資產(chǎn)證券化法律法規(guī)匯總

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. 資產(chǎn)證券化法律法規(guī)匯總 目錄 一、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)關(guān)于發(fā)布《資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃備案管理辦法》及配套規(guī)則的通知（中基協(xié)函〔2014〕459號(hào)） 1 附件1資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃備案管理辦法 2 附件2資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單指引 6 附件3資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單指引 7 附件4資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)自律規(guī)則的起草說明 8 附件5 資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃說明書內(nèi)容與格式指引（試行） 11 附件6 資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)支持證券認(rèn)購協(xié)議與風(fēng)險(xiǎn)揭示書（適用個(gè)人投資者） 15 附件7 資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)支持證券認(rèn)購協(xié)議與風(fēng)險(xiǎn)揭示書（適用機(jī)構(gòu)投資者） 18 二、證券公司設(shè)立專項(xiàng)計(jì)劃發(fā)行資產(chǎn)支持證券申請文件清單及要求 21 三、證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定 22 四、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告 （〔2014〕49號(hào)） 28 附件1：證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定 28 附件2：證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)信息披露指引 37 附件3：證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作指引 43  一、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)關(guān)于發(fā)布《資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃備案管理辦法》及配套規(guī)則的通知（中基協(xié)函〔2014〕459號(hào)） 各證券公司、基金管理公司子公司： 　　根據(jù)《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》的相關(guān)要求，我會(huì)將承擔(dān)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的事后備案工作，對資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃備案、風(fēng)險(xiǎn)控制等實(shí)施自律管理，并對基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單進(jìn)行管理。為此，我會(huì)制定了《資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃備案管理辦法》、《資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單指引》、《資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制指引》等自律規(guī)則或相關(guān)文件（見附件），現(xiàn)予以公布，自公布之日起施行。 　　附件1：資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃備案管理辦法 　　附件2：資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單指引 　　附件3：資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制指引 　　附件4：資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)自律規(guī)則的起草說明 　　附件5：資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃說明書內(nèi)容與格式指引（試行） 　　附件6：資產(chǎn)支持證券認(rèn)購協(xié)議與風(fēng)險(xiǎn)揭示書（適用個(gè)人投資者） 　　附件7：資產(chǎn)支持證券認(rèn)購協(xié)議與風(fēng)險(xiǎn)揭示書（適用機(jī)構(gòu)投資者） 中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì) 二〇一四年十二月二十四日 附件1資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃備案管理辦法 第一章 總 則 第一條 為做好資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃（以下簡稱專項(xiàng)計(jì)劃）備案管理工作，根據(jù)《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》等相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件及自律規(guī)則，制定本辦法。 第二條 管理人設(shè)立專項(xiàng)計(jì)劃，應(yīng)依據(jù)本辦法進(jìn)行備案。本辦法所稱管理人，是指具備客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的證券公司、證券投資基金管理公司設(shè)立的具備特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的子公司（以下簡稱基金子公司）。 第三條 中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡稱基金業(yè)協(xié)會(huì))負(fù)責(zé)專項(xiàng)計(jì)劃的備案和自律管理。 第四條 管理人應(yīng)當(dāng)指定專人通過基金業(yè)協(xié)會(huì)備案管理系統(tǒng)以電子方式報(bào)送備案材料。 第五條 管理人、原始權(quán)益人和其他資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)服務(wù)機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)承諾相關(guān)備案材料內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏，并對其出具的相關(guān)文件及備案材料中引用內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。 第六條 專項(xiàng)計(jì)劃在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案不代表基金業(yè)協(xié)會(huì)對專項(xiàng)計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)或收益做出判斷或者保證，不能免除信息披露義務(wù)人真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平地披露專項(xiàng)計(jì)劃信息的法律責(zé)任。 第七條 基金業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)公平、公正、簡便、高效的原則實(shí)施專項(xiàng)計(jì)劃的備案工作。 第二章 設(shè)立備案 第八條 管理人應(yīng)在專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立完成后5個(gè)工作日內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送以下備案材料: （一）備案登記表； （二）專項(xiàng)計(jì)劃說明書、交易結(jié)構(gòu)圖、發(fā)行情況報(bào)告； （三）主要交易合同文本，包括但不限于基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、擔(dān)?；蚱渌鲂艆f(xié)議（如有）、資產(chǎn)服務(wù)協(xié)議（如有）、托管協(xié)議、代理銷售協(xié)議（如有）； （四）法律意見書； （五）特定原始權(quán)益人最近3年（未滿 3 年的自成立之日起）經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及融資情況說明； （六）合規(guī)負(fù)責(zé)人的合規(guī)審查意見； （七）認(rèn)購人資料表及所有認(rèn)購協(xié)議與風(fēng)險(xiǎn)揭示書； （八）基礎(chǔ)資產(chǎn)未被列入負(fù)面清單的專項(xiàng)說明； （九）基金業(yè)協(xié)會(huì)要求的其他材料。擬在證券交易場所掛牌、轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)支持證券的專項(xiàng)計(jì)劃，管理人應(yīng)當(dāng)提交證券交易場所擬同意掛牌轉(zhuǎn)讓文件；管理人向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送的備案材料應(yīng)當(dāng)與經(jīng)證券交易場所審核后的掛牌轉(zhuǎn)讓申報(bào)材料保持一致。首次開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的管理人和其他參與機(jī)構(gòu)，還應(yīng)當(dāng)將相關(guān)資質(zhì)文件報(bào)基金業(yè)協(xié)會(huì)備案。 第九條 管理人應(yīng)當(dāng)對基礎(chǔ)資產(chǎn)未被列入負(fù)面清單且資產(chǎn)支持證券的銷售符合適當(dāng)性要求做出承諾，基金業(yè)協(xié)會(huì)對備案材料進(jìn)行齊備性復(fù)核，并在備案材料齊備后 5 個(gè)工作日內(nèi)出具備案確認(rèn)函。備案材料不齊備的，基金業(yè)協(xié)會(huì)在收到備案材料后 5個(gè)工作日內(nèi)，一次性告知管理人需要補(bǔ)正的全部內(nèi)容。管理人按照要求補(bǔ)正的，基金業(yè)協(xié)會(huì)在文件齊備后5 個(gè)工作日內(nèi)出具備案確認(rèn)函。 第十條 基金業(yè)協(xié)會(huì)可以通過書面審閱、問詢、約談等方式對備案材料進(jìn)行復(fù)核。 第十一條 基金業(yè)協(xié)會(huì)與證券交易場所建立備案與掛牌轉(zhuǎn)讓的溝通銜接機(jī)制，并建立與中國證監(jiān)會(huì)、地方證監(jiān)局及相關(guān)自律組織之間的信息共享機(jī)制。 第十二條 專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立的備案確認(rèn)情況在基金業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站上公示。 第三章 日常報(bào)告 第十三條 資產(chǎn)支持證券申請?jiān)谥袊C監(jiān)會(huì)認(rèn)可的證券交易場所掛牌、轉(zhuǎn)讓的，管理人應(yīng)在簽訂轉(zhuǎn)讓服務(wù)協(xié)議或取得其他證明材料后5個(gè)工作日內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。 第十四條 專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)發(fā)生重大變更的，管理人應(yīng)在完成變更后 5 個(gè)工作日內(nèi),將變更情況說明和變更后的相關(guān)文件向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。進(jìn)行變更時(shí)，管理人應(yīng)按有關(guān)規(guī)定做出合理安排，不得損害投資者合法權(quán)益。前述變更情況包括： （一）增加或變更轉(zhuǎn)讓場所； （二）增加或變更信用增級方式； （三）增加或變更計(jì)劃說明書其他相關(guān)約定； （四）增加或變更主要交易合同相關(guān)約定； （五）托管人、資信評級機(jī)構(gòu)等相關(guān)機(jī)構(gòu)發(fā)生變更； （六）其他重大變更情況。 第十五條 專項(xiàng)計(jì)劃變更管理人，應(yīng)當(dāng)充分說明理由，并向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。管理人出現(xiàn)被取消資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格、解散、被撤消或宣告破產(chǎn)以及其他不能繼續(xù)履行職責(zé)情形的，在依據(jù)計(jì)劃說明書或其他相關(guān)法律文件的約定選任符合規(guī)定要求的新的管理人之前，原管理人應(yīng)向基金會(huì)業(yè)協(xié)會(huì)推薦臨時(shí)管理人，經(jīng)基金業(yè)協(xié)會(huì)認(rèn)可后指定為臨時(shí)管理人。原管理人職責(zé)終止的，應(yīng)當(dāng)自完成移交手續(xù)之日起5個(gè)工作日內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告，報(bào)告內(nèi)容包括但不限于：新管理人的名稱及新的管理人履行職責(zé)日期，專項(xiàng)計(jì)劃文件和資料移交情況等。 第十六條 管理人應(yīng)當(dāng)在每年 4 月 30 日之前向基金業(yè)協(xié) 會(huì)提交年度資產(chǎn)管理報(bào)告、年度托管報(bào)告。 第十七條 管理人、托管人及其他信息披露義務(wù)人按照相關(guān)約定履行信息披露義務(wù)的，管理人應(yīng)當(dāng)同時(shí)將披露的信息向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。 第十八條 專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期間，發(fā)生《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)信息披露指引》所規(guī)定的重大事項(xiàng)時(shí)，管理人應(yīng)立即采取有效措施，并于重大事項(xiàng)發(fā)生后 2 個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)提交報(bào)告，說明重大事項(xiàng)的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果。重大事項(xiàng)處置完畢后，管理人應(yīng)在5個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)提交報(bào)告，說明重大事項(xiàng)的處置措施及處置結(jié)果。 第十九條 專項(xiàng)計(jì)劃的托管人、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、資信評級機(jī)構(gòu)、銷售機(jī)構(gòu)及其他相關(guān)中介機(jī)構(gòu)按照相關(guān)規(guī)定的要求及專項(xiàng)計(jì)劃文件的約定需出具相關(guān)報(bào)告的，管理人應(yīng)在報(bào)告出具后 5 個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)提交報(bào)告。上述機(jī)構(gòu)在履行職責(zé)過程中發(fā)現(xiàn)管理人、原始權(quán)益人存在未及時(shí)履行披露義務(wù)或存在違反法律、法規(guī)或自律規(guī)則行為的，應(yīng)及時(shí)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。 第二十條 管理人因?qū)ｍ?xiàng)計(jì)劃被證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取監(jiān)管措施，或被交易場所、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券業(yè)協(xié)會(huì)等自律組織采取自律措施的，應(yīng)在監(jiān)管措施或自律措施文件出具后 2 個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。 第二十一條 專項(xiàng)計(jì)劃終止清算的，管理人應(yīng)在清算完畢之日起10個(gè)工作日內(nèi)將清算結(jié)果向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。 第四章 自律管理 第二十二條 管理人應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地報(bào)送備案材料，并對登記備案材料內(nèi)容的合規(guī)性負(fù)責(zé)。 第二十三條 基金業(yè)協(xié)會(huì)可以對管理人、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)參與人從事資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)進(jìn)行定期或者不定期的現(xiàn)場和非現(xiàn)場自律檢查，管理人、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)參與人應(yīng)當(dāng)予以配合。基金業(yè)協(xié)會(huì)工作人員依據(jù)自律檢查規(guī)則進(jìn)行檢查時(shí)，不得少于二人，并應(yīng)當(dāng)出示合法證件；對檢查中知曉的商業(yè)秘密負(fù)有保密的義務(wù)。在檢查過程中，基金業(yè)協(xié)會(huì)工作人員應(yīng)當(dāng)忠于職守，公正廉潔，接受監(jiān)督，不得利用職務(wù)牟取私利。 第二十四條 管理人、托管人、銷售機(jī)構(gòu)違反法律法規(guī)、本辦法、協(xié)會(huì)章程及其他自律規(guī)則的，基金業(yè)協(xié)會(huì)可以視情節(jié)輕重對其采取談話提醒、書面警示、要求限期改正、公開譴責(zé)、暫停備案、取消會(huì)員資格等紀(jì)律處分，對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員采取談話提醒、書面警示、要求參加強(qiáng)制培訓(xùn)、行業(yè)內(nèi)譴責(zé)、認(rèn)定為不適當(dāng)人選、暫停從業(yè)資格、取消從業(yè)資格等紀(jì)律處分。情節(jié)嚴(yán)重的，移交中國證監(jiān)會(huì)處理。 第二十五條 管理人未取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的，基金業(yè)協(xié)會(huì)可取消其會(huì)員資格，移交中國證監(jiān)會(huì)處理，且一年之內(nèi)不再受理相關(guān)備案申請。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，協(xié)會(huì)可認(rèn)定為不適當(dāng)人選。 第二十六條 管理人有下列情形之一的，基金業(yè)協(xié)會(huì)可視情節(jié)輕重，相應(yīng)采取談話提醒、書面警示、要求限期改正、暫停備案三個(gè)月等紀(jì)律處分；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，基金業(yè)協(xié)會(huì)可相應(yīng)采取談話提醒、書面警示、要求參加強(qiáng)制培訓(xùn)等紀(jì)律處分。 （一）多次報(bào)備不及時(shí)、不完備、未按要求補(bǔ)正； （二）不配合問詢、約談； （三）專項(xiàng)計(jì)劃被交易場所、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券業(yè)協(xié)會(huì)等自律組織采取自律措施； （四）計(jì)劃說明書等備案材料的內(nèi)容與格式不符合基金業(yè)協(xié)會(huì)要求； （五）其他違反自律規(guī)則的行為。 第二十七條 管理人有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)限期改正，基金業(yè)協(xié)會(huì)可視情節(jié)輕重相應(yīng)采取公開譴責(zé)、暫停備案六個(gè)月、取消會(huì)員資格等紀(jì)律處分；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，基金業(yè)協(xié)會(huì)可相應(yīng)采取要求參加強(qiáng)制培訓(xùn)、行業(yè)內(nèi)譴責(zé)、認(rèn)定為不適當(dāng)人選、暫停從業(yè)資格、取消從業(yè)資格等紀(jì)律處分。 （一）向合格投資者之外的單位或者個(gè)人非公開募集資金或者轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)支持證券或?qū)ｍ?xiàng)計(jì)劃合格投資者超過 200 人； （二）基礎(chǔ)資產(chǎn)被列入負(fù)面清單； （三）備案材料及日常運(yùn)行報(bào)告存在瞞報(bào)漏報(bào)、虛假記載、合規(guī)性問題； （四）不配合基金業(yè)協(xié)會(huì)自律檢查； （五）未按規(guī)定完成備案，擅自在證券交易場所轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)支持證券； （六）專項(xiàng)計(jì)劃被證監(jiān)會(huì)采取行政監(jiān)管措施。 （七）其他違反法律法規(guī)、證監(jiān)會(huì)規(guī)定的行為。 第二十八條 管理人設(shè)立的專項(xiàng)計(jì)劃在一年之內(nèi)出現(xiàn)兩次以上重大風(fēng)險(xiǎn)事件的，基金業(yè)協(xié)會(huì)可暫停其專項(xiàng)計(jì)劃備案，暫停期為三至六個(gè)月。情節(jié)嚴(yán)重的，移交中國證監(jiān)會(huì)處理。 第二十九條 管理人、托管人、銷售機(jī)構(gòu)在一年之內(nèi)被基金業(yè)協(xié)會(huì)采取兩次談話提醒、書面警示、要求限期改正等紀(jì)律處分的，基金業(yè)協(xié)會(huì)可暫停其資產(chǎn)管理計(jì)劃備案一至三個(gè)月；在二年之內(nèi)被基金業(yè)協(xié)會(huì)采取兩次公開譴責(zé)、暫停備案紀(jì)律處分的，基金業(yè)協(xié)會(huì)可采取取消會(huì)員資格紀(jì)律處分。從業(yè)人員在一年之內(nèi)被采取兩次談話提醒、書面警示紀(jì)律處分的，基金業(yè)協(xié)會(huì)可要求其參加強(qiáng)制培訓(xùn)；在二年內(nèi)被兩次要求參加強(qiáng)制培訓(xùn)或行業(yè)內(nèi)譴責(zé)的，基金業(yè)協(xié)會(huì)可采取認(rèn)定為不適當(dāng)人選、暫停從業(yè)資格、取消從業(yè)資格紀(jì)律處分。 第三十條 因涉嫌違規(guī)等情形造成投資者損失，管理人、 托管人、銷售機(jī)構(gòu)積極主動(dòng)采取補(bǔ)償投資者損失、與投資者達(dá)成和解等措施，減輕或消除不良影響的，基金業(yè)協(xié)會(huì)可以減輕對其的紀(jì)律處分。 第五章 附則 第三十一條 管理人通過設(shè)立其他特殊目的載體開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的，比照本辦法執(zhí)行。中國證監(jiān)會(huì)或基金業(yè)協(xié)會(huì)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。 第三十二條 本辦法由基金業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)解釋和修訂。 第三十三條 本辦法自公布之日起施行。 附件2資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單指引 第一條 為做好資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單（以下簡稱負(fù)面清單）管理工作，根據(jù)《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》、《資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃備案管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)和自律規(guī)則，制定本指引。 第二條 資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)基礎(chǔ)資產(chǎn)實(shí)行負(fù)面清單管理。負(fù)面清單列明不適宜采用資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)形式、或者不符合資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)監(jiān)管要求的基礎(chǔ)資產(chǎn)。實(shí)行資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)符合《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》等相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，且不屬于負(fù)面清單范疇。 第三條 中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡稱基金業(yè)協(xié)會(huì)) 負(fù)責(zé)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單管理工作，研究確定并在基金業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站及時(shí)公開發(fā)布負(fù)面清單。 第四條 基金業(yè)協(xié)會(huì)至少每半年對負(fù)面清單進(jìn)行一次評估，可以根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展與監(jiān)管需要不定期進(jìn)行評估。 第五條 基金業(yè)協(xié)會(huì)可以邀請監(jiān)管機(jī)構(gòu)、證券交易場所及其他行業(yè)專家對負(fù)面清單進(jìn)行討論研究，提出調(diào)整方案，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后進(jìn)行調(diào)整。 第六條 本指引由基金業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)解釋和修訂，自發(fā)布之日起實(shí)施。 附件： 資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單 一、以地方政府為直接或間接債務(wù)人的基礎(chǔ)資產(chǎn)。但地方政府按照事先公開的收益約定規(guī)則，在政府與社會(huì)資本合作模式（PPP）下應(yīng)當(dāng)支付或承擔(dān)的財(cái)政補(bǔ)貼除外。 二、以地方融資平臺(tái)公司為債務(wù)人的基礎(chǔ)資產(chǎn)。本條所指的地方融資平臺(tái)公司是指根據(jù)國務(wù)院相關(guān)文件規(guī)定，由地方政府及其部門和機(jī)構(gòu)等通過財(cái)政撥款或注入土地、股權(quán)等資產(chǎn)設(shè)立，承擔(dān)政府投資項(xiàng)目融資功能，并擁有獨(dú)立法人資格的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。 三、礦產(chǎn)資源開采收益權(quán)、土地出讓收益權(quán)等產(chǎn)生現(xiàn)金流的能力具有較大不確定性的資產(chǎn)。 四、有下列情形之一的與不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)的基礎(chǔ)資產(chǎn)： 1、因空置等原因不能產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的不動(dòng)產(chǎn)租金債權(quán)； 2、待開發(fā)或在建占比超過 10%的基礎(chǔ)設(shè)施、商業(yè)物業(yè)、居民住宅等不動(dòng)產(chǎn)或相關(guān)不動(dòng)產(chǎn)收益權(quán)。當(dāng)?shù)卣C明已列入國家保障房計(jì)劃并已開工建設(shè)的項(xiàng)目除外。 五、不能直接產(chǎn)生現(xiàn)金流、僅依托處置資產(chǎn)才能產(chǎn)生現(xiàn)金流的基礎(chǔ)資產(chǎn)。如提單、倉單、產(chǎn)權(quán)證書等具有物權(quán)屬性的權(quán)利憑證。 六、法律界定及業(yè)務(wù)形態(tài)屬于不同類型且缺乏相關(guān)性的資產(chǎn)組合，如基礎(chǔ)資產(chǎn)中包含企業(yè)應(yīng)收賬款、高速公路收費(fèi)權(quán)等兩種或兩種以上不同類型資產(chǎn)。 七、違反相關(guān)法律法規(guī)或政策規(guī)定的資產(chǎn)。 八、最終投資標(biāo)的為上述資產(chǎn)的信托計(jì)劃受益權(quán)等基礎(chǔ)資產(chǎn)。 附件3資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單指引 第一條 為做好資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單（以下簡稱負(fù)面清單）管理工作，根據(jù)《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》、《資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃備案管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)和自律規(guī)則，制定本指引。 第二條 資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)基礎(chǔ)資產(chǎn)實(shí)行負(fù)面清單管理。負(fù)面清單列明不適宜采用資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)形式、或者不符合資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)監(jiān)管要求的基礎(chǔ)資產(chǎn)。實(shí)行資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)符合《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》等相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，且不屬于負(fù)面清單范疇。 第三條 中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡稱基金業(yè)協(xié)會(huì)) 負(fù)責(zé)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單管理工作，研究確定并在基金業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站及時(shí)公開發(fā)布負(fù)面清單。 第四條 基金業(yè)協(xié)會(huì)至少每半年對負(fù)面清單進(jìn)行一次評估，可以根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展與監(jiān)管需要不定期進(jìn)行評估。 第五條 基金業(yè)協(xié)會(huì)可以邀請監(jiān)管機(jī)構(gòu)、證券交易場所及其他行業(yè)專家對負(fù)面清單進(jìn)行討論研究，提出調(diào)整方案，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后進(jìn)行調(diào)整。 第六條 本指引由基金業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)解釋和修訂，自發(fā)布之日起實(shí)施。 附件： 資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單 一、以地方政府為直接或間接債務(wù)人的基礎(chǔ)資產(chǎn)。但地方政府按照事先公開的收益約定規(guī)則，在政府與社會(huì)資本合作模式（PPP）下應(yīng)當(dāng)支付或承擔(dān)的財(cái)政補(bǔ)貼除外。 二、以地方融資平臺(tái)公司為債務(wù)人的基礎(chǔ)資產(chǎn)。本條所指的地方融資平臺(tái)公司是指根據(jù)國務(wù)院相關(guān)文件規(guī)定，由地方政府及其部門和機(jī)構(gòu)等通過財(cái)政撥款或注入土地、股權(quán)等資產(chǎn)設(shè)立，承擔(dān)政府投資項(xiàng)目融資功能，并擁有獨(dú)立法人資格的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。 三、礦產(chǎn)資源開采收益權(quán)、土地出讓收益權(quán)等產(chǎn)生現(xiàn)金流的能力具有較大不確定性的資產(chǎn)。 四、有下列情形之一的與不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)的基礎(chǔ)資產(chǎn)： 1、因空置等原因不能產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的不動(dòng)產(chǎn)租金債權(quán)； 2、待開發(fā)或在建占比超過 10%的基礎(chǔ)設(shè)施、商業(yè)物業(yè)、居民住宅等不動(dòng)產(chǎn)或相關(guān)不動(dòng)產(chǎn)收益權(quán)。當(dāng)?shù)卣C明已列入國家保障房計(jì)劃并已開工建設(shè)的項(xiàng)目除外。 五、不能直接產(chǎn)生現(xiàn)金流、僅依托處置資產(chǎn)才能產(chǎn)生現(xiàn)金流的基礎(chǔ)資產(chǎn)。如提單、倉單、產(chǎn)權(quán)證書等具有物權(quán)屬性的權(quán)利憑證。 六、法律界定及業(yè)務(wù)形態(tài)屬于不同類型且缺乏相關(guān)性的資產(chǎn)組合，如基礎(chǔ)資產(chǎn)中包含企業(yè)應(yīng)收賬款、高速公路收費(fèi)權(quán)等兩種或兩種以上不同類型資產(chǎn)。 七、違反相關(guān)法律法規(guī)或政策規(guī)定的資產(chǎn)。 八、最終投資標(biāo)的為上述資產(chǎn)的信托計(jì)劃受益權(quán)等基礎(chǔ)資產(chǎn)。 附件4資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)自律規(guī)則的起草說明 《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》（以下簡稱《管理規(guī)定》）已正式發(fā)布。根據(jù)《管理規(guī)定》的相關(guān)要求，基金業(yè)協(xié)會(huì)將承擔(dān)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的事后備案工作，對資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃備案實(shí)施自律管理，并對基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單進(jìn)行管理。為此，基金業(yè)協(xié)會(huì)起草了《資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃備案管理辦法》（以下簡稱《備案辦法》）、 《資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單指引》（以下簡稱《負(fù)面清單指引》）、《資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制指引》（以下簡稱《風(fēng)控指引》）等自律規(guī)則或相關(guān)文件。 一、起草思路 根據(jù)《管理規(guī)定》，管理人應(yīng)當(dāng)自專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立完成后5個(gè)工作日內(nèi)將設(shè)立情況報(bào)基金業(yè)協(xié)會(huì)備案，基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)制定備案規(guī)則，對備案實(shí)施自律管理，并可根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)狀況對可證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)范圍實(shí)施資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單（以下簡稱負(fù)面清單）管理。因此，基金業(yè)協(xié)會(huì)以事后備案為原則、負(fù)面清單管理為核心、備案完成后日常報(bào)告為輔助，建立專項(xiàng)計(jì)劃備案復(fù)核制度和工作流程。為做好負(fù)面清單管理工作，根據(jù)《管理規(guī)定》、《備案辦法》等相關(guān)法律法規(guī)和自律規(guī)則，基金業(yè)協(xié)會(huì)制定了《負(fù)面清單指引》，對基礎(chǔ)資產(chǎn)實(shí)行負(fù)面清單管理。負(fù)面清單列明不適宜采用資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)形式、或者不符合資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)監(jiān)管要求的基礎(chǔ)資產(chǎn)。實(shí)行資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)符合《管理規(guī)定》等相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，且不屬于負(fù)面清單范疇。為指導(dǎo)管理人開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者的利益，基金業(yè)協(xié)會(huì)制定了《風(fēng)控指引》，要求管理人應(yīng)當(dāng)對資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)開展過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評估、管理，制定風(fēng)險(xiǎn)控制措施，與其他參與主體按照合同約定執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制措施，并協(xié)調(diào)、督促其他參與主體履行相關(guān)責(zé)任。 二、《備案辦法》主要內(nèi)容 《備案辦法》全文共計(jì)五章三十三條，涵蓋了資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃備案的總體要求、設(shè)立備案的具體要求、備案完成后的日常報(bào)告、對管理人和其他資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)服務(wù)機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員的自律管理規(guī)定和附則五大部分，并將基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單作為附件，根據(jù)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)發(fā)展與監(jiān)管需要適時(shí)進(jìn)行調(diào)整。主要內(nèi)容說明如下： （一）明確《備案辦法》依據(jù)、備案管理主體、備案義務(wù)人 《管理規(guī)定》明確了開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)新的法律依據(jù)和特殊目的載體（SPV），《備案辦法》以《管理規(guī)定》為依 據(jù)，對專項(xiàng)計(jì)劃的備案和自律管理工作進(jìn)行規(guī)范。根據(jù)《管理規(guī)定》的有關(guān)規(guī)定，《備案辦法》明確了基金業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)專項(xiàng)計(jì)劃的備案和自律管理?；饦I(yè)協(xié)會(huì)將根據(jù)公平、公正、簡便、高效的原則實(shí)施專項(xiàng)計(jì)劃的備案工作。此外，《備案辦法》明確了備案義務(wù)人以及備案文件報(bào)送方式。專項(xiàng)計(jì)劃的管理人設(shè)立資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃、發(fā)行資產(chǎn)支持證券，應(yīng)當(dāng)指定專人通過基金業(yè)協(xié)會(huì)備案管理系統(tǒng)以電子方式報(bào)送備案文件，明確了報(bào)備主體的相關(guān)責(zé)任。管理 人通過設(shè)立其他特殊目的載體開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的，比照本辦法執(zhí)行，中國證監(jiān)會(huì)或基金業(yè)協(xié)會(huì)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。 （二）明確專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立備案的具體要求 1、明確設(shè)立備案的具體要求和備案文件的報(bào)送要求。規(guī)定，《備案辦法》進(jìn)一步明確了管理人報(bào)送備案文件的具體時(shí)點(diǎn)為專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立完成后5個(gè)工作日內(nèi)。資產(chǎn)支持證券按照計(jì)劃說明書約定的條件發(fā)行完畢，專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立完成。 （2）備案文件的報(bào)送要求。主要包括一般要求和特殊要求。一般要求是指所有專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立完成后，管理人均需要報(bào)送的文件，包括備案登記表、計(jì)劃說明書、主要交易合同文本等文件的掃描件。特殊要求主要包括兩方面：一是擬在證券交易場所掛牌、轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)支持證券的專項(xiàng)計(jì)劃，管理人應(yīng)當(dāng)提交證券交易場所擬同意掛牌轉(zhuǎn)讓文件；管理人向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送的備案文件應(yīng)當(dāng)與經(jīng)證券交易場所審核后的掛牌轉(zhuǎn)讓申報(bào)材料保持一致。二是首次開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù) 的管理人和其他參與機(jī)構(gòu)，還應(yīng)當(dāng)將相關(guān)資質(zhì)文件報(bào)基金業(yè)協(xié)會(huì)備案。 2、明確備案復(fù)核程序。基金業(yè)協(xié)會(huì)重點(diǎn)關(guān)注以下方面： 一是管理人對基礎(chǔ)資產(chǎn)未被列入負(fù)面清單做出承諾；二是管理人對資產(chǎn)支持證券的銷售符合適當(dāng)性要求做出承諾，包括管理人應(yīng)保證認(rèn)購人根據(jù)我會(huì)制定的認(rèn)購協(xié)議模板逐項(xiàng)簽字確認(rèn)、管理人應(yīng)提交認(rèn)購協(xié)議的掃描件等；三是備案文件齊備。符合上述要求的專項(xiàng)計(jì)劃，基金業(yè)協(xié)會(huì)對備案文件進(jìn)行齊備性復(fù)核，并在備案文件齊備后5個(gè)工作日內(nèi)出具備案接收函。另外，備案文件不齊備的，基金業(yè)協(xié)會(huì)在收到備案文件后5個(gè)工作日內(nèi)，一次性告知管理人需要補(bǔ)正的全部內(nèi)容。管理人按照要求補(bǔ)正的，基金業(yè)協(xié)會(huì)在5個(gè)工作日內(nèi)出具備 案接收函。 （三）明確專項(xiàng)計(jì)劃備案完成后有關(guān)報(bào)告的管理 1、加強(qiáng)轉(zhuǎn)讓場所報(bào)告管理?！秱浒皋k法》增加了轉(zhuǎn)讓場所報(bào)告環(huán)節(jié)，規(guī)定：“資產(chǎn)支持證券申請?jiān)谥袊C監(jiān)會(huì)認(rèn)可的證券交易場所掛牌或轉(zhuǎn)讓的，管理人應(yīng)在簽訂轉(zhuǎn)讓服務(wù)協(xié)議或獲取其他證明材料后5個(gè)工作日內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告?！鞭D(zhuǎn)讓場所報(bào)備完成以后，如轉(zhuǎn)讓場所發(fā)生增加或變更的，應(yīng)在變更完成后，通過變更環(huán)節(jié)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。 2、變更、終止清算的報(bào)告管理。備案完成后，專項(xiàng)計(jì)劃發(fā)生變更或終止清算的，管理人應(yīng)就有關(guān)情況向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。 3、專項(xiàng)計(jì)劃管理人變更報(bào)告。專項(xiàng)計(jì)劃變更管理人，應(yīng)當(dāng)充分說明理由，并向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。管理人出現(xiàn)被取消資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格、解散、被撤消或宣告破產(chǎn)以及其他不能繼續(xù)履行職責(zé)情形的，在依據(jù)計(jì)劃說明書或其他相關(guān)法律文件的約定選任符合規(guī)定要求的新的管理人之前，原管理人應(yīng)向基金會(huì)業(yè)協(xié)會(huì)推薦臨時(shí)管理人，經(jīng)基金業(yè)協(xié)會(huì)認(rèn)可后指定為臨時(shí)管理人。原管理人職責(zé)終止的，應(yīng)當(dāng)自完成移交手續(xù)之日起 5個(gè)工作日內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告，報(bào)告內(nèi)容包括但不限于：新管理人的名稱及新的管理人履行職責(zé)日期，專項(xiàng)計(jì)劃文件和資料移交情況等。 4、年度資產(chǎn)管理報(bào)告、年度托管報(bào)告等定期報(bào)告與重大事項(xiàng)報(bào)告、違規(guī)報(bào)告、信息披露報(bào)告等不定期報(bào)告。除《管理規(guī)定》要求的年度報(bào)告、重大事項(xiàng)報(bào)告外，《備案辦法》要求管理人、托管人及其他信息披露義務(wù)人按照相關(guān)約定履行信息披露義務(wù)的，管理人應(yīng)當(dāng)同時(shí)將披露的信息向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。此外，專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期間，被證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取監(jiān)管措施，或被交易場所、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券業(yè)協(xié)會(huì)等自律組織采取自律措施的，管理人應(yīng)在監(jiān)管措施或自律措施文件出具后 2個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。 5、中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督和報(bào)告義務(wù)。《備案辦法》明確了專項(xiàng)計(jì)劃的托管人、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、資信評級機(jī)構(gòu)、銷售機(jī)構(gòu)及其他相關(guān)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督義務(wù)，規(guī)定中介機(jī)構(gòu)在履行職責(zé)過程中發(fā)現(xiàn)管理人、特定原始權(quán)益人在未及時(shí)履行披露義務(wù)或存在違反法律、法規(guī)或協(xié)會(huì)自律規(guī)則行為的，應(yīng)及時(shí)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。 （四）加強(qiáng)自律管理職能 1、紀(jì)律處分類型。管理人、托管人、銷售機(jī)構(gòu)違反法律法規(guī)、本辦法、協(xié)會(huì)章程及其他自律規(guī)則的，基金業(yè)協(xié)會(huì)可以視情節(jié)輕重對其采取談話提醒、書面警示、要求限期改正、公開譴責(zé)、暫停備案、取消會(huì)員資格等紀(jì)律處分，對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員采取談話提醒、書面警示、要求參加強(qiáng)制培訓(xùn)、行業(yè)內(nèi)譴責(zé)、認(rèn)定為不適當(dāng)人選、暫停從業(yè)資格、取消從業(yè)資格等紀(jì)律處分。情節(jié)嚴(yán)重的，移交中國證監(jiān)會(huì)處理。 2、現(xiàn)場檢查?；饦I(yè)協(xié)會(huì)可以對管理人、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)參與人從事資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)進(jìn)行定期或者不定期的現(xiàn)場和非現(xiàn)場自律檢查，管理人、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)參與人應(yīng)當(dāng)予以配合。基金業(yè)協(xié)會(huì)工作人員依據(jù)自律檢查規(guī)則進(jìn)行檢查時(shí)，不得少于二人，并應(yīng)當(dāng)出示合法證件；對檢查中知曉的商業(yè)秘密負(fù)有保密的義務(wù)。 3、加重處分。 （1）加重處分。管理人、托管人、銷售機(jī)構(gòu)在一年之內(nèi)被基金業(yè)協(xié)會(huì)采取兩次談話提醒、書面警示、要求限期改正等紀(jì)律處分的，基金業(yè)協(xié)會(huì)可暫停其資產(chǎn)管理計(jì)劃備案一至三個(gè)月；在二年之內(nèi)被基金業(yè)協(xié)會(huì)采取兩次公開譴責(zé)、暫停備案紀(jì)律處分的，基金業(yè)協(xié)會(huì)可采取取消會(huì)員資格紀(jì)律處分。從業(yè)人員在一年之內(nèi)被采取兩次談話提醒、書面警示紀(jì)律處分的，基金業(yè)協(xié)會(huì)可要求其參加強(qiáng)制培訓(xùn)；在二年內(nèi)被 兩次要求參加強(qiáng)制培訓(xùn)或行業(yè)內(nèi)譴責(zé)的，基金業(yè)協(xié)會(huì)可采取認(rèn)定為不適當(dāng)人選、暫停從業(yè)資格、取消從業(yè)資格紀(jì)律處分。 （2）減輕處分。因涉嫌違規(guī)等情形造成投資者損失,管理人及其從業(yè)人員、托管人、銷售機(jī)構(gòu)積極主動(dòng)采取補(bǔ)償投資者損失、與投資者達(dá)成和解等措施，減輕或消除不良影響的，基金業(yè)協(xié)會(huì)可以減輕對其的紀(jì)律處分。 三、《負(fù)面清單指引》主要內(nèi)容 （一）明確資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)基礎(chǔ)資產(chǎn)的具體要求 首先，《負(fù)面清單指引》根據(jù)《管理規(guī)定》制定，因此，基礎(chǔ)資產(chǎn)首先需要符合《管理規(guī)定》中的具體規(guī)定。其次，基金業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)前期的實(shí)踐和行業(yè)征求的意見，在負(fù)面清單中列明不適宜采用資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)形式、或者不符合資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)監(jiān)管要求的基礎(chǔ)資產(chǎn)，實(shí)行資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不得屬于負(fù)面清單范疇。 （二）明確負(fù)面清單的調(diào)整時(shí)間和調(diào)整方式 為適應(yīng)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)發(fā)展與監(jiān)管需要，負(fù)面清單將適時(shí)進(jìn)行調(diào)整。基金業(yè)協(xié)會(huì)至少每半年對負(fù)面清單進(jìn)行一次評估，可以根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展與監(jiān)管需要不定期進(jìn)行評估。基金業(yè)協(xié)會(huì)可以邀請監(jiān)管機(jī)構(gòu)、證券交易場所及其他行業(yè)專家對負(fù)面清單進(jìn)行討論研究，提出調(diào)整方案，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后進(jìn)行調(diào)整。 四、《風(fēng)控指引》主要內(nèi)容 （一）明確了風(fēng)險(xiǎn)控制的主體本章規(guī)定了管理人作為風(fēng)險(xiǎn)控制的主體，在開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)過程中應(yīng)當(dāng)履行的風(fēng)險(xiǎn)控制原則具體職責(zé)。管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)本指引的要求，對資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)開展過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評估、管理，制定風(fēng)險(xiǎn)控制措施，與其他參與主體按照合同約定執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制措施，并協(xié)調(diào)、督促其他參與主體履行相關(guān)責(zé)任。 （二）明確了風(fēng)險(xiǎn)控制的內(nèi)容及要求 《風(fēng)控指引》要求管理人在以下方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制： 1、基礎(chǔ)資產(chǎn)的合法性、有效轉(zhuǎn)讓、估值； 2、基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流的預(yù)測、轉(zhuǎn)付、賬戶監(jiān)管和混同風(fēng)險(xiǎn)的控制； 3、現(xiàn)金流的使用和再投資。 4、不動(dòng)產(chǎn)證券化的負(fù)債經(jīng)營、循環(huán)購買資產(chǎn)的要求； 5、資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)的相關(guān)資質(zhì)要求及其后備服務(wù)機(jī)構(gòu)的替換機(jī)制； 6、信用增級安排、觸發(fā)條件及操作流程； 7、收益分配的基本要求； 8、存在關(guān)聯(lián)關(guān)系與關(guān)聯(lián)交易情形。 9、違約的處理。 （三）明確了文件保存的要求 文件保存期限。管理人應(yīng)當(dāng)保留專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立至存續(xù)期內(nèi)的相關(guān)資料并存檔備查，相關(guān)資料自專項(xiàng)計(jì)劃終止之日起至少保存十年。 五、其他需要說明的情況 根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)及相關(guān)自律組織的監(jiān)管職責(zé)分工，基金業(yè)協(xié)會(huì)將加強(qiáng)與證監(jiān)會(huì)、派出機(jī)構(gòu)和交易場所之間的監(jiān)管協(xié)調(diào)，建立完善監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織之間、自律組織之間的工作銜接機(jī)制。 附件5 資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃說明書內(nèi)容與格式指引（試行） 總則 一、根據(jù)《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》、《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)信息披露指引》等法律法規(guī)、規(guī)范性文件及中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，制定本指引。 二、證券公司、基金管理公司子公司等相關(guān)主體（以下簡稱管理人）開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)按照本指引的要求訂立資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃說明書。 三、管理人應(yīng)當(dāng)保證本說明書的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在任何虛假內(nèi)容、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏。 四、本指引的規(guī)定是對計(jì)劃說明書信息披露的最低要求。不論本指引是否有明確規(guī)定，凡對投資者投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)披露。管理人可根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)及原始權(quán)益人所屬行業(yè)或業(yè)態(tài)特征，在本指引基礎(chǔ)上增加有利于投資者判斷和決策的相關(guān)內(nèi)容。 五、本指引部分條款具體要求不適用的，管理人可根據(jù)實(shí)際情況，在不影響內(nèi)容完整性的前提下作適當(dāng)調(diào)整，但應(yīng)在申報(bào)時(shí)作書面說明；由于涉及特殊原因申請豁免披露的，應(yīng)有充分依據(jù)，管理人及律師應(yīng)出具意見。 六、計(jì)劃說明書應(yīng)包括封面、扉頁、目錄、釋義和正文內(nèi)容等部分。 計(jì)劃說明書封面和目錄 計(jì)劃說明書封面應(yīng)當(dāng)標(biāo)有“XX 資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃說明書” 的字樣。封面下端應(yīng)當(dāng)標(biāo)明管理人的全稱、公告年月以及相關(guān)機(jī) 構(gòu)簽章。 管理人應(yīng)當(dāng)在計(jì)劃說明書的扉頁提示投資者：“資產(chǎn)支持證券僅代表專項(xiàng)計(jì)劃權(quán)益的相應(yīng)份額，不屬于管理人或者其他任何服務(wù)機(jī)構(gòu)的負(fù)債 。 中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)對本期專項(xiàng)計(jì)劃 的備案、證券交易場所同意本期資產(chǎn)支持證券的掛牌轉(zhuǎn) 讓（如有），并不代表對本期證券的投資風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)值或收益作出任何判斷或保證。投資者應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀有關(guān)信息披露文件，進(jìn)行獨(dú)立的投資判斷，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。” 計(jì)劃說明書釋義應(yīng)在目錄次頁排印，對計(jì)劃說明書中的有關(guān) 機(jī)構(gòu)簡稱、代稱、專有名詞、專業(yè)名詞進(jìn)行準(zhǔn)確、簡要定義。 計(jì)劃說明書正文 第一章 當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù) 1.1 資產(chǎn)支持證券持有人的權(quán)利與義務(wù) 1.2 管理人的權(quán)利與義務(wù) 1.3 托管人的權(quán)利與義務(wù) 1.4 其他參與機(jī)構(gòu)的權(quán)利與義務(wù) 第二章 資產(chǎn)支持證券的基本情況，包括：發(fā)行規(guī)模、品種、 期限、預(yù)期收益率、資信評級狀況（如有）以及登記、托管、交易場所等基本情況 第三章 專項(xiàng)計(jì)劃的交易結(jié)構(gòu)與相關(guān)方簡介 3.1 項(xiàng)目參與方基本信息，包括：聯(lián)系人、聯(lián)系方式、辦公 地址等 3.2 交易結(jié)構(gòu)，主要包括：交易結(jié)構(gòu)概述、交易結(jié)構(gòu)圖、交易相關(guān)方所擔(dān)任的角色和相關(guān)權(quán)利義務(wù)說明 第四章 專項(xiàng)計(jì)劃的信用增級方式 包括專項(xiàng)計(jì)劃采用增信方式的種類。各項(xiàng)信用增級方式的主 要條款、觸發(fā)條件及時(shí)點(diǎn)。若資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃采用多種增信方式，明確各種增信方式的觸發(fā)先后順序。 第五章 特定原始權(quán)益人、管理人和其他主要業(yè)務(wù)參與人情況 5.1 特定原始權(quán)益人基本情況 5.1.1 特定原始權(quán)益人的設(shè)立、存續(xù)情況；股權(quán)結(jié)構(gòu)、組織架構(gòu)及治理結(jié)構(gòu)； 5.1.2 主營業(yè)務(wù)情況及財(cái)務(wù)狀況：特定原始權(quán)益人所在行 業(yè)的相關(guān)情況；行業(yè)競爭地位比較分析；最近三年各項(xiàng)主營業(yè)務(wù)情況、財(cái)務(wù)報(bào)表及主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析、資本市場公開融資情況及歷史信用表現(xiàn)；主要債務(wù)情況、授信使用狀況及對外擔(dān)保情況；對于設(shè)立未滿三年的，提供自設(shè)立起的相關(guān)情況； 5.1.3 與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的業(yè)務(wù)情況：特定原始權(quán)益人與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的業(yè)務(wù)情況；相關(guān)業(yè)務(wù)管理制度及風(fēng)險(xiǎn)控制制度等。 5.2 管理人基本情況 5.2.1 管理人的經(jīng)營情況和資信水平； 5.2.2 管理人的客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資質(zhì)、業(yè)務(wù)開展情況、管理制度、業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)控制措施等； 5.2.3 管理人最近一年是否因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰的情形。 5.3 資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)基本情況 5.3.1 基本情況：資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)立、存續(xù)情況；最近一年經(jīng)營情況及財(cái)務(wù)狀況；資信情況等; 5.3.2 與基礎(chǔ)資產(chǎn)管理相關(guān)的業(yè)務(wù)情況：資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)提 供基礎(chǔ)資產(chǎn)管理服務(wù)的相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)以及法律法規(guī)依據(jù)；資產(chǎn)服 務(wù)機(jī)構(gòu)提供基礎(chǔ)資產(chǎn)管理服務(wù)的相關(guān)制度、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險(xiǎn)控制措施；基礎(chǔ)資產(chǎn)管理服務(wù)業(yè)務(wù)的開展情況；基礎(chǔ)資產(chǎn)與資產(chǎn)服務(wù) 機(jī)構(gòu)自有資產(chǎn)或其他受托資產(chǎn)相獨(dú)立的保障措施。 5.4 托管人基本情況 5.4.1 托管人經(jīng)營情況及資信水平; 5.4.2 托管人的托管業(yè)務(wù)資質(zhì)；托管業(yè)務(wù)管理制度、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險(xiǎn)控制措施等。 5.5 提供信用增級或其他相關(guān)支持的機(jī)構(gòu)的基本情況上述機(jī)構(gòu)包括擔(dān)保人、差額支付承諾人、流動(dòng)性支持機(jī)構(gòu)等。 5.5.1 基本情況：公司設(shè)立、存續(xù)情況；股權(quán)結(jié)構(gòu)、組織架構(gòu)及治理結(jié)構(gòu)；公司資信水平以及外部信用評級情況； 5.5.2 主營業(yè)務(wù)情況及財(cái)務(wù)狀況：公司最近三年各項(xiàng)主營業(yè)務(wù)情況、財(cái)務(wù)報(bào)表及主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析及歷史信用表現(xiàn)；主要債務(wù)情況、授信使用狀況及對外擔(dān)保情況等； 5.5.3 其他情況：業(yè)務(wù)審批或管理流程、風(fēng)險(xiǎn)控制措施；包括杠桿倍數(shù)（如有）在內(nèi)的與償付能力相關(guān)的指標(biāo)；公司歷史代償情況等。 第六章 基礎(chǔ)資產(chǎn)情況及現(xiàn)金流預(yù)測分析 6.1 基礎(chǔ)資產(chǎn)情況 6.1.1 基礎(chǔ)資產(chǎn)構(gòu)成情況；基礎(chǔ)資產(chǎn)符合法律法規(guī)規(guī)定， 權(quán)屬明確，能夠產(chǎn)生穩(wěn)定、可預(yù)測現(xiàn)金流的有關(guān)情況；基礎(chǔ)資產(chǎn) 未被列入負(fù)面清單的相關(guān)說明； 6.1.2 基礎(chǔ)資產(chǎn)是否存在附帶抵押、質(zhì)押等擔(dān)保負(fù)擔(dān)或其 他權(quán)利限制的情況以及解除前述權(quán)利負(fù)擔(dān)或限制的措施； 6.1.3 基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為的合法性； 6.1.4 基礎(chǔ)資產(chǎn)的運(yùn)營及管理； 6.1.5 風(fēng)險(xiǎn)隔離手段和效果； 6.1.6 基礎(chǔ)資產(chǎn)循環(huán)購買（如有）的入池標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)劃購買規(guī)模及流程和后續(xù)監(jiān)督管理安排； 6.1.7 資金歸集監(jiān)管情況； 6.1.8 若專項(xiàng)計(jì)劃由類型相同的多筆債權(quán)資產(chǎn)組成基礎(chǔ)資產(chǎn)池的，管理人還應(yīng)在計(jì)劃說明書中針對該基礎(chǔ)資產(chǎn)池披露以下信息： 6.1.8.1 基礎(chǔ)資產(chǎn)池的遴選標(biāo)準(zhǔn)及創(chuàng)建程序； 6.1.8.2 基礎(chǔ)資產(chǎn)池的總體特征； 6.1.8.3 基礎(chǔ)資產(chǎn)池的分布情況； 6.1.8.4 基礎(chǔ)資產(chǎn)池所對應(yīng)的單一債務(wù)人未償還本金余額占比超過15%，或債務(wù)人及其關(guān)聯(lián)方的未償還本金余額合計(jì)占比超過 20%的，應(yīng)披露該等債務(wù)人的相關(guān)信用情況。 6.2 盈利模式及現(xiàn)金流預(yù)測分析 6.2.1 盈利模式； 6.2.2 基礎(chǔ)資產(chǎn)未來特定期間現(xiàn)金流預(yù)測情況； 6.2.3 基礎(chǔ)資產(chǎn)預(yù)計(jì)現(xiàn)金流覆蓋倍數(shù)； 6.2.4 基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流預(yù)測的主要影響因素分析； 第七章 專項(xiàng)計(jì)劃現(xiàn)金流歸集、投資及分配 7.1 賬戶設(shè)置安排 7.2 基礎(chǔ)資產(chǎn)歸集安排：現(xiàn)金流歸集方式、歸集頻率、歸集使用的貨幣形式及防范現(xiàn)金流混同和挪用風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制 7.3 現(xiàn)金流分配：包括分配順序和分配流程 7.4 專項(xiàng)計(jì)劃的現(xiàn)金流運(yùn)用及投資安排 第八章 專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)的管理安排 8.1 包括專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)的構(gòu)成 8.2 專項(xiàng)計(jì)劃相關(guān)費(fèi)用 8.2.1 費(fèi)用種類及金額； 8.2.2 費(fèi)用支取方式； 8.2.3 專項(xiàng)計(jì)劃無需承擔(dān)的費(fèi)用； 8.2.4 管理人針對高級管理人員和項(xiàng)目經(jīng)辦人的激勵(lì)約束辦法。管理人應(yīng)當(dāng)保證建立長效激勵(lì)約束機(jī)制和問責(zé)機(jī)制，防止片面追求項(xiàng)目數(shù)量及管理規(guī)模而忽視風(fēng)險(xiǎn)的短期激勵(lì)行為。 8.3 稅務(wù)事項(xiàng) 8.4 專項(xiàng)計(jì)劃資金運(yùn)用 8.5 專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)處分 8.6 其他資產(chǎn)管理安排 第九章 原始權(quán)益人風(fēng)險(xiǎn)自留的相關(guān)情況 第十章 風(fēng)險(xiǎn)揭示與防范措施 主要包括：與原始權(quán)益人、管理人或其他服務(wù)機(jī)構(gòu)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，與基礎(chǔ)資產(chǎn)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，與信用增級有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)金流預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)（包括利率、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)）和政策風(fēng)險(xiǎn)（稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等）等。對關(guān)鍵性風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對措施和安排。 第十一章 專項(xiàng)計(jì)劃的銷售、設(shè)立及終止等事項(xiàng) 11.1 專項(xiàng)計(jì)劃的銷售方案：包括銷售期間、銷售方式及場所、參與原則、認(rèn)購人合法性要求、參與手續(xù)、認(rèn)購資金接收和存放等 11.2 專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立相關(guān)事項(xiàng)，包括：設(shè)立完成日的確定、 設(shè)立失敗后的相關(guān)安排 11.3 專項(xiàng)計(jì)劃終止與清算的相關(guān)安排，包括終止條件、終止后的清算安排等 第十二章 資產(chǎn)支持證券的登記及轉(zhuǎn)讓安排 第十三章 信息披露安排 主要包括：信息披露的形式、信息披露的內(nèi)容及時(shí)間、信息披露文件的存放與查閱等內(nèi)容。 第十四章 資產(chǎn)支持證券持有人會(huì)議相關(guān)安排 主要包括持有人會(huì)議的決議事項(xiàng)、召集方式、會(huì)議召開及議事程序、爭議解決機(jī)制等。 第十五章 主要交易文件摘要 第十六章 《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》第十七條、第十九條和第二十條要求披露或明確的事項(xiàng) 16.1 管理人、托管人與原始權(quán)益人之間的重大利益關(guān)系說明；包括充分披露有關(guān)事項(xiàng)，并對可能存在的風(fēng)險(xiǎn)以及采取的風(fēng) 險(xiǎn)防范措施予以說明 16.2 專項(xiàng)計(jì)劃變更管理人的相關(guān)安排 第十七章 違約責(zé)任與爭議解決 第十八章 備查文件（包括與基礎(chǔ)資產(chǎn)交易相關(guān)的法律協(xié)議等）存放及查閱方式 附件6 資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)支持證券認(rèn)購協(xié)議與風(fēng)險(xiǎn)揭示書（適用個(gè)人投資者） 本資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)支持證券認(rèn)購協(xié)議（以下簡稱“本協(xié)議”）由以下雙方于______年_____月_____日在_____（地點(diǎn)） 簽訂： （管理人）甲方： 住 所： 法定代表人： 聯(lián)系地址： 郵政編碼： 聯(lián)系人： 電話： 傳真： （認(rèn)購人）乙方： 住 所： 身份證號(hào)或其他有效證件號(hào)： 聯(lián)系地址： 郵政編碼： 聯(lián)系人： 電話： 傳真： 鑒于： 一、甲方愿意根據(jù)《資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃說明書》（以下簡稱“《計(jì)劃說明書》”）的規(guī)定設(shè)立并管理資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃（以下簡稱專項(xiàng)計(jì)劃），并向乙方銷售資產(chǎn)支持證券； 二、乙方具有投資資產(chǎn)支持證券的所有合法權(quán)利或授權(quán)，其購買資產(chǎn)支持證券的資金來源及用途合法，乙方愿意在遵守《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》中“認(rèn)購人聲明”前提下，購買資產(chǎn)支持證券。 為明確協(xié)議雙方的權(quán)利義務(wù)，根據(jù)《中華人民共和國合同法》以 及相關(guān)規(guī)定，雙方本著自愿、公平、誠實(shí)信用的原則，就認(rèn)購資產(chǎn)支持證券事宜簽訂本協(xié)議，以茲共同遵照履行。 重要提示：專項(xiàng)計(jì)劃文件中任何內(nèi)容不應(yīng)被視為向認(rèn)購人提供的法律、稅務(wù)、投資或任何專業(yè)建議。認(rèn)購人應(yīng)就任何此類事項(xiàng)向 其專業(yè)顧問尋求專業(yè)意見。 一、雙方同意乙方從甲方認(rèn)購面值為人民幣_(tái)__________元（￥________）的資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)支持證券的類別為___________，認(rèn)購單價(jià)為_______元，認(rèn)購份額為_______份， 認(rèn)購總價(jià)為_______元。 二、乙方應(yīng)于______年_____月_____日之前向管理人為專項(xiàng)計(jì)劃在托管人處開立的募集專用賬戶中足額存入全部認(rèn)購款人民幣_(tái)____________元（￥________）。如乙方未能按上述規(guī)定按時(shí)、 足額將相應(yīng)款項(xiàng)存入指定賬戶，甲方有權(quán)不向乙方銷售和交付資 產(chǎn)支持證券。 三、甲方在收到乙方全額認(rèn)購款后，在專項(xiàng)計(jì)劃成立后按照登記托管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定，將乙方根據(jù)本協(xié)議規(guī)定認(rèn)購的全部資產(chǎn)支持證券向登記托管機(jī)構(gòu)辦理登記托管事宜。 四、本協(xié)議經(jīng)雙方簽字蓋章之日起生效，于專項(xiàng)計(jì)劃不成立或?qū)ｍ?xiàng)計(jì)劃終止時(shí)終止。 五、違約責(zé)任與爭議解決六、本協(xié)議一式肆份，每一方各執(zhí)貳份。每份均具有同等法律效力。 （本頁以下無正文） 簽字頁 （管理人）甲方： 法定代表人或授權(quán)代表簽字： 蓋章： （認(rèn)購人）乙方： 簽字： 蓋章： 風(fēng)險(xiǎn)揭示書 一、簽訂目的 本《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》是《資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)支持證券認(rèn)購協(xié)議》（簡稱“《認(rèn)購協(xié)議》”）不可分割的部分。 本《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》中使用的定義均與《計(jì)劃說明書》及《認(rèn)購協(xié)議》所列的定義具有相同的含義。 本《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》旨在揭示資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃可能面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，以便認(rèn)購人了解投資風(fēng)險(xiǎn)。 二、風(fēng)險(xiǎn)揭示 （一）與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn) 主要包括特定原始權(quán)益人破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)等與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。 （二）與資產(chǎn)支持證券相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn) 主要包括資產(chǎn)支持證券信用增級措施相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)支持證券的利率風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)支持證券的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、評級風(fēng)險(xiǎn)等與資產(chǎn)支持證券相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。 （三）與專項(xiàng)計(jì)劃管理相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn) 主要包括管理人違約違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、托管人違約違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、專項(xiàng)計(jì)劃賬戶管理風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。 （四）其他風(fēng)險(xiǎn) 主要包括政策風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)生不可抗力事件的風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。 三、特殊風(fēng)險(xiǎn)揭示 四、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān) 管理人、托管人違背《計(jì)劃說明書》及《托管協(xié)議》等專項(xiàng)計(jì)劃文件的約定管理、運(yùn)用、處分專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)，導(dǎo)致專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)遭受損失的，由管理人、托管人負(fù)責(zé)賠償。 管理人、托管人根據(jù)《計(jì)劃說明書》及《托管協(xié)議》等專項(xiàng)計(jì)劃文件的約定管理、運(yùn)用、處分專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)，導(dǎo)致專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)遭受損失的，由專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)承擔(dān)。 本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明認(rèn)購人參與資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致認(rèn)購人資產(chǎn)損失的所有因素。認(rèn)購人在參與資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃前，應(yīng)認(rèn) 真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、計(jì)劃說明書、《認(rèn)購協(xié)議》及本風(fēng) 險(xiǎn)揭示書的全部內(nèi)容，并確信自身已做好足夠的風(fēng)險(xiǎn)評估與財(cái)務(wù)安排，避免因參與資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃而遭受難以承受的損失。 《認(rèn)購協(xié)議》對未來的收益預(yù)測僅供投資者參考，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資風(fēng)險(xiǎn)由認(rèn)購人自行承擔(dān)，管理人、托管人不以任何方式向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者保證其取得最低收 益的承諾。 五、認(rèn)購人聲明 作為資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃的投資人，本認(rèn)購人做出以下的陳述和聲明，下述各項(xiàng)陳述和聲明的所有重要方面在《認(rèn)購協(xié)議》簽訂之日均屬真實(shí)和正確，在專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立日亦屬真實(shí)和正確。 1、在參與本專項(xiàng)計(jì)劃前，認(rèn)購人已符合《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》有關(guān)合格投資者的各項(xiàng)資質(zhì)要求。 認(rèn)購人簽字/蓋章：__________ 2、認(rèn)購人已認(rèn)真閱讀并完全理解《資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃說明書》第一章“當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)”的所有內(nèi)容，并愿意自行承擔(dān)參與資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃的法律責(zé)任。 認(rèn)購人簽字/蓋章：__________ 3、認(rèn)購人已認(rèn)真閱讀并完全理解《資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃說明書》第六章第 6.1 條“基礎(chǔ)資產(chǎn)情況”中的所有內(nèi)容，以及潛在的風(fēng)險(xiǎn)。 認(rèn)購人簽字/蓋章：__________ 4、認(rèn)購人已認(rèn)真閱讀并完全理解《資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃說明書》第四章“專項(xiàng)計(jì)劃的信用增級方式”、第五章第 5.5 條“提 供信用增級或其他相關(guān)支持的機(jī)構(gòu)的基本情況”、第六章第 6.2 條“盈利模式及現(xiàn)金流預(yù)測分析”中的所有內(nèi)容。 認(rèn)購人簽字/蓋章: __________ 5、認(rèn)購人已認(rèn)真閱讀并完全理解《資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃說明書》第八章第 8.2 條“專項(xiàng)計(jì)劃相關(guān)費(fèi)用”中的所有內(nèi)容。 認(rèn)購人簽字/蓋章：__________ 6、認(rèn)購人已認(rèn)真閱讀并完全理解《資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃說明書》第十七章“違約責(zé)任與爭議解決”中的所有內(nèi)容。 認(rèn)購人簽字/蓋章：__________ 7、認(rèn)購人已認(rèn)真閱讀并完全理解《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》中的所有內(nèi)容，并愿意自行承擔(dān)參與資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)和損失。 認(rèn)購人簽字/蓋章：__________ 年 月 日 附件7 資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)支持證券認(rèn)購協(xié)議與風(fēng)險(xiǎn)揭示書（適用機(jī)構(gòu)投資者） 本資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)支持證券認(rèn)購協(xié)議（以下簡稱“本協(xié)議”）由以下雙方于______年_____月_____日在_____（地點(diǎn)） 簽訂： （管理人）甲方： 住 所： 法定代表人： 聯(lián)系地址： 郵政編碼： 聯(lián)系人： 電話： 傳真： （認(rèn)購人）乙方： 住 所： 法定代表人： 聯(lián)系地址： 郵政編碼： 聯(lián)系人： 電話： 傳 真： 鑒于： 一、甲方愿意根據(jù)《資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃說明書》（以下簡稱“《計(jì)劃說明書》”）的規(guī)定設(shè)立并管理資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃（以下簡稱專項(xiàng)計(jì)劃），并向乙方銷售資產(chǎn)支持證券； 二、乙方具有投資資產(chǎn)支持證券的所有合法權(quán)利、授權(quán)及批準(zhǔn)，其購買資產(chǎn)支持證券的資金來源及用途合法，乙方愿意在遵守《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》中“認(rèn)購人聲明”前提下，購買資產(chǎn)支持證券。 為明確協(xié)議雙方的權(quán)利義務(wù)，根據(jù)《中華人民共和國合同法》以 及相關(guān)規(guī)定，雙方本著自愿、公平、誠實(shí)信用的原則，就認(rèn)購資產(chǎn)支持證券事宜簽訂本協(xié)議，以茲共同遵照履行。 重要提示：專項(xiàng)計(jì)劃文件中任何內(nèi)容不應(yīng)被視為向認(rèn)購人提供的 法律、稅務(wù)、投資或任何專業(yè)建議。認(rèn)購人應(yīng)就任何此類事項(xiàng)向 其專業(yè)顧問尋求專業(yè)意見。 一、雙方同意乙方從甲方認(rèn)購面值為人民幣_(tái)__________元（￥________）的資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)支持證券的類別為___________，認(rèn)購單價(jià)為_______元，認(rèn)購份額為_______份， 認(rèn)購總價(jià)為_______元。 二、乙方應(yīng)于______年_____月_____日之前向管理人為專項(xiàng)計(jì)劃在托管人處開立的募集專用賬戶中足額存入全部認(rèn)購款人民幣_(tái)____________元（￥________）。如乙方未能按上述規(guī)定按時(shí)、 足額將相應(yīng)款項(xiàng)存入指定賬戶，甲方有權(quán)不向乙方銷售和交付資 產(chǎn)支持證券。 三、甲方在收到乙方全額認(rèn)購款后，在專項(xiàng)計(jì)劃成立后按照登記托管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定，將乙方根據(jù)本協(xié)議規(guī)定認(rèn)購的全部資產(chǎn)支持證券向登記托管機(jī)構(gòu)辦理登記托管事宜。 四、本協(xié)議經(jīng)雙方簽字蓋章之日起生效，于專項(xiàng)計(jì)劃不成立或?qū)ｍ?xiàng)計(jì)劃終止時(shí)終止。 五、違約責(zé)任與爭議解決六、本協(xié)議一式肆份，每一方各執(zhí)貳份。每份均具有同等法律效力。 （本頁以下無正文） 簽字頁 （管理人）甲方： 法定代表人或授權(quán)代表簽字： 蓋章： （認(rèn)購人）乙方： 法定代表人或授權(quán)代表簽字： 蓋章： 風(fēng)險(xiǎn)揭示書 一、簽訂目的 本《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》是《資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)支持證券認(rèn)購協(xié)議》（簡稱“《認(rèn)購協(xié)議》”）不可分割的部分。 本《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》中使用的定義均與《計(jì)劃說明書》及《認(rèn)購協(xié)議》所列的定義具有相同的含義。 本《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》旨在揭示資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃可能面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，以便認(rèn)購人了解投資風(fēng)險(xiǎn)。 二、風(fēng)險(xiǎn)揭示 （一）與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn) 主要包括特定原始權(quán)益人破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)等與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。 （二）與資產(chǎn)支持證券相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn) 主要包括資產(chǎn)支持證券信用增級措施相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)支持證券的利率風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)支持證券的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、評級風(fēng)險(xiǎn)等與資產(chǎn)支持證券相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。 （三）與專項(xiàng)計(jì)劃管理相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn) 主要包括管理人違約違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、托管人違約違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、專項(xiàng)計(jì)劃賬戶管理風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。 （四）其他風(fēng)險(xiǎn) 主要包括政策風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)生不可抗力事件的風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。 三、特殊風(fēng)險(xiǎn)揭示 四、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān) 管理人、托管人違背《計(jì)劃說明書》及《托管協(xié)議》等專項(xiàng)計(jì)劃文件的約定管理、運(yùn)用、處分專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)，導(dǎo)致專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)遭受損失的，由管理人、托管人負(fù)責(zé)賠償。管理人、托管人根據(jù)《計(jì)劃說明書》及《托管協(xié)議》等專項(xiàng)計(jì)劃文件的約定管理、運(yùn)用、處分專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)，導(dǎo)致專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)遭受損失的，由專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)承擔(dān)。 本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明認(rèn)購人參與資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致認(rèn)購人資產(chǎn)損失的所有因素。認(rèn)購人在參與資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、計(jì)劃說明書、《認(rèn)購協(xié)議》及本風(fēng) 險(xiǎn)揭示書的全部內(nèi)容，并確信自身已做好足夠的風(fēng)險(xiǎn)評估與財(cái)務(wù)安排，避免因參與資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃而遭受難以承受的損失。 《認(rèn)購協(xié)議》對未來的收益預(yù)測僅供投資者參考，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資風(fēng)險(xiǎn)由認(rèn)購人自行承擔(dān)，管理人、托管人不以任何方式向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者保證其取得最低收益的承諾。 五、認(rèn)購人聲明作為資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃的投資人，本認(rèn)購人做出以下的陳述和聲明，下述各項(xiàng)陳述和聲明的所有重要方面在《認(rèn)購協(xié)議》簽訂之日均屬真實(shí)和正確，在專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立日亦屬真實(shí)和正