要目的。lc操作為主，多數(shù)為全額保證金開立信用證，配合銀行理財(cái)產(chǎn)品/利差/匯差。主要盈利點(diǎn)是理財(cái)產(chǎn)品和利差匯差收益。此類收益相對穩(wěn)定，并與業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)速度成正比。可以接受買賣差價(jià)的虧損（如果有），并將虧損計(jì)入其財(cái)務(wù)成本，要求周轉(zhuǎn)速度和運(yùn)行順利。 ? l 套利型客戶： 針對有一定進(jìn)口需求的客戶。比價(jià)因素為第一優(yōu)先選擇。 12 可編輯修改