中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù).ppt

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中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的案例 五套人民幣 第一套人民幣1948年12月1日開始發(fā)行 1955年5月10日停止流通 其中10000元和50000元面額是4月10日停止流通 第二套人民幣1955年3月1日開始發(fā)行 1998年12月31日停止流通 其中1953版的3元 5元 10元面額是1964年5月10日停止流通的 第三套人民幣1962年4月20日開始發(fā)行 2000年7月1日停止流通 第四套人民幣1987年4月27日開始發(fā)行 目前仍然流通但銀行基本是處于只收不付 第五套人民幣1999年10月1日開始發(fā)行 其中2005版本的是2005年8月31日開始發(fā)行的 央行 2014年有效維護(hù)人民幣有序跨境流動(dòng) 中新網(wǎng)1月22日電據(jù)央行網(wǎng)站消息 1月16日 中國(guó)人民銀行2014年全國(guó)貨幣發(fā)行工作會(huì)議在鄭州召開 會(huì)議全面總結(jié)了2013年貨幣發(fā)行工作 深入分析了當(dāng)前貨幣發(fā)行工作面臨的新形勢(shì) 并對(duì)2014年工作進(jìn)行了全面部署 人民銀行黨委委員 行長(zhǎng)助理金琦金琦金琦指出 當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)對(duì)貨幣發(fā)行工作提出了新的要求 流通中人民幣凈化工程仍然任重道遠(yuǎn) 社會(huì)和市場(chǎng)力量對(duì)于完善貨幣發(fā)行工作的合力作用有待繼續(xù)提升 督促金融機(jī)構(gòu)有效履行社會(huì)職責(zé)還需拿出更多 更新 更有效的舉措 貨幣防偽反假工作需要技術(shù)提升與社會(huì)動(dòng)員并舉 金琦強(qiáng)調(diào) 要加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì) 鼓勵(lì)基層創(chuàng)新 努力實(shí)現(xiàn)貨幣發(fā)行工作的三個(gè)轉(zhuǎn)變 一是工作理念要進(jìn)一步向市場(chǎng)化轉(zhuǎn)變 二是管理措施要繼續(xù)向精細(xì)化轉(zhuǎn)變 三是服務(wù)對(duì)象要重點(diǎn)向廣大人民群眾轉(zhuǎn)變 金琦還就做好2014年貨幣發(fā)行重點(diǎn)工作提出了要求 要進(jìn)一步提升現(xiàn)金供應(yīng)水平 強(qiáng)化貨幣發(fā)行安全管理 按目標(biāo)有序推進(jìn)第二代貨幣發(fā)行系統(tǒng)研發(fā) 深入推進(jìn)流通中現(xiàn)金凈化工程 全力提升流通中人民幣整潔度 穩(wěn)步推進(jìn)普通紀(jì)念幣發(fā)行體制改革 扎實(shí)做好反假貨幣工作 有效維護(hù)人民幣有序跨境流動(dòng) 做好貨幣發(fā)行和反假貨幣工作的對(duì)外宣傳工作 貨幣發(fā)行業(yè)務(wù) 含義 央行的貨幣經(jīng)商行流向社會(huì) 流出量大于流進(jìn)量 性質(zhì) 經(jīng)濟(jì)發(fā)行 財(cái)政發(fā)行 原則 壟斷發(fā)行 信用保證 適度彈性 準(zhǔn)備制度 發(fā)行準(zhǔn)備 發(fā)行與回籠的程序 投放通過二階銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù) 回籠通過二階銀行的負(fù)債業(yè)務(wù) 央行或?qū)⒍ㄏ蚪禍?zhǔn)降息 2014年11月05日06 14來(lái)源 中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資網(wǎng)銀行存款三季度明顯下降 這主要是因?yàn)楸O(jiān)管部門約束銀行 沖時(shí)點(diǎn) 行為的政策 同時(shí)也顯示出貨幣的創(chuàng)造力減弱 熱錢外流也分流了銀行一部分存款 真正影響三季度存款的是以下幾方面的原因 1 與管理層加強(qiáng)對(duì)銀行存款對(duì)沖時(shí)點(diǎn)的監(jiān)管有關(guān) 2 貨幣創(chuàng)造力弱了 資金流速慢下來(lái)了 貸款創(chuàng)造存款 3 美元升值 資金外流 總的來(lái)說(shuō) 三季度存款的減少屬正常 但也反映了當(dāng)前貨幣偏緊 央行還需加大基礎(chǔ)貨幣投放力度 或者加強(qiáng)運(yùn)用新工具的頻率 定向降準(zhǔn)降息 中國(guó)人民銀行決定下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率并擴(kuò)大存款利率浮動(dòng)區(qū)間 中國(guó)人民銀行決定 自2014年11月22日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率 金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0 4個(gè)百分點(diǎn)至5 6 一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0 25個(gè)百分點(diǎn)至2 75 同時(shí)結(jié)合推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革 將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1 1倍調(diào)整為1 2倍 其他各檔次貸款和存款基準(zhǔn)利率相應(yīng)調(diào)整 并對(duì)基準(zhǔn)利率期限檔次作適當(dāng)簡(jiǎn)并 金融機(jī)構(gòu)人民幣存款基準(zhǔn)利率調(diào)整表 央行上?？偛?存款搬家火爆個(gè)人房貸降溫 2014年04月21日07 56來(lái)源 金融投資報(bào)據(jù)新華社消息 央行上?？偛?8日公布的1季度貨幣信貸運(yùn)行報(bào)告顯示 上海存款總量首次突破7萬(wàn)億元 3月末 上海市本外幣各項(xiàng)存款余額72007億元 同比增長(zhǎng)9 6 值得注意的是 受各類 寶寶 影響 存款搬家勢(shì)頭明顯 居民儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)乏力 數(shù)據(jù)顯示 1季度 上海全市新增本外幣個(gè)人存款944 5億元 同比少增182 7億元 按存款類別分 本外幣個(gè)人儲(chǔ)蓄存款增加555 8億元 同比少增716 6億元 其中定期存款 活期存款和通知存款分別增加210億元 202億元和98 9億元 同比分別少增416 4億元 319 2億元和27 2億元 與此同時(shí) 表內(nèi)理財(cái)推動(dòng)上海個(gè)人結(jié)構(gòu)性存款增長(zhǎng) 1季度上海本外幣個(gè)人結(jié)構(gòu)性存款增加388 4億元 同比多增536 1億元 隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)降溫 備受關(guān)注的個(gè)人住房貸款增勢(shì)趨緩 受年初貸款集中投放的影響 當(dāng)季上海個(gè)人住房貸款增加較多 但受住房成交量變化影響 個(gè)人住房貸款增速逐月減緩 1季度全市新增個(gè)人住房貸款226 1億元 同比多增87億元 其中3月份新增52 5億元 環(huán)比少增4 4億元 存款業(yè)務(wù) 意義 調(diào)控信貸規(guī)模和貨幣供應(yīng)量 維護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)定 提供資金清算服務(wù) 特點(diǎn) 原則的強(qiáng)制性 動(dòng)機(jī)的特殊性 對(duì)象的特定性 當(dāng)事人之間關(guān)系的特殊性 種類 準(zhǔn)備金存款 政府存款 非銀行金融機(jī)構(gòu)存款 外國(guó)存款 特定機(jī)構(gòu)與私人部門存款 特種存款 中央銀行債券央行票據(jù) 中央銀行債券作為一種特殊的金融債券 央行票據(jù)即中央銀行票據(jù) 是中央銀行為調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金而向商業(yè)銀行發(fā)行的短期債務(wù)憑證 其實(shí)質(zhì)是中央銀行債券 之所以叫 中央銀行票據(jù) 是為了突出其短期性特點(diǎn) 從已發(fā)行的央行票據(jù)來(lái)看 期限最短的3個(gè)月 最長(zhǎng)的也只有1年 一 央行票據(jù)即中央銀行票據(jù) 是中央銀行為調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金而向商業(yè)銀行等發(fā)行的短期債務(wù)憑證 其實(shí)質(zhì)是中央銀行債券 它的發(fā)行對(duì)象為公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)一級(jí)交易商 個(gè)人不能直接投資 2007年我國(guó)央行票據(jù)的交易商共有52家 除中金公司 3家證券公司 4家保險(xiǎn)公司和2家基金公司外 其余的均為商業(yè)銀行 一般而言 中央銀行會(huì)根據(jù)市場(chǎng)狀況 采用利率招標(biāo)或價(jià)格招標(biāo)的方式 交錯(cuò)發(fā)行3月期 6月期 1年期和3年期票據(jù) 其中以1年期以內(nèi)的短期品種為主 二 理解央行票據(jù) 首先需要理解公開市場(chǎng)操作 公開市場(chǎng)操作 是中央銀行利用在公開市場(chǎng)上買賣有價(jià)證券的方法 向金融系統(tǒng)投入或撤走準(zhǔn)備金 用來(lái)調(diào)節(jié)信用規(guī)模 貨幣供給量和利率 以實(shí)現(xiàn)其金融控制和調(diào)節(jié)的活動(dòng) 在大多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家 公開市場(chǎng)操作是央行吞吐基礎(chǔ)貨幣 調(diào)節(jié)市場(chǎng)流動(dòng)性的主要貨幣政策工具 在我國(guó) 人民銀行則從1999年開始將其作為貨幣政策日常操作的重要工具 央行票據(jù)則是我國(guó)公開市場(chǎng)操作的主要工具之一 它出現(xiàn)于2002年 在此之前 國(guó)債和金融債是主要操作對(duì)象 發(fā)行央行票據(jù) 是一種向市場(chǎng)出售證券 回籠基礎(chǔ)貨幣的行為 央行票據(jù)到期 則體現(xiàn)為基礎(chǔ)貨幣的投放 一般而言 央行票據(jù)發(fā)行后可在銀行間債券市場(chǎng)上市流通交易 交易方式有現(xiàn)券交易和回購(gòu) 現(xiàn)券交易分為現(xiàn)券買斷和現(xiàn)券賣斷兩種 前者為央行直接從二級(jí)市場(chǎng)買入有價(jià)證券 一次性地投放基礎(chǔ)貨幣 后者為央行直接賣出有價(jià)證券 一次性地回籠基礎(chǔ)貨幣 回購(gòu)交易則分為正回購(gòu)和逆回購(gòu)兩種 正回購(gòu)是央行向一級(jí)交易商賣出有價(jià)證券 并約定在未來(lái)特定日期買回的交易行為 逆回購(gòu)的操作方向正好相反 現(xiàn)券賣斷與正回購(gòu)是央行從市場(chǎng)收回流動(dòng)性的操作 但是 它們均受到央行實(shí)際持券量的影響 中央銀行為什么要發(fā)行債券呢 一般在兩種情況下發(fā)行 1 當(dāng)金融機(jī)構(gòu)的超額準(zhǔn)備金過多 而央行又不便采取其他貨幣政策工具進(jìn)行調(diào)解時(shí) 可以通過向金融機(jī)構(gòu)發(fā)行中央銀行債券回籠資金 減少流通中的貨幣 2 在公開市場(chǎng)規(guī)模有限 交易工具單調(diào)的情況下 央行通過發(fā)行中央銀行債券作為公開市場(chǎng)操作的工具 發(fā)行中央銀行債券 央行的主動(dòng)負(fù)債業(yè)務(wù) 具有可控制性 抗干擾性 預(yù)防性 功能是調(diào)節(jié)金融機(jī)構(gòu)的多余的流動(dòng)性 調(diào)控貨幣量 資本業(yè)務(wù) 籌集 維持和補(bǔ)充自有資本的業(yè)務(wù) 央行在資本業(yè)務(wù)方面沒有多大作為because國(guó)家法律對(duì)央行的資本來(lái)源和構(gòu)成都有規(guī)定 僅僅在需要補(bǔ)充自有資本時(shí)按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行 對(duì)外負(fù)債 主要包括從國(guó)外銀行借款 對(duì)外國(guó)中央銀行的負(fù)債 國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的貸款 在國(guó)外發(fā)行的中央銀行債券等 目的 平衡國(guó)際收支 維持本幣匯率的既定水平 應(yīng)付貨幣危機(jī)或金融危機(jī)