商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)及其管理課件PPT

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第七章 銀行表外業(yè)務(wù)管理,一、表外業(yè)務(wù)快速發(fā)展的原因 二、表外業(yè)務(wù)的種類 三、表外業(yè)務(wù)的特點及其風(fēng)險表現(xiàn) 四、表外業(yè)務(wù)的管理,1,.,表外業(yè)務(wù)的定義與分類,定義：表外業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行從事的，按通行會計準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報酬率的經(jīng)營活動。狹義的表外業(yè)務(wù)：或有債權(quán)/債務(wù)的 分類 業(yè)務(wù)，有風(fēng)險的經(jīng)營活動；廣義的表外業(yè)務(wù)：金融服務(wù)類業(yè)務(wù)， 無風(fēng)險的經(jīng)營活動。,,2,.,表外業(yè)務(wù)分類,結(jié)算類,擔(dān)保類,管理類,融資類,衍生類,本外幣結(jié)算、進出口押匯、信用卡等,承兌、承諾、擔(dān)保、信用證,代保管、代理財、代清債、現(xiàn)金管理、基金托管,租賃、信托投資、出口押匯、代理融通,遠期協(xié)議、金融期貨、金融期權(quán)、互換、外匯買賣,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,3,.,美國商業(yè)銀行非利息收入占比變化,據(jù)FDIC統(tǒng)計：2006年美國商業(yè)銀行非利息收入達2173.89億美元。是1996年的9.18倍，1982年的10.8倍。非利息收入比由1980年代初期的20%左右上升到45%。另：瑞士與德國的占比分別為56%和61%。,4,.,美國商業(yè)銀行非利息收入結(jié)構(gòu)（2006年）,5,.,2004～2007工、農(nóng)、中、建中間業(yè)務(wù)收入占比情況表（%）,6,.,一、表外業(yè)務(wù)的產(chǎn)生及快速發(fā)展的原因,（一）規(guī)避資本管理、增加盈利業(yè)務(wù) （二）適應(yīng)金融環(huán)境的變化 （三）轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險 （四）適應(yīng)客戶對銀行服務(wù)多樣化的需要 （五）銀行擁有發(fā)展表外業(yè)務(wù)的有利條件 （六）科技進步推動了表外業(yè)務(wù)發(fā)展,7,.,（一）規(guī)避資本管制、增加盈利業(yè)務(wù),1、嚴(yán)格的資本充足度的管理限制了銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)的發(fā)展與收益的增加1988年7月，西方12國中央銀行行長在瑞士的巴塞爾簽署了《巴塞爾協(xié)議》，對商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)和各類資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)數(shù)作了統(tǒng)一規(guī)定（4%、8%）。美國1991年12月通過法案，規(guī)定對商業(yè)銀行資本充足度的劃分與管理措施。,8,.,美國對商業(yè)銀行資本充足度的劃分（5類）,銀行 資本與風(fēng)險加 第1類資本與 第2類資本 種類 權(quán)資產(chǎn)比例 風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)比 與總資產(chǎn)比①非常 充足 ≥10% 以及 ≥6% 以及 ≥6%②充足 ≥ 8% 以及 ≥4% 以及 ≥4%③不足 ＜ 8% 或者 ＜4% 或者 ＜4%④嚴(yán)重不足 ＜ 6% 或者 ＜3% 或者 ＜3%⑤臨界 不足 有形資本與總資產(chǎn)的比例≤2%,,,,,,,,,,,9,.,對資本不充足銀行的管理措施,種類 強制性措施 酌情處理措施資本 取消分紅與經(jīng)營費；提交資本 指令調(diào)整資本；限制附屬公司 不足 重建計劃；限制資產(chǎn)增長；不 間的交易；限制存款利率；限允許吸收經(jīng)紀(jì)人存款 制某些業(yè)務(wù)資本嚴(yán) 采取上類措施；指令調(diào)整資本； 采取上類措施；若沒有重建或 重不足 限制附屬公司間交易；限制存 調(diào)整資本，當(dāng)局采取清算措施款利率；限制對員工的工資支付資本臨 采取上類措施；90天內(nèi)實行財務(wù)清算；取消對后期償付債務(wù)的支付； 界不足 若四個季度內(nèi)無改善，當(dāng)局進行財務(wù)清算；限制其他業(yè)務(wù),,,,,,,,10,.,2、發(fā)展對資本無要求或要求很低的表外業(yè)務(wù)，擴大業(yè)務(wù)規(guī)模，增加業(yè)務(wù)收入資本管制對資產(chǎn)業(yè)務(wù)的約束：信貸業(yè)務(wù)總規(guī)模；對單個客戶貸款規(guī)模的控制均和資本充足度聯(lián)系在一起。不增加資本金的表外業(yè)務(wù)：票據(jù)發(fā)行便利、期權(quán)期貨、互換等。,11,.,（二）適應(yīng)金融形勢的變化,1、融資證券化的發(fā)展分流了銀行資金來源非銀行金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)大量進入證券市場，證券的高收益使大量社會資金脫離銀行系統(tǒng)，銀行資金來源減少，生存發(fā)展受到威脅。2、直接融資的快速發(fā)展蠶食了銀行的貸款需求市場利率自由化及其競爭的加劇，使存貸利差縮小，經(jīng)營面臨嚴(yán)重困難。,12,.,（三）轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險,1、浮動匯率制給各國商業(yè)銀行的國際業(yè)務(wù)和外匯頭寸管理帶來困難，銀行要尋求規(guī)避匯率波動風(fēng)險的管理方法2、1980 年代初的國際債務(wù)危機，嚴(yán)重影響了國際商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和資信，銀行的存款來源進一步減少，流動性風(fēng)險加大,13,.,（四）適應(yīng)客戶對銀行服務(wù) 多樣化的需要,1、表外業(yè)務(wù)經(jīng)營靈活，能適應(yīng)客戶多方面金融業(yè)務(wù)的需要2、在利率、匯率自由化的情況下，客戶為規(guī)避金融資產(chǎn)價值損失，要求銀行為其提供各種防范、轉(zhuǎn)移風(fēng)險的方法3、銀行為了鞏固與客戶的關(guān)系，大力發(fā)展代理客戶進行的衍生工具業(yè)務(wù)，推動了表外業(yè)務(wù)的發(fā)展,14,.,（五）銀行擁有發(fā)展表外業(yè)務(wù) 的有利條件,銀行從事表外業(yè)務(wù)特有的優(yōu)勢：信譽高，既可以直接參與，也可以充當(dāng)中介，風(fēng)險相對較??；具有規(guī)模經(jīng)濟效益，成本較低；有大量的優(yōu)秀專業(yè)人才，容易取得客戶的信任。,15,.,（六）科技進步推動了銀行 表外業(yè)務(wù)的發(fā)展,1、電子技術(shù)、信息技術(shù)在銀行業(yè)中的廣泛運用，提高了銀行從事表外業(yè)務(wù)的規(guī)模經(jīng)濟效益。2、新型金融工具可有效地規(guī)避風(fēng)險，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)提高了銀行處理業(yè)務(wù)的效率，使銀行能夠在更廣闊的市場上開展多種服務(wù)性業(yè)務(wù)和金融衍生交易。表外業(yè)務(wù)成了銀行收益的新的增長點。,16,.,二、表外業(yè)務(wù)的種類,（一）或有債權(quán) / 債務(wù)的表外業(yè)務(wù) （二）金融服務(wù)類業(yè)務(wù),17,.,（一）或有債權(quán)/債務(wù)的表外業(yè)務(wù),或有債權(quán)/債務(wù)的表外業(yè)務(wù)也稱為狹義的表外業(yè)務(wù)，它們和表內(nèi)資產(chǎn)、負債業(yè)務(wù)有密切的關(guān)系，并在一定條件下轉(zhuǎn)化為表內(nèi)資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)，因而稱為或有債權(quán)與或有負債，這是有風(fēng)險的經(jīng)營活動。主要包括：貸款承諾、擔(dān)保、金融衍生工具、投資銀行業(yè)務(wù)等幾大類。,18,.,1、擔(dān)保業(yè)務(wù)（備用信用證與商業(yè)信用證）（1）備用信用證：為債務(wù)人融資提供的擔(dān)保形式。企業(yè)發(fā)行商業(yè)票據(jù)籌措資金，為提高信用等級向銀行申請的備用信用證擔(dān)保；開證銀行相當(dāng)于把自己的信用借給發(fā)行人，使發(fā)行人的信用等級從較低的水平提高到一個較高的水平；開證銀行成為第二付款人。,19,.,可撤銷的備用信用證：含有當(dāng)申請人的財務(wù)狀況發(fā)生變化時，開證行可撤銷或 類 修改信用證的條款。型 不可撤銷的備用信用證：開證行不可撤銷的付款承諾，使受益人有一個確定的收款保障；其傭金要高一些。,,20,.,各種利得：借款人可用備用信用證提升其信用等級，以便降低融資成本。開證行獲得可觀的手續(xù)費收入；備用信用證的業(yè)務(wù)對象通常是與銀行業(yè)務(wù)關(guān)系穩(wěn)定的客戶，其業(yè)務(wù)成本較低。受益人（企業(yè)債券的投資者）可獲得很高的安全性保障。,21,.,企業(yè)出現(xiàn)清償問題時的追索合約出售債券 開具信用證 企業(yè) 代理商 大銀行銷售債券貨幣市場,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,22,.,（2）商業(yè)信用證：銀行在國際貿(mào)易結(jié)算中的一種擔(dān)保方式。當(dāng)進出口雙方簽訂貿(mào)易合同后，進口商主動請求其開戶銀行為自己的付款責(zé)任作出保證的方式。產(chǎn)生的原因：國際貿(mào)易中，進出口商之間的不信任，銀行充當(dāng)中介擔(dān)保人。,23,.,特點：其一，開證行是第一付款人，承擔(dān)獨立的付款責(zé)任；其二，信用證是一項獨立的文件，信用證一旦開出，就完全脫離了買賣合同，開證行只對信用證負責(zé)，而不管實際的貿(mào)易情況如何，即信用證業(yè)務(wù)是以單證而不是貨物作為付款依據(jù)。,24,.,舉例：中國 ①開具信用證 美國 進口商銀行 出口商銀行②文件、信用證及付款單 ⑵ ⑴付 傳③ 款 送文 通 信件 知 用傳 與 證送 貨 ④取貨 ⑶裝貨 運單 進口商 出口商,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,25,.,利用信用證進行金融詐騙的案例,1994年農(nóng)業(yè)銀行湖南省衡水支行簽發(fā)200張價值100億元人民幣的信用證。其中191張進入英國，少量流入澳洲，后在國際刑警的協(xié)助下全部追回。,26,.,各種利得：對進口商的好處：提高了進口商的信譽，可保證貿(mào)易如數(shù)按期地正常進行；進口商只需交納一部分貨款作抵押，實際上從銀行獲得短期資金融通。對出口商的好處：貨款有較大的保障；用信用證結(jié)算可避免進口國家禁止進口或限制外匯轉(zhuǎn)移產(chǎn)生的風(fēng)險。對開證行的好處：獲得手續(xù)費收入；增加流動資金的來源。,27,.,2、貸款承諾貸款承諾是銀行與借款客戶之間達成的一種具有法律約束力的正式契約。銀行將在有效承諾期內(nèi)，按照雙方約定的金額、利率，隨時準(zhǔn)備應(yīng)客戶的要求向其提供信貸服務(wù)，并收取一定的承諾費。,28,.,（1）分類定期貸款承諾：借款人只可一次全部或部分提用承諾額直接的備用承諾，借款人可多次提用承諾額，直到償還備用 貸款前貸款 遞減的備用承諾，附加承諾額度定期遞減的規(guī)定，鼓勵承諾 借款人盡早提用或償還可轉(zhuǎn)換備用承諾，直接備用承諾→定期貸款承諾直接的循環(huán)承諾，在承諾期和金額內(nèi)可多次提用，循環(huán)承諾 只要在某一時點上的貸款不超過承諾額即可可轉(zhuǎn)換的循環(huán)承諾，即由直接的循環(huán)承諾轉(zhuǎn)換為定 期承諾，未使用的承諾失效,,,,29,.,（2）貸款承諾的定價——承諾費率的確定影響承諾費率的主要因素：借款人的信用情況、與銀行的關(guān)系、盈利能力、承諾期限長短、提用資金的可能性等。通常承諾費率不超過1%。承諾費=承諾金額（或未使用承諾金額、已提用承諾金額）×承諾費率,30,.,（3）貸款承諾的優(yōu)點對借款人的好處：為其提供了較大的靈活性，借款人可根據(jù)自身的經(jīng)營情況，靈活決定使用貸款的金額、期限，從而達到最有效、合理地使用資金；獲取貸款承諾，提高了借款人的資信度，有利于降低其直接融資的成本。對銀行的好處：在可能不動用資金的情況下獲得較高的收益。,31,.,3、資產(chǎn)證券化商業(yè)銀行在發(fā)放貸款后，經(jīng)過一定的技術(shù)處理把貸款重新組合，并由這些貸款支持發(fā)行銀行債券。實質(zhì)：相當(dāng)于把貸款由資產(chǎn)負債表內(nèi)移到資產(chǎn)負債表外，使業(yè)務(wù)的擴大不受資本金要求的管制。由于此類債券的收益率比其他債券高，商業(yè)銀行是此類債券的主要購買者。,32,.,（1）資產(chǎn)證券化過程原始貸款 購買信用擔(dān)保 信用擔(dān)保公司發(fā)放銀行 信用出售或轉(zhuǎn)移貸款 擔(dān)保 信用評級公司 評定信用等級 信托公司發(fā)行債券定價和推銷債券 投資者 債券承銷商,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,33,.,一是原始貸款發(fā)放銀行將貸款重新組合后出售給信托公司。為減少投資者了解貸款質(zhì)量和期限的成本，銀行通常把使用目的相同、利率和期限接近的貸款組合在一起。二是原始貸款發(fā)放銀行出售貸款后，把資產(chǎn)從資產(chǎn)負債表內(nèi)移至表外；并繼續(xù)從借款人處取得利息和本金，負責(zé)追回拖欠貸款。三是信托公司有專人監(jiān)管原始貸款發(fā)放銀行的相關(guān)貸款業(yè)務(wù)，幫助承銷商發(fā)行債券。,34,.,四是貸款發(fā)放銀行以購買信用證或保險提高其信用，以利于提高債券的吸引力。當(dāng)貸款違約時，投資者在一定程度上受到信用擔(dān)保公司的保護。信用擔(dān)保公司收取傭金。五是在承銷商推銷債券之前，信托公司要了解交易的信用等級。通常由信用評級公司評估貸款的質(zhì)量、信用擔(dān)保公司的資本強度和交易的結(jié)構(gòu)等，以確定貸款違約時，投資者是否能及時地收回利息和本金。,35,.,六是債券承銷商負責(zé)向投資者推銷債券。承銷商從信托公司購買債券，再以較高的價格出售給投資者（較低的回報率）。價格差是承銷商的利潤來源。七是借款者付給貸款發(fā)放銀行貸款利息和本金，銀行收款并扣除一定的服務(wù)費后轉(zhuǎn)給信托公司，信托公司再轉(zhuǎn)給投資者。如果收回的貸款額少于投資者的應(yīng)得款，信托公司會要求擔(dān)保公司在保額內(nèi)補足余額。,36,.,（2）資產(chǎn)證券化的管理（三個方面）一是考慮成本和規(guī)模效益，規(guī)模較小的銀行資產(chǎn)證券化可能得不償失。[美]阿諾德（Arnold）1986年曾估計，只有當(dāng)其資產(chǎn)規(guī)模大于 1 億美元時，銀行發(fā)行資產(chǎn)證券化的債券才可能有利可圖。小銀行可聯(lián)合起來從事資產(chǎn)證券化。,37,.,二是可用作證券化的貸款組合。住宅抵押貸款是最容易組合和證券化的資產(chǎn)。因為此種貸款一般是中長期的、每月有固定的現(xiàn)金流入，合同比較規(guī)范，投資者較容易估計其違約風(fēng)險的大小。用沒有抵押的貸款（如信用卡應(yīng)收賬款）支持的債券，其信用等級和價格在經(jīng)濟衰退時會快速下降。,38,.,三是資產(chǎn)證券化后的追索權(quán)問題。含義：追索權(quán)意味著一旦證券化后的貸款無法收回，債券投資者有權(quán)向賣方追回損失。追索權(quán)的設(shè)置與證券化后的信貸資產(chǎn)移出資產(chǎn)負債表之間的矛盾：如果買方有追索權(quán)，意味著貸款在證券化后不能真正地從資產(chǎn)負債表中移出。,39,.,解決的辦法：開立一個專業(yè)賬戶，把部分資產(chǎn)證券化的收益存放在這個賬戶里以作為貸款違約的準(zhǔn)備金。由于資產(chǎn)證券化的收益來自債券化貸款的利率和債券回報率之差，該賬戶又稱為利差賬戶。,40,.,準(zhǔn)備金的確定：由該種貸款過去的呆賬率決定。貸款發(fā)放銀行承擔(dān)部分風(fēng)險。如果實際損失低于準(zhǔn)備金，利差賬戶的結(jié)余算作銀行收入；當(dāng)實際損失超過準(zhǔn)備金時，投資者承擔(dān)額外的損失。如果貸款發(fā)放銀行購買了信用擔(dān)保，擔(dān)保人會以信用證方式增加準(zhǔn)備金。擔(dān)保人承擔(dān)部分風(fēng)險。如果貸款損失超過了利差賬戶準(zhǔn)備金與信用擔(dān)保額的總和，損失則由投資者承擔(dān)。,41,.,例如：根據(jù)以往的呆賬率，銀行的準(zhǔn)備金按貸款的5%存放在利差賬戶里，信用擔(dān)保人保證到貸款損失的10%。如果貸款損失在5%～10%之間，貸款發(fā)放銀行承擔(dān)第一個5%，不足部分由信用擔(dān)保人承擔(dān)。如果貸款損失超過10%，超過的部分則由投資者承擔(dān)。,42,.,資產(chǎn)證券化風(fēng)險：利率風(fēng)險、信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險。承擔(dān)信用風(fēng)險的主體：原始貸款發(fā)放銀行、信用擔(dān)保公司、投資者。,43,.,4、貸款出售指銀行在貸款形成后，采取各種方式出售貸款債權(quán)給其他投資者，出售貸款的銀行從中獲得手續(xù)費收入。（1）貸款出售的類型更改：貸款的購買者取代出售銀行與借款人重新簽訂合同。出售銀行與借款人和購買者不再有任何聯(lián)系。轉(zhuǎn)讓：出售銀行將貸款合同中屬于出售銀行的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給購買者，即購買者取得直接要求借款人還本付息的權(quán)利。,44,.,參與：不涉及貸款合同中法定權(quán)利的正式轉(zhuǎn)移，出售銀行與購買者簽訂無追索權(quán)的協(xié)議。購買者通過支付一定金額，取得獲取相應(yīng)貸款本金所產(chǎn)生收益的權(quán)利。出售銀行通常保留服務(wù)權(quán)，繼續(xù)管理貸款，在借款人和購買者之間撥付資金。,45,.,（2）貸款出售中的各種利得出售銀行：具有較高的收益性，可把獲得的本金用于利差更大的貸款，或再度形成貸款后出售，在不占有自有資金的情況下反復(fù)賺取手續(xù)費；實現(xiàn)了資產(chǎn)的流動性；有利于回避資本金要求的管制。,46,.,購買銀行：有利于充分實現(xiàn)分散化的貸款組合，降低對外融資的成本；開辟新的投資領(lǐng)域。借款人：促進了融資的便利性貸款具有出售的可能性，銀行通常會更易于滿足借款人所有的資金要求，使企業(yè)擴大了籌資機會。,47,.,（3）貸款出售的定價優(yōu)質(zhì)貸款出售定價：貸款本金不變，調(diào)整利率，即出售銀行以低于自己所收利率的利率把貸款出售給購買者。利差作為貸款出售的手續(xù)費，由出售銀行獲得。劣質(zhì)貸款出售的定價：貸款利率不變，出售銀行采取折扣方式以低于貸款本金面額的方式售出，從而收回部分自己的本金。出售銀行的目的在于調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。,48,.,5、票據(jù)發(fā)行便利是一種具有法律約束力的中期周轉(zhuǎn)性票據(jù)發(fā)行融資的承諾。（1）內(nèi)容：根據(jù)事先與商業(yè)銀行等金融機構(gòu)簽訂的一系列協(xié)議，借款人可以在一個中期內(nèi)（一般為5～7年），以自己的名義周轉(zhuǎn)性發(fā)行短期票據(jù)，從而以較低的成本獲取中長期資金。意義：借款人以短期融資成本獲取中長期資金來源。銷售對象：專業(yè)投資者或機構(gòu)投資者。,49,.,承諾包銷的銀行按照協(xié)議負責(zé)承購借款人未能按期售出的全部票據(jù)，或承擔(dān)提供備用信貸的責(zé)任。意義：包銷承諾為票據(jù)發(fā)行人提供了轉(zhuǎn)期的機會，從而有力地保障了企業(yè)獲得資金的連續(xù)性。銀行可從中收取手續(xù)費。實質(zhì)：銀行出讓信用支持企業(yè)發(fā)行票據(jù)。,50,.,無包銷的票據(jù)發(fā)行便利：產(chǎn)生于1985年。原因：包銷的票據(jù)發(fā)行便利很可能轉(zhuǎn)化為表內(nèi)業(yè)務(wù)，巴塞爾委員會在測定資本充足度時將此列為表內(nèi)業(yè)務(wù)，從而促進了無包銷的票據(jù)發(fā)行便利的產(chǎn)生。業(yè)務(wù)對象：借款人必須是商業(yè)銀行的最高信譽客戶。,51,.,（2）票據(jù)發(fā)行便利市場的構(gòu)成借款人：一般是資信度較高的企業(yè)。借款人信譽越高，銀行需要實際履行包銷業(yè)務(wù)的可能性就越小。發(fā)行銀行：以銀行投標(biāo)小組負責(zé)票據(jù)發(fā)行便利。包銷銀行：按協(xié)議約定，提供期限轉(zhuǎn)換便利，以保證借款人在中期內(nèi)不斷獲得短期資金。投資者：資金提供人或票據(jù)持有者，承擔(dān)期限風(fēng)險。,52,.,6、遠期利率協(xié)議（FRA）（1）定義：是一種遠期合約，買賣雙方商定將來一定時間段的協(xié)議利率，并指定一種參照利率，在將來清算日按規(guī)定的期限和本金數(shù)額，由一方向另一方支付協(xié)議利率和屆時參照利率之間差額利息的貼現(xiàn)金額。協(xié)議建立的前提：交易雙方對未來一段時間利率預(yù)測存在差異。,53,.,協(xié)議的買方（擔(dān)心利率上升使其負債成本上升的銀行）→ 預(yù)測利率上升 → 力求把未來的負債成本確定在現(xiàn)在可接受的利率水平上 →與預(yù)測未來利率下降的另一方達成協(xié)議。注：協(xié)議的買方在資產(chǎn)負債的期限結(jié)構(gòu)上，通常是利率敏感性負債大于利率敏感性資產(chǎn)。,54,.,若利率上升 → 買方從賣方獲得名義利率和協(xié)議利率間的差額利息收入 → 彌補實際籌資成本上升所需增加的利息費用。若實際利率下降 → 未來實際籌資中的利息費用減少 → 減少的部分支付給協(xié)議的賣方 →賣方獲得協(xié)議利率高于名義利率間的差額利息收入。,55,.,協(xié)議的賣方（擔(dān)心利率下降使其資產(chǎn)業(yè)務(wù)收益損失的銀行） → 預(yù)測利率下降 → 把未來收益率按現(xiàn)在的利率水平固定下來。注：協(xié)議的賣方在資產(chǎn)負債的期限結(jié)構(gòu)上，通常是利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負債。,56,.,若未來利率下降（低于協(xié)議利率） → 賣方從買方獲得差額利息收入 → 彌補實際投資中利息收入的減少。若未來利率上升（高于協(xié)議利率） → 賣方的實際投資增加了利息收入 → 用于支付給買方獲得的差額利息收入。,57,.,遠期利率協(xié)議的特點：雙方以降低收益為代價，用預(yù)先固定遠期利率的辦法來防范未來利率的波動，實現(xiàn)穩(wěn)定貸款成本和資產(chǎn)保值的目的。遠期利率協(xié)議產(chǎn)生的原因：商業(yè)銀行資產(chǎn)和負債在期限上的不匹配，容易導(dǎo)致流動性風(fēng)險和利率風(fēng)險。,58,.,（2）遠期利率協(xié)議的作用一是鎖定未來籌資成本?？捎糜趯ξ磥硪还P借款的成本或一筆借款在未來展期的成本進行保值。二是鎖定再投資收益。三是創(chuàng)造浮動利率敞口。遠期利率協(xié)議可用來將固定利率的投資或負債轉(zhuǎn)換為浮動利率的投資或負債。假如，一個投資者有一筆固定利率的投資，可買進遠期利率協(xié)議，當(dāng)市場利率上升時收到利息差額，在利率下降時付出利息差額，從而相當(dāng)于擁有一筆浮動利率的投資。,59,.,四是對浮動利率長期負債中的高風(fēng)險段進行保值。如果預(yù)測一筆浮動利率的長期負債將在未來某個階段受到劇烈波動的市場利率的影響，導(dǎo)致利息支付急劇上升，則買進遠期利率協(xié)議，對未來該投資高風(fēng)險段的利息支付進行保值。五是用于套利和投機。,60,.,（二）金融服務(wù)類業(yè)務(wù),廣義的表外業(yè)務(wù)指金融服務(wù)類業(yè)務(wù)，主要包括：信托與咨詢服務(wù)；支付與結(jié)算；代理人服務(wù)；與貸款有關(guān)的服務(wù)，如貸款組織、貸款審批、辛迪加貸款代理等；進出口服務(wù)，如代理行服務(wù)、貿(mào)易報單、出口保險業(yè)務(wù)等。,61,.,商業(yè)銀行發(fā)展金融服務(wù)類業(yè)務(wù)的原因：（1）賺取手續(xù)費收入；（2）金融服務(wù)的收入比其他來源的收入要穩(wěn)定，較少受到市場利率波動和利率期限結(jié)構(gòu)變化的影響；服務(wù)收入和銀行其他現(xiàn)金流的相關(guān)程度較小，是穩(wěn)定的收入現(xiàn)金流。（3）金融服務(wù)業(yè)務(wù)一般沒有資本充足度的要求，屬于銀行的“無本生意”。,62,.,1、信托業(yè)務(wù)（1）內(nèi)涵：指以信用為基礎(chǔ)，以財產(chǎn)為中心，以委托為方式的財產(chǎn)管理制度，銀行作為受托人代為顧客經(jīng)營資產(chǎn)。經(jīng)營原則：商業(yè)銀行按顧客的收益/風(fēng)險偏好而不是銀行自身的偏好來經(jīng)營信托資產(chǎn)。運作的基本程序：委托人依照契約的規(guī)定，為自己或第三者（受益人）的利益，將財產(chǎn)的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給受托人，由受托人依據(jù)謹慎原則占有、管理和使用信托財產(chǎn)，并處分其收益。在現(xiàn)代信托業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行一般為受托人。,63,.,（2）意義：銀行可獲得較高的手續(xù)費收入，為銀行開辟新的利潤來源，收費標(biāo)準(zhǔn)一般根據(jù)信托資產(chǎn)本金額度的大小而訂；豐富業(yè)務(wù)種類，分散經(jīng)營風(fēng)險；有利于擴大客戶群體。1980年代中期以來，個人信托的人個退休金賬戶和公司信托的投資基金管理、養(yǎng)老基金管理，已成為各家銀行激烈競爭的焦點。,64,.,（3）銀行信托業(yè)務(wù)的種類一是融資性信托（主要有三種類型）甲種委托貸款：指委托單位把按規(guī)定提留的可自主支配的各種預(yù)算外資金交存銀行，作為委托基金，并委托銀行按指定的貸款對象、用途、期限、金額、利率發(fā)放貸款。這種貸款的風(fēng)險主要由委托人承擔(dān)，銀行按規(guī)定收取 1% ~ 2.5% 的手續(xù)費。,65,.,乙種委托貸款：指委托單位在未完全確定貸款對象或貸款項目細節(jié)的情況下，先與銀行原則商議委托貸款事宜，并交存委托貸款基金。一旦委托單位確定貸款發(fā)放時，再將乙種委托基金轉(zhuǎn)為甲種委托基金。在未轉(zhuǎn)換以前，銀行按信托存款的利率支付利息，并可動用這筆資金，但必須承擔(dān)全部風(fēng)險。,66,.,專項委托貸款：指銀行接受地方政府和企業(yè)主管部門等單位的委托，辦理經(jīng)國家計劃批準(zhǔn)的能源開發(fā)、交通運輸、新技術(shù)新產(chǎn)品的開發(fā)以及設(shè)備更新改造等某種專項資金的籌措，并按指定對象發(fā)放委托貸款。,67,.,二是公益性信托。目前我國主要有公積金信托和社會保險基金信托。經(jīng)營管理的基本原則：保證本金安全；實現(xiàn)公益金的流動性與收益性。公益基金的收益主要用于擴大基金，銀行除收取一定的手續(xù)費外，不可謀取其他收益。公益基金的用途：退休保險金和失業(yè)保險金的發(fā)放、住房公積金貸款等，公益金的穩(wěn)定金額銀行可用于盈利性資產(chǎn)的投入。,68,.,三是個人理財和公司理財。這是一種信托、代理和咨詢?nèi)灰惑w的新型銀行業(yè)務(wù)。個人理財：個人委托投資咨詢管理、巨額款項處理、綜合理財服務(wù)，以實現(xiàn)包括現(xiàn)金、存款、外匯、債券、股票、房地產(chǎn)等個人資產(chǎn)的最佳配置。公司理財：企業(yè)委托銀行提供財務(wù)咨詢、擔(dān)任投資顧問，為企業(yè)以較低成本籌集資金、有效運用資金出謀劃策。,69,.,四是信托投資（基金信托）。信托機構(gòu)將個人、企業(yè)或團體的投資資金集中起來，代替投資者進行有價證券投資，最后將投資收益和本金償還給收益人，銀行收取手續(xù)費的金融信托業(yè)務(wù)。意義：一是集中許多小額投資者的資金，投資于多種股票和債券，分散風(fēng)險；二是投資者作為受益人，可隨時出售持有的受益證書，從而保持流動性。,70,.,說明：傳統(tǒng)的信托服務(wù)不收費，只要求顧客在銀行的賬戶上保留一筆低息的存款余額。原因：顧客信托自己的資產(chǎn)只是為了方便而不是追求高收益。變化：浮動利率，特別是利率上升引起的收益變化，使客戶對退休養(yǎng)老基金的投入要求和現(xiàn)有基金的收益掛起鉤來，銀行改變了信托業(yè)務(wù)的經(jīng)營方針和策略。,71,.,2、銀行代理業(yè)務(wù)指銀行接受政府、企業(yè)單位、其他銀行或金融機構(gòu)，居民個人的委托，以代理人的身份代表委托人辦理一些經(jīng)雙方議定的經(jīng)濟性業(yè)務(wù)。種類：代理收付款業(yè)務(wù)、代理融通、代理行業(yè)務(wù)，保付代理業(yè)務(wù)。傳統(tǒng)往來銀行的代理業(yè)務(wù)：清算支付、保管有價證券、代為交易有價證券、電話轉(zhuǎn)賬和交割清算有價證券。,72,.,特點：收費很低，聯(lián)系行須在往來行留存相當(dāng)高余額的活期存款。新型代理業(yè)務(wù)：現(xiàn)金管理、代理承銷和兌付債券、代理清欠、代理監(jiān)督、代理會計事務(wù)、代理保管、代購代銷、代客理財、代辦集資、個人外匯、證券買賣業(yè)務(wù)等。,73,.,收費變化原因：美國聯(lián)邦儲備銀行改變了其介入往來銀行業(yè)務(wù)的政策，由以前的免費提供支票清算服務(wù)改為有償收費，并針對不同服務(wù)制定不同的收費標(biāo)準(zhǔn)。結(jié)果：加大了往來銀行業(yè)務(wù)的競爭壓力。中央銀行成了商業(yè)銀行的競爭對手。,74,.,商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)調(diào)整：（1）把原來捆在一起的定價政策改為分離的定價政策，即對每一項服務(wù)單獨收費，并盡量使自己的價格具有競爭力。（2）向聯(lián)系行提供支票清算、數(shù)據(jù)處理等有償服務(wù)。（3）向聯(lián)系行提供短期貸款，幫助其買賣中央銀行基金，以保持往來業(yè)務(wù)。,75,.,（4）為非金融機構(gòu)提供現(xiàn)金管理服務(wù)，包括：代收、代付、預(yù)估現(xiàn)金余額、幫助企業(yè)在貨幣市場進行短期投資等。（5）為工商企業(yè)提供財務(wù)咨詢、處理財務(wù)數(shù)據(jù)和開發(fā)管理信息系統(tǒng)等。在提供信息管理服務(wù)方面，最重要的是建立電子數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)，采取電子技術(shù)記錄企業(yè)的應(yīng)收應(yīng)付款，自動轉(zhuǎn)移的結(jié)算資金。,76,.,主要的收入來源：一是支票清算；二是數(shù)據(jù)處理和向聯(lián)行提供短期貸款。收入增長情況：僅就現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)而言，1990年和1991年間，美國300家最大銀行的現(xiàn)金管理服務(wù)收入增長了7.5%。,77,.,3、商業(yè)銀行介入證券業(yè)務(wù)證券業(yè)務(wù)：有價證券的發(fā)行、分銷（包銷和經(jīng)銷）、投資、咨詢等；債券、股票的買賣交易活動。1979 年，美國商業(yè)銀行被允許作為顧問提供咨詢和作為代理機構(gòu)銷售商業(yè)票據(jù)。1980 年代后期，被允許發(fā)行市政收益?zhèn)唾Y產(chǎn)支撐的債券，如房地產(chǎn)抵押貸款支撐的債券和其他證券化產(chǎn)品。1989 年初美國五大銀行持股公司首次發(fā)行企業(yè)債券。1990 年初六大銀行持股公司被允許發(fā)行企業(yè)股票。,78,.,相關(guān)的限制條件：要求持股公司在參與發(fā)行業(yè)務(wù)的機構(gòu)和其他所屬機構(gòu)之間建立財務(wù)“防火墻”。如：參與發(fā)行的機構(gòu)必須有相當(dāng)好的資本實力。銀行發(fā)行證券的收入在其總收入中的比例不能超過某一上限。等等。,79,.,商業(yè)銀行介入證券業(yè)務(wù)的優(yōu)勢：資源優(yōu)勢：商業(yè)銀行具有和大型投資者之間廣泛而良好的業(yè)務(wù)關(guān)系，了解發(fā)行證券企業(yè)的經(jīng)營和財務(wù)狀況，并具有從事財務(wù)分析的專業(yè)知識和技術(shù)。法律空子：商業(yè)銀行在提供有價證券的私募等經(jīng)紀(jì)服務(wù)方面，沒有法律上的障礙。,80,.,（1）主要的介入方式一是代理承銷賺取手續(xù)費；二是包銷與分銷，賺取買進賣出價差；三是以與大型經(jīng)紀(jì)人公司建立合作或合伙關(guān)系的方式，或者以兼并收購經(jīng)紀(jì)人公司的方式，介入有價證券的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；四是積極開拓共同基金的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。這是商業(yè)銀行介入證券業(yè)務(wù)的最新方式，銀行普遍向個人和家庭投資者出售共同基金和其他投資工具。,81,.,（2）動力與意義：動力是追逐利潤意義：一是起到了總體分散金融風(fēng)險的作用。商業(yè)銀行的介入，使證券業(yè)務(wù)在整個金融系統(tǒng)內(nèi)分散經(jīng)營風(fēng)險；二是商業(yè)銀行在開展證券業(yè)務(wù)方面所具備的信息和技術(shù)資源，使整個金融系統(tǒng)享受到經(jīng)濟規(guī)模效益的好處。問題：大規(guī)模的固定資產(chǎn)投資，使固定成本較高，營業(yè)杠桿較大，收入不夠穩(wěn)定。,82,.,4、商業(yè)銀行介入保險業(yè)務(wù)（1）介入方式一是參與保險發(fā)行：商業(yè)銀行和保險公司分擔(dān)事故發(fā)生后的賠償責(zé)任，以分享保險費作為報償。即參與分擔(dān)保險公司的收益和風(fēng)險；二是充當(dāng)經(jīng)紀(jì)人：幫助保險公司推銷出售保險合同，從中賺取手續(xù)費。,83,.,（2）商業(yè)銀行特別提供的保險服務(wù)一是信用人壽保險：當(dāng)投保的借款人死亡時，由出售此種保險的銀行代為償付債務(wù)。銀行借款人，如果在貸款合同中購買了信用人壽保險，一旦死亡，未償還的貸款就一筆勾銷。銀行從中賺取保險費。二是年金保險：購買年金保險的人在退休以后可持續(xù)地每年從出售保險的銀行領(lǐng)取一筆年金。年金保險實質(zhì)上是一種儲蓄工具。,84,.,（3）銀行介入保險業(yè)務(wù)的有利因素一是只需要很少的固定資產(chǎn)投資，不需要增添更多的員工，營業(yè)杠桿比率較低，收入較穩(wěn)定。二是有利于從總體上降低銀行的經(jīng)營風(fēng)險。 研究表明，保險業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流與銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流呈負相關(guān)關(guān)系。銀行若同時開展兩種業(yè)務(wù)，其風(fēng)險可以起到對沖互抵的作用。三是保險業(yè)務(wù)誘人的盈利性。四是銀行開展保險業(yè)務(wù)享有規(guī)模經(jīng)濟效益。,85,.,5、其他新型金融服務(wù)（1）與不動產(chǎn)投資和管理有關(guān)的收費服務(wù)：如物業(yè)管理、不動產(chǎn)經(jīng)紀(jì)、不動產(chǎn)轉(zhuǎn)讓認證等。不動產(chǎn)業(yè)務(wù)將成為銀行、特別是銀行持股公司積極開拓的新領(lǐng)域。,86,.,（2）各種與資產(chǎn)負債表表外項目有關(guān)的新型服務(wù)：如買賣掉期、利率上限、下限和雙限等。例如，德國商業(yè)銀行在利率期貨交易中，要確保利率為6.5%，兩年期合約的手續(xù)費為1.7%，5年期的手續(xù)費為6.5%。,87,.,（3）開展風(fēng)險投資業(yè)務(wù)：在風(fēng)險投資中，銀行臨時性成為企業(yè)的所有者；如果企業(yè)營運成功，銀行可以比原先投資高得多的價格轉(zhuǎn)讓其所有權(quán)，從中獲取高收益。,88,.,三、表外業(yè)務(wù)的特點及風(fēng)險表現(xiàn),（一）表外業(yè)務(wù)的特點 （二）表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險,89,.,（一）表外業(yè)務(wù)的特點,1、靈活性大（1）銀行參與方式的多樣性：銀行可直接作為交易者進入市場，如期權(quán)、期貨、票據(jù)發(fā)行便利、貸款承諾、信用證業(yè)務(wù)等；還可以在表外業(yè)務(wù)中充當(dāng)中介人。（2）交易方式的多樣性：可選擇場內(nèi)交易，也可以選擇柜臺交易；可在有形市場進行，也可在無形市場進行。,90,.,2、規(guī)模龐大現(xiàn)行金融法規(guī)一般對表外業(yè)務(wù)規(guī)模無資本金要求，或只要求較少的資本金，使其杠桿比率較高，即只需要較少的資本金就能從事巨額的交易活動。大多數(shù)表外業(yè)務(wù)在幾千萬美元到上億美元。3、交易集中從事表外業(yè)務(wù)的機構(gòu)以大銀行、大公司居多。例如1993 年底，美國的 J．P．摩根、摩根斯坦利從事的衍生工具合約價值達 7.2 萬億美元，占當(dāng)年全球未清償合約價值的 40% 左右。,91,.,4、盈虧巨大許多表外業(yè)務(wù)操作建立在對利率、匯率的預(yù)期基礎(chǔ)上，加之交易規(guī)模巨大，預(yù)期正確與否，帶給銀行的收益和損失是對等的。5、透明度低表外業(yè)務(wù)的規(guī)模和質(zhì)量不能在財務(wù)報表上得到真實體現(xiàn)，使金融管理當(dāng)局、股東、債權(quán)人、銀行外部和內(nèi)部的工作人員難以了解銀行經(jīng)營的風(fēng)險狀況。,92,.,（二）表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險,根據(jù)巴塞爾委員會的定義，表外業(yè)務(wù)主要有10 種風(fēng)險：1、信用風(fēng)險指借款人還款能力發(fā)生問題而使債權(quán)人遭受損失的風(fēng)險。主要表現(xiàn)在或有債權(quán)與債務(wù)的表外業(yè)務(wù)中，如信用證、包銷的票據(jù)發(fā)行便利業(yè)務(wù)；場外期權(quán)交易，期權(quán)賣方因破產(chǎn)或故意違約而使買方避險目的落空等。,93,.,2、市場風(fēng)險指由于市場價格波動而使債權(quán)人蒙受損失的風(fēng)險。如因利率匯率變化使銀行預(yù)測失誤，導(dǎo)致資產(chǎn)損失。3、國家風(fēng)險指銀行以外幣供給國外債務(wù)人的資產(chǎn)受到損失的可能性。主要由債務(wù)人所在國政治、經(jīng)濟、軍事等因素造成的。,94,.,國家風(fēng)險引發(fā)的三個派生風(fēng)險：（1）轉(zhuǎn)移風(fēng)險：由于債務(wù)人所在國限制外匯出境而使債務(wù)人不能按期履約而引起的風(fēng)險。（2）部門風(fēng)險：由于債務(wù)人所在國經(jīng)濟政策調(diào)整而使債務(wù)人所在行業(yè)或部門經(jīng)營受到影響，使債務(wù)人不能按期履約。（3）主權(quán)風(fēng)險：由于債務(wù)人所在國的信用等級下降而給債權(quán)人帶來的風(fēng)險。,95,.,4、流動性風(fēng)險指在表外業(yè)務(wù)活動中，特別是在金融衍生工具交易中，一方想進行對沖，軋平其交易標(biāo)的的頭寸時，找不到合適的對手，無法以合適的價格在短時間內(nèi)完成拋補而出現(xiàn)資金短缺所帶來的風(fēng)險。通常發(fā)生在銀行提供過多的貸款承諾和備用信用證時，因無法滿足客戶隨時提用資金的要求而表現(xiàn)出的風(fēng)險。,96,.,5、籌資風(fēng)險指銀行因自有資金不足，又無其他可動用資金，在交易到期日無法履行合約的風(fēng)險。6、結(jié)算風(fēng)險指在從事表外業(yè)務(wù)后，到交割日不能即時履約產(chǎn)生的風(fēng)險。結(jié)算風(fēng)險會使銀行面臨信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和流動性風(fēng)險。,97,.,7、運作風(fēng)險由于銀行內(nèi)部控制不力，對操作人員的授權(quán)管理失誤，或者是業(yè)務(wù)人員工作失誤，內(nèi)部工作人員利用電腦犯罪作案等給銀行帶來的損失。8、定價風(fēng)險指由于表外業(yè)務(wù)內(nèi)在風(fēng)險尚未被人們完全掌握，無法對其作出正確的定價而喪失或部分喪失彌補風(fēng)險能力的損失。,98,.,9、經(jīng)營風(fēng)險由于銀行經(jīng)營決策失誤，導(dǎo)致在表外業(yè)務(wù)，特別是金融衍生交易中搭配不當(dāng)，銀行在交易中處于不利地位，或在資金流量時間上不對稱，在一段時間內(nèi)面臨風(fēng)險頭寸敞口所帶來的風(fēng)險。10、信息風(fēng)險指表外業(yè)務(wù)給銀行會計處理帶來諸多困難，無法真實反映銀行財務(wù)狀況，使銀行管理層和客戶不能及時得到準(zhǔn)確的信息，從而作出不適當(dāng)?shù)耐顿Y決策而受到的損失。,99,.,四、表外業(yè)務(wù)的管理,（一）商業(yè)銀行對表外業(yè)務(wù)的管理 （二）對表外業(yè)務(wù)活動的監(jiān)督 （三）調(diào)整會計揭示方法,100,.,（一）商業(yè)銀行對表外業(yè)務(wù)的管理,1、建立有關(guān)表外業(yè)務(wù)的管理制度（1）信用評估制度加強對交易對手的信用調(diào)查與信用評估，避免與信用等級較低的交易對手進行交易。堅持按交易對手的信用等級確定交易規(guī)模、交割日期和交易價格。（2）業(yè)務(wù)風(fēng)險評估制度建立表外業(yè)務(wù)風(fēng)險測量方法與測量指標(biāo)體系，確定每筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險系數(shù)，并按業(yè)務(wù)的風(fēng)險系數(shù)收取傭金。,101,.,（3）雙重審核制度：前臺交易員和后臺管理人員嚴(yán)格分工，各負其責(zé)，以對交易活動進行有效的監(jiān)督。前臺交易員要根據(jù)市場變化，及時調(diào)整風(fēng)險敞口額度。后臺管理人員應(yīng)作好跟蹤結(jié)算，發(fā)現(xiàn)問題及時報告，以便采取補救措施。,102,.,2、改進對表外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的辦法（1）注重成本收益率：提高銀行資產(chǎn)利潤率增加銀行抗風(fēng)險的能力。（2）注重杠桿比率管理：根據(jù)銀行本身的財務(wù)狀況及每筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險系數(shù)，運用較小的杠桿比率，以防失誤。（3）注重流動性比率管理：如在貸款承諾中要求客戶提供補償金額，在備用信用證下要求客戶提供押金，以減少風(fēng)險，保證清償力。,103,.,Basel III關(guān)于風(fēng)險管理的新措施：1、修訂最低資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)（1）普通股充足率為4.5%，一級資本充足率為6%，總資本充足率為8%。（2）建立兩個超額資本要求。一是要求銀行建立留存超額資本，用于吸收嚴(yán)重經(jīng)濟和金融衰退給銀行體系帶來的損失。留存超額資本全部由普通股構(gòu)成，最低要求為2.5%。,104,.,二是建立與信貸增長過快相匹配的反周期超額資本，要求銀行在信貸高速擴張時積累充足的經(jīng)濟資源，用于經(jīng)濟下行時期吸收損失，保持信貸跨周期供給平穩(wěn)，最低要求為0～2.5%。新標(biāo)準(zhǔn)實施后，正常情況下，商業(yè)銀行的普通股、一級資本和總資本充足率應(yīng)分別達到7%、8.5%和10.5%。,105,.,2、引入杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)背景：金融工具創(chuàng)新以及低利率的市場環(huán)境導(dǎo)致銀行體系過高的杠桿率，危機期間商業(yè)銀行的去杠桿化過程顯著放大了金融體系脆弱性的負面影響。巴塞爾委員會引入杠桿率監(jiān)管指標(biāo)，作為資本充足率的補充。步驟：2011年年初按照3%的標(biāo)準(zhǔn)（一級資本/總資產(chǎn)）開始監(jiān)控杠桿率的變化，2013年年初開始進入過渡期，2018年正式納入第一支柱框架。,106,.,3、建立流動性風(fēng)險量化監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為維護單個銀行以及銀行體系的流動性，2009年12月巴塞爾委員會發(fā)布了《流動性風(fēng)險計量標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測的國際框架（征求意見稿）》。引入兩個流動性風(fēng)險監(jiān)管的量化指標(biāo)：一是流動性覆蓋率，用于度量短期壓力情境下單個銀行流動性狀況，目的是提高銀行短期應(yīng)對流動性中斷的彈性。二是凈穩(wěn)定融資比率，用于度量中長期內(nèi)銀行解決資金錯配的能力，目的是激勵銀行盡量使用穩(wěn)定資金來源。,107,.,（二）對表外業(yè)務(wù)活動的監(jiān)管,1、完善報告制度、加強信息披露建立專門的表外業(yè)務(wù)報表，定期向金融管理當(dāng)局報告交易的協(xié)議總額、交易的頭寸，交易對手的情況等。1993年《巴塞爾建議書》要求商業(yè)銀行將交易賬簿與貸款賬簿分離。具體劃分為：,108,.,貸款賬簿：記載為日常存、貸款進行套期抵補的期權(quán)頭寸等。這些頭寸主要受長期信用風(fēng)險的影響。交易賬簿：記載其他期權(quán)頭寸。這些頭寸主要受短期市場風(fēng)險影響，包括特殊風(fēng)險與一般風(fēng)險。2、依據(jù)資信認證，限制市場準(zhǔn)入一些國家規(guī)定凡參與表外業(yè)務(wù)活動的機構(gòu)必須達到政府認可的權(quán)威的資信評級的某個級別。,109,.,3、嚴(yán)格資本管制、避免風(fēng)險集中1988年《巴塞爾協(xié)議》對商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)提出了嚴(yán)格的資本要求 ，并采用一種綜合方法計量表外項目的風(fēng)險及其資本要求。通過信用轉(zhuǎn)換系數(shù)把各類表外業(yè)務(wù)折算成表內(nèi)業(yè)務(wù)余額，然后根據(jù)表外業(yè)務(wù)涉及的交易對手方或資產(chǎn)的性質(zhì)確定風(fēng)險權(quán)數(shù)，再用這些權(quán)數(shù)將上述對等金額進行加總，匯總到風(fēng)險資產(chǎn)總額中去，然后再按資本比率對這些項目分配適宜的資本。將表外項目分成五類，并分別規(guī)定了信用風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù)。,110,.,（三）調(diào)整會計揭示方法,1、傳統(tǒng)會計原則的不完善權(quán)責(zé)發(fā)生制：要求資產(chǎn)和負債都要按過去已發(fā)生的交易事項記載。預(yù)計未來必定有的資源流出和流入，則無法形成的資產(chǎn)和負債，不能在財務(wù)報表上反映出來。歷史成本原則：財務(wù)報表上記載的是賬面成本，而表外業(yè)務(wù)是按市價計算的，且是多變的。充分性揭示原則：要求公開發(fā)布的財務(wù)報告應(yīng)揭示有重要影響的全部經(jīng)濟信息，會計記錄必須以信息資料的貨幣化計量為基礎(chǔ)，因而無法反映表外業(yè)務(wù)中具有重要決策意義的非量化的會計信息。,111,.,2、國際會計準(zhǔn)則委員會關(guān)于表外業(yè)務(wù)會計揭示的規(guī)定（1）對表外業(yè)務(wù)進行會計揭示時，應(yīng)堅持標(biāo)準(zhǔn)會計的“權(quán)責(zé)發(fā)生制原則”和“審慎原則”；當(dāng)二者發(fā)生矛盾時，應(yīng)使用審慎原則。（2）表外業(yè)務(wù)各項目應(yīng)在資產(chǎn)負債表的正面，合計金額的下端用附注形式反映出來。如反映利率合約、匯率合約的估價；承諾應(yīng)通過“銷售和回購產(chǎn)生的承諾”與“其他承諾”反映等等。,112,.,（3）對表外業(yè)務(wù)中的避險交易和非避險交易規(guī)定不同的處理方法。避險交易：為減少現(xiàn)有資產(chǎn)、負債、表外頭寸的利率、匯率價格風(fēng)險而進行的交易，其業(yè)務(wù)按市價轉(zhuǎn)移。非避險交易：指一般買賣或投機交易，應(yīng)按市價估價，并應(yīng)計入完成交易的全部成本。,113,.,思考題,1、簡述表外業(yè)務(wù)的特點及快速發(fā)展的原因。2、什么是票據(jù)發(fā)行便利？銀行開展此業(yè)務(wù)的意義是什么？3、遠期利率協(xié)議的主要作用是什么？4、簡述資產(chǎn)證券化及其管理。5、什么是貸款出售？銀行開展此業(yè)務(wù)的意義是什么？6、表外業(yè)務(wù)有哪些主要的風(fēng)險？如何加強對表外業(yè)務(wù)風(fēng)險的監(jiān)督與管理？,114,.,