《商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營(yíng)管理策略》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營(yíng)管理策略（29頁(yè)珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。
1、第十章 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理策略,第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理理論 第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理方法 第三節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理策略運(yùn)用,學(xué)習(xí)目的與要求：掌握商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論與方法的發(fā)展、我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的主要內(nèi)容以及比例管理的指標(biāo)體系，了解商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的策略運(yùn)用。 教學(xué)重點(diǎn): 1、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論與方法的發(fā)展 2、我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的主要內(nèi)容及指標(biāo)體系 教學(xué)難點(diǎn)：融資缺口模型的運(yùn)用及持續(xù)期缺口模型的運(yùn)用,第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理理論,一、資產(chǎn)管理理論 基本觀點(diǎn)：銀行資金來源的規(guī)模與結(jié)構(gòu)是銀行自身無法控制的外生變量，因此銀行的業(yè)務(wù)重點(diǎn)應(yīng)放在資產(chǎn)業(yè)務(wù)上。,1.商業(yè)貸款
2、理論（18世紀(jì)的英國(guó)商業(yè)銀行） 基本觀點(diǎn)：資產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)集中于短期自償性貸款，因?yàn)橘Y金來源主要是流動(dòng)性很強(qiáng)的活期存款。 自償性貸款：如貸款用于購(gòu)買原材料，產(chǎn)成品銷售后取得收入即可償還貸款。,,評(píng)價(jià)： 積極意義：確定了現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的一些重要原則 --資金運(yùn)用受制于資金來源； --保持資金的流動(dòng)性，確保銀行安全經(jīng)營(yíng)。 局限性： --對(duì)存款的相對(duì)穩(wěn)定性認(rèn)識(shí)不足 --不能滿足多樣性的貸款需求 --忽略了貸款清償?shù)耐獠織l件,2.資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論（WW1之后） 基本觀點(diǎn)：銀行流動(dòng)性強(qiáng)弱取決于資產(chǎn)迅速變現(xiàn)的能力，因此保持資產(chǎn)流動(dòng)性的最好方法是持有可轉(zhuǎn)換的資產(chǎn)。 評(píng)價(jià)： 積極意義：銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大；資
3、產(chǎn)運(yùn)用的靈活性增強(qiáng)。 局限性：忽略了銀行資產(chǎn)的變現(xiàn)性受市場(chǎng)制約。,3.預(yù)期收入理論（WW之后） 基本觀點(diǎn)：銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性取決于借款人的收入，而不是貸款期限的長(zhǎng)短。 評(píng)價(jià)： 積極意義：進(jìn)一步拓展了銀行業(yè)務(wù)，增強(qiáng)了銀行的盈利能力。 局限性：借款人預(yù)期收入是主觀判斷的經(jīng)濟(jì)參數(shù)。,二、負(fù)債管理理論 1、理論觀點(diǎn) 銀行可以通過借入資金的方式來維持資產(chǎn)的流動(dòng)性，支持資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張，獲取更高的盈利。 2、產(chǎn)生的背景條件--金融環(huán)境的變化 --同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的壓力，銀行尋找更多的資金來源 --社會(huì)資金需求增加，要求銀行資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大。 --存款保險(xiǎn)制度對(duì)銀行負(fù)債經(jīng)營(yíng)的刺激。,評(píng)價(jià)： --管理視角從單純資產(chǎn)管理擴(kuò)
4、展到負(fù)債管理； --負(fù)債業(yè)務(wù)除被動(dòng)負(fù)債增加了主動(dòng)負(fù)債； --偏重于負(fù)債業(yè)務(wù)在一定程度上影響銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。,一級(jí)準(zhǔn)備 二級(jí)準(zhǔn)備 貸款收益性投資 固定資產(chǎn),活期存款 儲(chǔ)蓄存款 一般性定期存款 資本賬戶,,存款提取,,購(gòu)買資金,盈利資產(chǎn)擴(kuò)張需求,,購(gòu)買資金,,,三、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論 1、基本觀點(diǎn) 銀行應(yīng)對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債兩方面業(yè)務(wù)進(jìn)行全方位管理，以達(dá)到流動(dòng)性、安全性、盈利性的均衡。 2、基本原理 --規(guī)模對(duì)稱 --結(jié)構(gòu)對(duì)稱 --速度對(duì)稱,四、資產(chǎn)負(fù)債表外管理理論 理論主張：銀行應(yīng)從傳統(tǒng)的負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)之外去開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，開辟新的盈利源泉。 實(shí)踐影響：銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)向表外業(yè)務(wù)延伸。,第二節(jié)
5、資產(chǎn)負(fù)債管理方法,一、資產(chǎn)管理方法 二、負(fù)債管理方法 三、我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理比例指標(biāo)體系,一、資產(chǎn)管理方法 1、資金匯集法 資金池中的資金被無差別地視為同質(zhì)的單一來源，然后再將池中資金分配到不同資產(chǎn)上去。 資金運(yùn)用分配的順序依據(jù)各類資產(chǎn)流動(dòng)性需求的差異。,銀行所有資金,,一級(jí)準(zhǔn)備金,,二級(jí)準(zhǔn)備金,,貸款,,長(zhǎng)期證券,,固定資產(chǎn),特點(diǎn)： 追求資金運(yùn)用與資金來源的總量平衡。 缺陷： --偏重資產(chǎn)流動(dòng)性需求的滿足，忽略銀行的盈利性要求； --未從資產(chǎn)、負(fù)債兩方面考慮流動(dòng)性需求的的提供 。,2、資金分配法 按照資金來源的流動(dòng)性強(qiáng)弱來確定資金的分配順序和數(shù)量。 負(fù)債流動(dòng)性強(qiáng)弱，即資金來源穩(wěn)定性差
6、異，其劃分標(biāo)準(zhǔn)是： 流轉(zhuǎn)速度 法定存款準(zhǔn)備金率的高低,活期存款,儲(chǔ)蓄存款,定期存款,借款,資本性 債券,股本,一級(jí) 準(zhǔn)備金,二級(jí) 準(zhǔn)備金,貸款,長(zhǎng)期證券,固定資產(chǎn),,,,,,,,,,,,,,特點(diǎn)： 重視資金運(yùn)用與資金來源在結(jié)構(gòu)上的平衡。 缺陷： 將資產(chǎn)與負(fù)債過于機(jī)械地加以搭配。,3、線性規(guī)劃法 在設(shè)定銀行受到一定的約束條件下，求解目標(biāo)函數(shù)值最優(yōu)的方法。 目標(biāo)函數(shù)銀行經(jīng)營(yíng)管理中的目標(biāo)函數(shù)可以是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、稅后利潤(rùn)、股票市值、凈利差等。 約束條件影響銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的約束條件包括監(jiān)管規(guī)定的指標(biāo)、銀行自控指標(biāo)及其他客觀限制條件等。,步驟： --建立目標(biāo)函數(shù) --列出約束條件 --求解線性模型 例題：
7、某銀行資金總來源為2500W元，這些資金可以作為貸款（X1），也可以作為二級(jí)準(zhǔn)備金（X2），設(shè)貸款的年利率為12%，短期證券的收益率為8%，假設(shè)銀行要求的流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)是總資產(chǎn)中至少有20%為短期證券投資。 用線性規(guī)劃的方法求解該銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和收益。,MaX Z = 0.12 X1 + 0.08 X2 目標(biāo)函數(shù) X1 + X2 2500萬 總資產(chǎn)負(fù)債約束 X2 0.25X1 流動(dòng)性約束 X1 0 X2 0 X1 = 2000萬；X2 = 500萬 銀行資產(chǎn)收益總額為： 2000萬*0.12+500萬*0.08=280萬,二、負(fù)債管理方法 1、遇到緊急提現(xiàn)，按照負(fù)債方法，流動(dòng)性靠在貨幣市場(chǎng)上購(gòu)買資
8、金來滿足。（在資產(chǎn)管理方法下，主要依賴變現(xiàn)二級(jí)準(zhǔn)備來滿足）。 2、銀行通過主動(dòng)負(fù)債來適應(yīng)盈利性資產(chǎn)的擴(kuò)張。,三、我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理指標(biāo)體系 1、資本充足率不得低于百分之八； 2、貸款余額與存款余額的比例不得超過百分之七十五； 3、流動(dòng)性資產(chǎn)余額與流動(dòng)性負(fù)債余額的比例不得低于百分之二十五； 4、對(duì)同一借款人的貸款余額與商業(yè)銀行資本余額的比例不得超過百分之十 參見：中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法,,第三節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理策略運(yùn)用,一、融資缺口管理 二、持續(xù)期缺口管理,一、有關(guān)融資缺口模型的術(shù)語(yǔ)和定義 1、利率敏感資金：在一定期間內(nèi)根據(jù)協(xié)議按照市場(chǎng)利率重新定價(jià)的資產(chǎn)或負(fù)債。 包括:利率敏感資產(chǎn)（R
9、ate-Sensitive Asset,RSA）和利率敏感負(fù)債（Rate-Sensitive Liability ,RSL ） 2、融資缺口:FG = RSA RSL FG0，正缺口 FG=0，零缺口 FG0，負(fù)缺口,第三節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理在商業(yè)銀行的運(yùn)用之一 融資缺口模型及運(yùn)用,,3、敏感性比率 SR=RSA / RSL FG0，正缺口 SR 1 FG=0，零缺口 SR = 1 FG0，負(fù)缺口 SR 1 二、融資缺口模型的運(yùn)用 1、利率變化趨勢(shì)不定，采用零缺口資金配置策略 2、利率預(yù)期上漲，采用正缺口缺口資金配置策略 3、利率預(yù)期下跌，采用負(fù)缺口資金配置策略,一、持續(xù)期的涵義：固定收入金融工具（固定利率）現(xiàn)金流的加權(quán)平均時(shí)間。 二、持續(xù)期缺口模型 DGap = DA DL*資產(chǎn)負(fù)債率,第三節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理在商業(yè)銀行的運(yùn)用之二 持續(xù)期缺口模型及運(yùn)用,,總資產(chǎn)持續(xù)期（各項(xiàng) 資產(chǎn)持續(xù)期的加權(quán) 平均值）,,總負(fù)債持續(xù)期（各項(xiàng) 負(fù)債持續(xù)期的加權(quán) 平均值）,,
商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營(yíng)管理策略
