《內(nèi)部控制》第四章風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估.ppt

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東北財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)系列教材 內(nèi)部控制InternalControl方紅星池國(guó)華主編東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社 目錄 第四章風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估第一節(jié)目標(biāo)設(shè)定第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別第三節(jié)風(fēng)險(xiǎn)分析第四節(jié)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì) 本章學(xué)習(xí)目的與要求 本章對(duì)目標(biāo)設(shè)定 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 風(fēng)險(xiǎn)分析以及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)進(jìn)行了較為詳細(xì)的闡述 通過(guò)本章的學(xué)習(xí) 從戰(zhàn)略目標(biāo)和業(yè)務(wù)層面目標(biāo)的設(shè)定進(jìn)一步理解目標(biāo)設(shè)定的含義 熟悉戰(zhàn)略目標(biāo)設(shè)定的原則 步驟和方法 掌握戰(zhàn)略目標(biāo)的分解 了解風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的概念和內(nèi)容 理解風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的過(guò)程以及掌握風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法 在了解風(fēng)險(xiǎn)分析的概念和內(nèi)容的基礎(chǔ)之上 理解風(fēng)險(xiǎn)分析的核心內(nèi)容 掌握定量分析法和定性分析法 理解風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的概念 掌握風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避 風(fēng)險(xiǎn)降低 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān) 風(fēng)險(xiǎn)承受四種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略 案例引入 BP公司墨西哥灣之殤 2010年4月20日夜間 美國(guó)南部路易斯安那州中部 墨西哥灣海域 沿海一油井平臺(tái)發(fā)生爆炸 大量原油在深海泄漏 損失之慘烈 危害之嚴(yán)重 影響之深遠(yuǎn) 世之罕見 目前 這次石油泄漏事件已經(jīng)演變成了 美國(guó)歷史上最嚴(yán)重的石油污染大災(zāi)難 漏油事件 始作俑者 是英國(guó)石油公司 BP 租賃的 屬于瑞士越洋鉆探公司的 深水地平線 鉆井平臺(tái) 4月20日晚 深水地平線 發(fā)生爆炸并引發(fā)大火 大約36小時(shí)后沉入墨西哥灣 造成現(xiàn)場(chǎng)11名工作人員喪生 17人受傷 鉆井平臺(tái)底部油井自2010年4月24日起便漏油不止 4月29日浮油逼近海岸 4月30日浮油入侵海岸 事故發(fā)生后 BP先后嘗試了多種封堵措施試圖將污染損失挽回到最低 但效果不佳 沉沒的鉆井平臺(tái)每天依然漏油不止 直到9月初 墨西哥灣漏油事件救災(zāi)總指揮艾倫宣布 英國(guó)石油公司漏油油井不再對(duì)墨西哥灣構(gòu)成威脅 歷時(shí)4個(gè)半月之久的墨西哥灣漏油事故方告一段落 共計(jì)漏油約490萬(wàn)桶 這場(chǎng)原油污染危機(jī)不僅造成美國(guó)墨西哥灣沿岸地區(qū)嚴(yán)重的生態(tài)災(zāi)難 并且對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì) 社會(huì)和政治 以及全球能源行業(yè)尤其是海洋石油開發(fā)行業(yè)的巨大影響已開始顯現(xiàn) 至此BP的股價(jià)已經(jīng)下跌了約50 市值縮水超過(guò)千億美元 為此所支付的賠償金額已高達(dá)80億美元 12月15日奧巴馬政府就美國(guó)歷史上最嚴(yán)重的海上漏油事件起訴英國(guó)石油公司 BP BP估計(jì)將為漏油事件支付400億美元 其已經(jīng)出售巨額資產(chǎn)并籌集到300億美元 面對(duì)陸續(xù)而來(lái)的司法調(diào)查和天文數(shù)字的賠款 對(duì)BP而言 危機(jī)尚未過(guò)去 墨西哥灣原油泄漏量之大 持續(xù)時(shí)間之久 破壞力之強(qiáng) 均遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)美國(guó)政府最初的預(yù)期 生態(tài)環(huán)境的破壞已經(jīng)無(wú)法逆轉(zhuǎn) 這場(chǎng)災(zāi)難如何釀成 冰凍三尺 非一日之寒 事實(shí)證明 任何危機(jī)的背后必然是風(fēng)險(xiǎn)管理不力 在本案例中 海洋石油鉆探是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè) 需要在每一個(gè)環(huán)節(jié)嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn) 有調(diào)查顯示 BP從上到下的疏忽大意是導(dǎo)致此次災(zāi)難的重要原因 如 BP在事故發(fā)生的前3周內(nèi)仍未能讓運(yùn)到事故現(xiàn)場(chǎng)的用來(lái)阻止原油泄漏的巨型設(shè)備正常運(yùn)轉(zhuǎn) 長(zhǎng)期的監(jiān)管松懈 事發(fā)前的降低安全標(biāo)準(zhǔn) 事發(fā)后的低估危害 應(yīng)急預(yù)案的缺失 控制漏油事態(tài)的失策 無(wú)一不反映BP長(zhǎng)久以來(lái)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在的諸多問(wèn)題 而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的熟視無(wú)睹 麻痹大意最終導(dǎo)致了幾乎無(wú)法掌控的后果 海洋石油開采 高投入高回報(bào) 更有高風(fēng)險(xiǎn) 石油企業(yè)更應(yīng)以高度責(zé)任感來(lái)從事這一行業(yè) 鏟除災(zāi)難滋生的溫床 杜絕環(huán)境突發(fā)事件的發(fā)生 風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)迫在眉睫 這場(chǎng)環(huán)境災(zāi)難的沉痛教訓(xùn) 對(duì)石油企業(yè)來(lái)說(shuō) 值得深刻總結(jié) 引以為戒 警鐘長(zhǎng)鳴 第一節(jié)目標(biāo)設(shè)定 目標(biāo)設(shè)定 一 目標(biāo)設(shè)定的含義目標(biāo)設(shè)定是企業(yè)在識(shí)別和分析實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)并采取行動(dòng)來(lái)管理風(fēng)險(xiǎn)之前 采取恰當(dāng)?shù)某绦蛉ピO(shè)定目標(biāo) 確保所選定的目標(biāo)支持和切合企業(yè)的發(fā)展使命 并且與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相一致 目標(biāo)設(shè)定是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的起點(diǎn) 是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的前提 目標(biāo)設(shè)定 目標(biāo)設(shè)定 二 戰(zhàn)略目標(biāo)的設(shè)定 一 戰(zhàn)略目標(biāo)的內(nèi)容通常戰(zhàn)略目標(biāo)的內(nèi)容可從以下幾個(gè)方面來(lái)考慮 目標(biāo)設(shè)定 二 戰(zhàn)略目標(biāo)的分解戰(zhàn)略目標(biāo)可以進(jìn)行縱向分解和橫向分解 還可以運(yùn)用平衡計(jì)分卡法進(jìn)行分解 1 縱向分解 子目標(biāo) 目標(biāo)設(shè)定 2 橫向分解企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)大致可以分為兩類 第一類是用來(lái)滿足企業(yè)生存和發(fā)展所需要的項(xiàng)目目標(biāo) 這些目標(biāo)項(xiàng)目又可以分解成業(yè)績(jī)目標(biāo)和能力目標(biāo) 第二類是用來(lái)滿足與企業(yè)有利益關(guān)系的各個(gè)社會(huì)群體所要求的目標(biāo) 這樣的群體主要有顧客 企業(yè)職工 股東 所有社區(qū)及企業(yè)社會(huì)群體 目標(biāo)設(shè)定 3 平衡計(jì)分卡法 目標(biāo)設(shè)定 三 戰(zhàn)略目標(biāo)設(shè)定的原則S Specific 代表具體 不能籠統(tǒng) M Measurable 代表可計(jì)量 可以量化并可被驗(yàn)證 A Attainable 代表可行 可以達(dá)到 R Relevant 代表相關(guān)性 實(shí)實(shí)在在 可以證明和觀察 T Time based 代表時(shí)限 具有明確的截止期限 目標(biāo)設(shè)定 四 戰(zhàn)略目標(biāo)設(shè)定的步驟1 明確企業(yè)發(fā)展目標(biāo)2 制定實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的戰(zhàn)略計(jì)劃3 編制年度計(jì)劃4 企業(yè)編制年度預(yù)算案例4 1耐克的戰(zhàn)略目標(biāo) 目標(biāo)設(shè)定 五 戰(zhàn)略目標(biāo)設(shè)定的方法時(shí)間序列分析法相關(guān)分析法盈虧平衡分析法決策矩陣法 決策樹法 目標(biāo)設(shè)定 三 設(shè)定業(yè)務(wù)層面目標(biāo)案例4 2企業(yè)內(nèi)控戰(zhàn)略規(guī)劃 目標(biāo)設(shè)定實(shí)例 目標(biāo)設(shè)定 四 目標(biāo)設(shè)定與風(fēng)險(xiǎn)偏好 風(fēng)險(xiǎn)承受度目標(biāo)設(shè)定是否科學(xué) 有效 取決于其是否符合企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度 風(fēng)險(xiǎn)偏好風(fēng)險(xiǎn)偏好是指企業(yè)在實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)的過(guò)程中愿意接受的風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量 可以從定性和定量?jī)蓚€(gè)角度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好加以度量 風(fēng)險(xiǎn)承受度風(fēng)險(xiǎn)承受度是指在企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的過(guò)程中對(duì)差異的可承受風(fēng)險(xiǎn)限度 是企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)偏好的基礎(chǔ)上設(shè)定的對(duì)相關(guān)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過(guò)程中所出現(xiàn)的差異的可接受水平 也被稱作風(fēng)險(xiǎn)承受能力 也就是說(shuō) 風(fēng)險(xiǎn)承受度包括整體風(fēng)險(xiǎn)承受能力和業(yè)務(wù)層面的可接受風(fēng)險(xiǎn)水平 第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 一 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的概念和內(nèi)容 一 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的概念風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是對(duì)企業(yè)面臨的各種潛在事項(xiàng)進(jìn)行確認(rèn) 對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的概念 可以從以下幾個(gè)方面理解 1 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是一項(xiàng)動(dòng)態(tài)的 連續(xù)不斷 系統(tǒng)性的重復(fù)過(guò)程 2 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程 3 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)程中重要的程序之一案例4 3缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 小服裝廠血本無(wú)歸 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 二 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的內(nèi)容風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別主要內(nèi)容包括兩方面 一是感知風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng) 二是分析風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng) 感知風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)和分析風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)構(gòu)成事項(xiàng)識(shí)別的基本內(nèi)容 兩者是相輔相成 互相聯(lián)系 感知到風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的存在才能進(jìn)一步有意識(shí)有目的的分析風(fēng)險(xiǎn) 進(jìn)而掌握風(fēng)險(xiǎn)的存在及導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)發(fā)生的原因和條件 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 外部環(huán)境本身 外部環(huán)境的變化 風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng) 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn) 外部風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 二 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的過(guò)程 一 發(fā)現(xiàn)或者調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)因素自然環(huán)境社會(huì)經(jīng)濟(jì)因素政治及法制因素營(yíng)運(yùn)環(huán)境 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 二 減少風(fēng)險(xiǎn)因素增加的條件企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)因素應(yīng)該包括但不限于以下內(nèi)容 產(chǎn)品或服務(wù)的市場(chǎng)前景 行業(yè)經(jīng)驗(yàn)環(huán)境的變化 商業(yè)周期或產(chǎn)品生命周期的影響 市場(chǎng)飽和等 經(jīng)營(yíng)模式發(fā)生變化 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不穩(wěn)定 主產(chǎn)品或主要原材料價(jià)格波動(dòng) 產(chǎn)品或服務(wù)過(guò)度集中或分散等 技術(shù)不成熟 技術(shù)尚未產(chǎn)業(yè)化 技術(shù)缺乏有效保護(hù)或保護(hù)期限短 缺乏核心技術(shù)或產(chǎn)品技術(shù)面臨被淘汰等 投資項(xiàng)目在市場(chǎng)前景 技術(shù)保障 產(chǎn)業(yè)政策 環(huán)境保護(hù) 融資安排等方面存在的問(wèn)題 因營(yíng)業(yè)規(guī)模 營(yíng)業(yè)范圍擴(kuò)大或者業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型而導(dǎo)致的管理風(fēng)險(xiǎn) 業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 三 預(yù)見危險(xiǎn)或者風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)識(shí)別的重要步驟就是能夠預(yù)見危害 將產(chǎn)生危害的條件消滅在萌芽狀態(tài) 四 重視風(fēng)險(xiǎn)暴露為了事項(xiàng)識(shí)別的方便 一般把風(fēng)險(xiǎn)暴露分為 實(shí)物資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露 金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露 客戶資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露 雇員或供應(yīng)商資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露和組織資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 三 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法 一 財(cái)務(wù)報(bào)表分析法財(cái)務(wù)報(bào)表分析法是通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表 損益表 現(xiàn)金流量表和其他附表等財(cái)務(wù)信息的分析來(lái)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析法具體分為 趨勢(shì)分析法 比率分析法 因素分析法 杜邦分析法 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 1 趨勢(shì)分析法趨勢(shì)分析法是根據(jù)一個(gè)企業(yè)連續(xù)數(shù)期的利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表的各個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行比較 以求出金額和百分比增減變動(dòng)的方向和幅度 以揭示當(dāng)期財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況增減變化的性質(zhì)及其趨向 趨勢(shì)分析法通常包括橫向分析法和縱向分析法 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 2 比率分析法比率分析法就是把財(cái)務(wù)報(bào)表的某些項(xiàng)目同其他項(xiàng)目進(jìn)行比較 這些金額或者數(shù)據(jù)可以選自一張會(huì)計(jì)報(bào)表 亦可以選自兩張會(huì)計(jì)報(bào)表 比率分析法可以分析財(cái)務(wù)報(bào)表所列項(xiàng)目與項(xiàng)目之間的相互關(guān)系 運(yùn)用的比較廣泛 主要有經(jīng)營(yíng)成果的比分析 權(quán)益狀況的比率分析 流動(dòng)資產(chǎn)狀況的比率分析 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 3 因素分析法比率因素分解法比率因素分解法 是指把一個(gè)財(cái)務(wù)比率分解為若干個(gè)影響因素的方法 差異因素分解法差異因素分解法又分為定基替代法和連環(huán)替代法兩種 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 4 杜邦分析法 權(quán)益凈利率 資產(chǎn)凈利率 權(quán)益乘數(shù) 銷售凈利率 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 銷售收入 資產(chǎn)總額 銷售收入 全部成本 其他利潤(rùn) 所得稅 長(zhǎng)期資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn) 制造成本期間費(fèi)用 其他流動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)金有價(jià)證券應(yīng)收賬款存貨 利潤(rùn) 銷售收入 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 二 流程圖分析法流程圖分析法是將風(fēng)險(xiǎn)主體的全部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程 按其內(nèi)在的邏輯聯(lián)系繪成作業(yè)流程圖 針對(duì)流程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和薄弱環(huán)節(jié)調(diào)查和分析風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 流程圖的分類按照流程路線的復(fù)雜程度劃分 可以分為簡(jiǎn)單流程圖和復(fù)雜流程圖按照流程的內(nèi)容劃分可以分為內(nèi)部流程圖和外部流程圖按照流程圖的表現(xiàn)形式劃分 分為實(shí)物形態(tài)流程圖和價(jià)值形態(tài)流程圖 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 三 事件樹分析法事件樹分析法又稱故障樹法 其實(shí)質(zhì)是利用邏輯思維的規(guī)律和形式 從宏觀的角度去分析事故形成的過(guò)程 事件樹分析法的特點(diǎn) 1 事件樹分析是一個(gè)動(dòng)態(tài)過(guò)程2 可以指出防止事故發(fā)生的途徑3 能夠找出消除事故的根本措施 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 四 現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查法獲知主體經(jīng)營(yíng)情況的最佳途徑就是現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查 現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查一般有三個(gè)步驟 1 調(diào)查前的準(zhǔn)備 包括確定調(diào)查時(shí)間和調(diào)查對(duì)象等2 現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查和訪問(wèn) 認(rèn)真填寫表格3 形成調(diào)查報(bào)告與反饋 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 五 保單對(duì)照法保單對(duì)照法 是將保險(xiǎn)公司現(xiàn)行出售的保單風(fēng)險(xiǎn)種類與風(fēng)險(xiǎn)分析調(diào)查表融合改成的 用于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的問(wèn)卷式表格 風(fēng)險(xiǎn)管理者可以根據(jù)這一表格與主體已有的保單加以對(duì)照分析 發(fā)現(xiàn)現(xiàn)存的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng) 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 六 其他方法經(jīng)常性的檢查關(guān)鍵文檔面談 第三節(jié)風(fēng)險(xiǎn)分析 風(fēng)險(xiǎn)分析 一 風(fēng)險(xiǎn)分析的定義和內(nèi)容 一 風(fēng)險(xiǎn)分析的概念風(fēng)險(xiǎn)分析是結(jié)合企業(yè)特定條件在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上 運(yùn)用定量或定性方法進(jìn)一步分析風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和對(duì)企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的影響程度 并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的狀況進(jìn)行綜合評(píng)價(jià) 為制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略與選擇應(yīng)對(duì)方案提供依據(jù) 風(fēng)險(xiǎn)分析是風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的基礎(chǔ) 并為制定合理的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略提供依據(jù) 沒有客觀 充分 合理的風(fēng)險(xiǎn)分析 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)將是無(wú)的放矢 效率低下的 風(fēng)險(xiǎn)分析 二 風(fēng)險(xiǎn)分析的內(nèi)容 1 風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性分析可能性分析是指假定企業(yè)不采取任何措施去影響經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程 將會(huì)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率 它通常是通過(guò)實(shí)際情況的收集和利用專業(yè)判斷來(lái)完成 風(fēng)險(xiǎn)可能性分析的結(jié)果一般有 很少 不太可能 可能 很可能 和 幾乎確定 五種情況 風(fēng)險(xiǎn)分析 2 風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的影響程度分析影響程度分析主要是指對(duì)目標(biāo)現(xiàn)實(shí)的負(fù)面影響程度分析 按照影響的結(jié)果 通常是量化成數(shù)值 一般將風(fēng)險(xiǎn)劃分為 不重要 次要 中等 主要 和 災(zāi)難性 五級(jí) 案例4 4齊二藥的 二甘醇 假藥事件 風(fēng)險(xiǎn)分析 二 風(fēng)險(xiǎn)分析的方法 一 定性分析的方法定性分析方法是目前風(fēng)險(xiǎn)分析中采用比較多的方法 它具有很強(qiáng)的主觀性 往往需要憑借分析者的經(jīng)驗(yàn)和直覺 或者世界的標(biāo)準(zhǔn)和慣例 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的大小或高低程度進(jìn)行定性描述 譬如高 中 低三級(jí) 定性分析的操作方法多種多樣 有問(wèn)卷調(diào)查 集體討論 專家資訊 人員訪談等 最常見的定性分析方法是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估圖法 風(fēng)險(xiǎn)分析 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估圖法是把風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性 風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后對(duì)目標(biāo)的影響程度 作為兩個(gè)維度繪制在同一個(gè)平面上 即繪制成直角坐標(biāo)系 風(fēng)險(xiǎn)分析 二 定量分析的方法定量分析法 就是對(duì)構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)要素和潛在損失的水平賦予數(shù)值或貨幣計(jì)量的金額 從而量化風(fēng)險(xiǎn)分析的結(jié)果 比較常用的定量分析法有情景分析 敏感性分析 VaR 壓力測(cè)試等 風(fēng)險(xiǎn)分析 1 情景分析法情景分析法是通過(guò)假設(shè) 預(yù)測(cè) 模擬等手段生成未來(lái)情景 并分析其對(duì)目標(biāo)產(chǎn)生影響的一種分析方法 情景分析法對(duì)這些情況特別有用 提醒決策者注意某種措施或政策可能引起的風(fēng)險(xiǎn)或危機(jī)性的后果 建議需要進(jìn)行監(jiān)視的風(fēng)險(xiǎn)范圍 研究某些關(guān)鍵性因素對(duì)未來(lái)過(guò)程的影響 提醒人們注意某種技術(shù)的發(fā)展會(huì)給人們帶來(lái)哪些風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)分析 2 敏感性分析敏感性分析是通過(guò)分析 預(yù)測(cè)項(xiàng)目主要因素發(fā)生變化時(shí)對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響 從中找出敏感因素 并確定其影響程度 雖然敏感性分析已得到廣泛的應(yīng)用 但也有其弱點(diǎn) 這種方法要求每一關(guān)鍵變量的變化是相互獨(dú)立的 然而 管理層更感興趣的是兩個(gè)或兩個(gè)以上關(guān)鍵變量的變化的綜合影響 僅僅考慮獨(dú)立的因素是不現(xiàn)實(shí)的 因?yàn)樗鼈兺窍嗷ビ绊懙?風(fēng)險(xiǎn)分析 3 VaR值風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值 VaR 是指在正常的市場(chǎng)條件和給定的置信水平 通常是95 或99 下 在給定的特有期間內(nèi) 某一投資組合預(yù)期所面臨的潛在的最大損失金額 VaR把對(duì)預(yù)期的未來(lái)?yè)p失的大小和該損失發(fā)生的可能性結(jié)合起來(lái) 不僅讓投資者知道發(fā)生損失的規(guī)模 而且知道其發(fā)生的可能性 是一種數(shù)量化市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的重要量度工具 風(fēng)險(xiǎn)分析 4 壓力測(cè)試壓力測(cè)試是指評(píng)估那些具有極端影響事件的情景下 分析評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理模型或內(nèi)控流程的有效性 發(fā)現(xiàn)問(wèn)題 制定改進(jìn)措施的方法 壓力測(cè)試一般被用作概率度量方法的補(bǔ)充 用來(lái)分析那些通過(guò)與概率技術(shù)一起使用的分布假設(shè)可能沒有充分捕捉到的低可能性 高影響事件的結(jié)果 案例4 5美國(guó)銀行業(yè)的壓力測(cè)試 第四節(jié)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì) 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì) 一 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的概念風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)是指在風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)上 針對(duì)企業(yè)所存在的風(fēng)險(xiǎn)因素 根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分析的原則和標(biāo)準(zhǔn) 運(yùn)用現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理方面的理論與方法 提出各種風(fēng)險(xiǎn)解決方案 經(jīng)過(guò)分析論證與評(píng)價(jià)從中選擇最優(yōu)方案并予以實(shí)施 來(lái)達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)目的的過(guò)程 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì) 二 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì) 一 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的方式完全放棄 中途放棄 改變條件風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的優(yōu)缺點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的適用范圍案例4 6博士倫的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì) 二 風(fēng)險(xiǎn)降低風(fēng)險(xiǎn)降低依目的的不同可以劃分為損失預(yù)防和損失抑制兩類 前者以降低損失概率為目的 后者以縮小損失程度為目的 案例4 7強(qiáng)生的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì) 三 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移常用手段有 保證 再保證 證券化 股份化等 控制型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移常用的方法有外包 租賃 出售 回租等 三者的比較案例4 8遼寧某集團(tuán)公司的控制型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略案例4 9聯(lián)大海綿公司的保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì) 四 風(fēng)險(xiǎn)承受考慮的原則優(yōu)缺點(diǎn) 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì) 三 選擇風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略 一 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略選擇時(shí)應(yīng)考慮的因素風(fēng)險(xiǎn)承受度成本和效益風(fēng)險(xiǎn)的特性可供選擇的措施 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì) 二 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略選擇時(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題一般情況下 對(duì)戰(zhàn)略 財(cái)務(wù) 運(yùn)營(yíng)和法律風(fēng)險(xiǎn) 可采取風(fēng)險(xiǎn)承受 風(fēng)險(xiǎn)回避 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等方法 對(duì)能夠通過(guò)保險(xiǎn) 期貨 對(duì)沖等金融手段進(jìn)行理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn) 可以采取風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān) 風(fēng)險(xiǎn)降低等方法 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略的選擇還可以從企業(yè)范圍內(nèi)組合的角度去考慮 復(fù)習(xí)思考題 1 企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)設(shè)定的原則是什么 2 影響風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的因素有哪些 3 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法有哪些 各種方法的優(yōu)點(diǎn)和局限性是什么 4 風(fēng)險(xiǎn)分析的核心內(nèi)容是什么 5 定量分析法和定性分析法有哪些具體方法 如何理解兩類方法之間的關(guān)系 6 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略有哪些 各種策略的優(yōu)點(diǎn)和局限性是什么 7 選擇風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略時(shí)應(yīng)考慮哪些因素 謝謝大家